Day Trading: Mga Pangunahing Kaalaman at Paano Magsimula

Pangunahing Punto:

• Ang mga day trader ay bumibili at nagbebenta ng mga stock o iba pang mga asset sa loob ng isang araw ng kalakalan, na naglalayong kumita mula sa mabilis at panandaliang pagbabago ng presyo.

• Ang pamamaraang ito ay nakabatay sa mga partikular na teknik at "teknikal na pagsusuri" (pag-aaral ng galaw ng presyo, mga pattern sa tsart, at pagsusuri ng volume) upang makita ang mga oportunidad. Nangangailangan ito ng matinding pokus at pagiging obhetibo, hindi emosyon.

• Sa U.S., ang mga madalas mag-trade ay kailangang sumunod sa mga patakaran ng pattern day trading (PDT), na nangangailangan ng minimum na balanse sa account na $25,000. Ang mga matagumpay na trader ay mahigpit ding nagmamanage ng panganib, madalas gumagamit ng "stop-loss" orders upang maiwasan ang sunud-sunod na malalaking pagkalugi na maaaring magpawala ng kanilang account.

Ano ang Day Trading?

Ayon sa konteksto ng merkado sa Australia, ang day trading ay isang aktibong estratehiya ng pagbili at pagbebenta ng mga financial instrument sa loob ng parehong araw ng kalakalan upang kumita mula sa maliliit at panandaliang paggalaw ng presyo, kung saan ang lahat ng posisyon ay isinasara bago magsara ang merkado, na nakatuon sa mataas na dalas ng kalakalan at paggamit ng mabilis na pagbabago ng presyo sa halip na pangmatagalang paglago. 

Ang mga day trader ay naglalayong kumita sa pamamagitan ng pagsasamantala sa panandaliang paggalaw ng presyo ng mga malawakang kinakalakal na financial products, kabilang ang forex (mga pera), commodities (ginto), cryptocurrencies, stocks, options, at iba pang mga asset. Upang makamit ito, madalas nilang pinagsasama ang iba't ibang estratehiya at pamamaraan, tulad ng:

• Teknikal na pagsusuri: Nakatuon sa pagsusuri ng galaw ng presyo at mga pattern sa tsart upang hulaan ang mga susunod na trend.

• Momentum trading: Kasama ang pagsunod sa panandaliang mga trend at pagbaliktad ng presyo upang makakuha ng mabilis na kita.

Paano Gumagana ang Day Trading?

Ang day trading ay maaaring maging isang napakataas na panganib na pamamaraan sa pangangalakal ng mga financial market. Ibig sabihin nito ay bumibili at nagbebenta ka ng mga bagay tulad ng stocks o iba pang financial products nang napakabilis, lahat sa loob ng parehong araw.

Ang pangunahing ideya ay kumita mula sa napakaliit na pagbabago sa presyo. Kaya ito ay mataas ang panganib, dahil upang makakuha ng mas malaking kita nang mas mabilis, maraming day trader ang gumagamit ng leverage o margin, upang makapag-trade ng malaking posisyon sa maliit na pagbabago ng presyo upang mapalaki ang kita. Bumibili at nagbebenta rin ang mga day trader ng kanilang mga asset (tulad ng stocks) sa loob ng ilang oras, minuto, o kahit segundo. Sinusubukan nilang mahuli ang maliliit at mabilis na paggalaw ng presyo. 

Ang pangunahing patakaran ay hindi nagtatagal ng posisyon ang mga day trader nang magdamag. Isinasara nila ang lahat ng kanilang mga trade bago magsara ang merkado sa araw na iyon. Ito ay iba sa karaniwang "buy and hold" investing kung saan pinananatili mo ang asset nang matagal, umaasang tataas ang halaga nito sa loob ng mga buwan o taon.

Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita ng mga pangunahing pagkakaiba:

Day Trading kumpara sa Pangmatagalang Pamumuhunan

Mga Hadlang sa Pagpasok: Ang Propesyonal na Toolkit

Hindi tulad ng passive investing, ang day trading ay nangangailangan ng propesyonal na imprastruktura upang makipagsabayan.

• Real-time Data Feeds: Upang makita ang tumpak na &mga detalyadong galaw ng presyo sa bawat millisecond ng paglitaw nito.

• Direct Access Broker: Para sa agarang pagpapatupad ng order, naiiwasan ang price slippage.

• Tax Calculation & Pagsubaybay: Nangangailangan ng espesyal na software upang subaybayan at kalkulahin ang buwis dahil sa dami ng trades.

Mga Patakaran sa Pagliligtas: Pamamahala ng Panganib

Ang ASIC (Australian Securities and Investments Commission) ay naglabas ng mga babala tungkol sa mga walang karanasang indibidwal na nagda-day trade [1] dahil sa mataas na panganib, na binibigyang-diin ang pangangailangan ng propesyonal na payo at pagsasanay, dahil ang mga baguhang trader ay maaaring malugi, at ito ay may kasamang malaking leverage at tuloy-tuloy na pagmamanman ng merkado. 

Ang pangunahing layunin ay ang kaligtasan. Ang mga propesyonal na trader ay sumusunod sa mahigpit na mga patakarang matematikal:

• Pagpaplano ng Laki ng Posisyon: Hindi kailanman huhula kung magkano ang bibilhin. Ito ay makakaiwas sa isang trade o ilang trades na magpapawala ng buong account dahil sa margin trading.

• Ang Patakaran ng 1%: Huwag kailanman ipagsapalaran ang higit sa 1-2% ng kapital ng iyong account sa isang trade. Ito ay dahil habang tumataas ang halaga ng trade, sa karaniwang win rate na 40%, matatalo ka sa 60% ng mga trade, kaya ang pag-risk ng 1-2% lang ng buong account ay magpapanatili sa iyo sa laro habang kumukuha ng maliliit na pagkalugi.

• Mga Stop-Loss Orders: Mga automated na exit point upang maiwasan ang malalaking pagkalugi.

Ang Katotohanan ng Kompetisyon: Mga Trading Firm

Karamihan sa mga propesyonal na day trader ngayon ay nagtatrabaho para sa mga institusyong pinansyal, na madalas tinatawag na ‘trading desk’, dahil nag-aalok sila ng malaking kapital para sa mga trader, kung saan kumikita ang mga trader mula sa sahod at kita sa trades, may access sa napaka-advanced na teknolohiya, mga pinagkukunan ng datos, at mga trading resources. 

Ang mga taong gumagamit ng mga resources na ito, ang Institutional Traders, ay nagpapakita kung gaano kalaki ang kalamangan ng pagiging isang institutional day trader, gamit ang Algorithmic Trading Engines, Execution Management Systems (EMS) & Order Management Systems (OMS), Advanced Data & Analytics Platforms, Proprietary Data Feeds at Alternative Data, atbp. 

Bagaman tila marami ito, mapapansin mo na ang mga propesyonal na day trader ay ginagawa lamang ang mga bagay na dapat ginagawa ng mga retail trader, ngunit mas sopistikado. 

Mga kasangkapan tulad ng EMS & OMS, HPC ay para maiwasan ang slippage, Data Analytics & Feeds ay para matiyak ang tumpak na pagpepresyo, at pamamahala ng panganib. Lahat ng ito ay nabanggit sa 3 simpleng linya sa seksyon ng Hadlang sa Pagpasok.

#Tip Ang Sikolohiya sa Trading ang Iyong Tagapagligtas:

Ang tagumpay ay nangangailangan ng matinding pokus at disiplina sa emosyon. Ito ay aktibo at nakaka-stress na trabaho, hindi passive income.

Sa pamamagitan ng pagtutok sa sikolohiya ng trading, magagawa mong balewalain ang lahat ng hindi kinakailangang ingay na nagpapabagal sa iyo o nakakaapekto sa iyong moral. Sa tamang mga teknik at disiplina, ang day trading ay isang napakaabot na kasanayan.

Para Magtagumpay sa Day Trading

• Pagkamulat sa Sitwasyon: Patuloy na pagmamanman ng Balita sa Merkado, Datos ng Ekonomiya at Mahahalagang Anunsyo, atbp.

• Mabilis na Pag-iisip: Ang merkado ay gumagalaw sa loob ng mga segundo. Kailangan mo ng disiplina upang bigyang-kahulugan ang mga signal at kumilos agad nang walang pag-aalinlangan.

• Unawain ang Margin: Ang paggamit ng "leverage" ay nagpapahintulot sa iyo na mag-trade ng mas malaking halaga kaysa sa mayroon ka. Habang maaari nitong doblehin ang iyong kita, maaari rin nitong doblehin ang iyong pagkalugi nang mabilis.

Ang Patakaran ng Pattern Day Trader (PDT) 

Kung nagta-trade ka sa U.S., kailangan mong malaman ang "PDT Rule" na itinakda ng FINRA. Ang regulasyong ito ay idinisenyo upang limitahan ang panganib na kinakaharap ng maliliit na account. Karaniwan, itinuturing kang "Pattern Day Trader" ng iyong broker kung natutugunan mo ang sumusunod na tatlong kondisyon:

• Uri ng Account: Ikaw ay nagta-trade sa isang margin account (hindi cash account).

• Dalas: Ikaw ay nagsasagawa ng 4 o higit pang "day trades" sa loob ng rolling five-business-day period.

• Aktibidad: Ang mga day trades na ito ay bumubuo ng higit sa 6% ng kabuuang aktibidad mo sa kalakalan sa panahong iyon.

Ano ang Binibilang bilang "Day Trade"? Ang day trade ay mahigpit na tinutukoy sa oras ng pagbubukas at pagsasara ng parehong posisyon.

• Ang Day Trade: Bumili ka ng 50 shares ng Tesla (TSLA) ng 10:00 AM at ibinenta mo ito ng 11:00 AM dahil tumaas ang presyo. Dahil ang pagbukas at pagsara ay nangyari sa parehong session, ito ay isang day trade. 

• Kung nag-trade ka nang maraming beses sa isang araw, kung saan lahat ng iyong trades o posisyon ay isinasara sa loob ng parehong araw, na walang bukas na posisyon magdamag, ikaw ay gumagawa na ng day trading.

Ang Minimum na Balanse na $25,000

Kapag na-flag ka ng iyong broker bilang Pattern Day Trader (PDT), sasailalim ka sa "PDT Rule," na idinisenyo upang matiyak na may sapat kang kapital upang mapagtagumpayan ang mabilis na pagkalugi.

• Ang Minimum: Dapat kang magpanatili ng minimum na $25,000 sa equity ng iyong margin account sa lahat ng oras.

• Ano ang Binibilang: Ang $25,000 na ito ay maaaring kombinasyon ng cash, stocks, at iba pang mga asset na madaling ma-liquidate.

Ano ang Mangyayari Kung Bumaba Ka sa Ibaba ng $25,000?

Kung ang equity ng iyong account ay bumaba kahit bahagya sa ibaba ng $25,000 na threshold, magbibigay ang iyong broker ng margin call. Karaniwan kang pipigilan mula sa pagbubukas ng mga bagong day trades hanggang sa magdeposito ka ng pondo o maglipat ng mga asset upang maibalik ang balanse. Ang paulit-ulit o malubhang paglabag ay maaaring magresulta sa:

• Pag-freeze ng iyong account.

• Limitasyon sa trading sa cash-only transactions.

• Pagsasara ng account ng brokerage.

Leverage at Day Trading Buying Power

Malaki ang epekto ng PDT rule sa iyong "buying power"— o ang pinakamataas na halaga ng stocks na maaari mong kontrolin sa isang araw. Ang mga Pattern Day Trader ay kadalasang may access sa partikular na halaga ng leverage, karaniwang 4:1  sa equity na higit sa  minimum na $25,000.

Halimbawa: Pagkalkula ng Iyong Day Trading Buying Power

Ipagpalagay natin na may balanse ka sa account na'$35,000:Maintenance Requirement: $25,000 ay naka-lock bilang iyong minimum na kinakailangan.

1. Excess Equity: Ito ang halaga na maaaring gamitin para sa leverage: ($35,000 - $25,000) = {$10,000}

2. Buying Power: Imumultiply mo ang excess equity sa leverage rate (4x): ($10,000 times 4) = {$40,000}

3. Sa senaryong ito, maaari kang gumamit ng hanggang $40,000

     na pondo na hiniram upang isagawa ang iyong mga day trade. Ang sistemang ito ay inilaan upang matiyak na ang mga trader na may sapat na mga mapagkukunan at disiplina lamang ang makakasali sa mataas na leverage at mataas na panganib na aktibidad na ito.

Paano Magsimula sa Day Trading?

Ang pagsisimula sa day trading ay nangangailangan ng higit pa sa pagbubukas ng brokerage at margin account; nangangailangan ito ng paghahanda, kapital, at disiplina. Ang mga propesyonal na trader ay nakatuon sa tatlong pundamental na hakbang bago pa man maglagay ng unang trade:

1. Bumuo ng Pundamental na Kaalaman at Karanasan

Ang tagumpay sa day trading ay nakasalalay sa pag-interpret ng mabilis na mga signal ng galaw ng presyo. Ang mga taong sumusubok nito nang walang sapat na kaalaman sa merkado ay halos tiyak na malulugi.

• Masterin ang Pagsusuri: Ang teknikal na pagsusuri (pagbasa ng tsart, mga pattern, mga indicator) ay mahalaga. Gayunpaman, ito ay dapat ipares sa pag-unawa sa fundamental analysis at pangkalahatang dinamika ng merkado.

• Kilalanin ang Iyong mga Produkto: Gawin ang iyong due diligence sa mga partikular na asset o produkto na balak mong i-trade (hal., stocks, futures, forex). Bawat merkado ay may natatanging panganib at jargon.

• Hanapin ang Volatility: Para kumita mula sa panandaliang paggalaw ng presyo, pinipili ng mga day trader ang mga asset na parehong mataas ang volatility (malaki ang galaw) at mataas ang liquidity (madaling mabili/mabenta nang hindi naaapektuhan ang presyo).

2. Siguraduhin ang Sapat at Hiwa-hiwalay na Kapital

Ang matalinong trader ay hindi kailanman nagri-risk ng perang hindi kaya mawala. Ang pagkakaroon ng sapat na kapital ay nagpoprotekta sa iyo mula sa pagkasira ng pananalapi at, pinakamahalaga, inaalis ang emosyon sa iyong mga desisyon sa trading.

• Matugunan ang mga Threshold: Siguraduhing natutugunan mo ang minimum na federal na kinakailangan na $25,000 kung ikaw ay ituturing na Pattern Day Trader (PDT) sa U.S.

• Gamitin nang Epektibo ang Kapital: Ang pangangalakal sa mga intraday price changes—na maaaring nasa fractions ng sentimo—ay nangangailangan ng malaking laki ng posisyon upang makabuo ng makabuluhang kita. Kinakailangan ang sapat na cash upang ligtas na magamit ang leverage sa margin account.

• Ang Panganib ng Margin Call: Ang mga pabago-bagong galaw ng merkado ay maaaring mag-trigger ng malalaking margin call nang biglaan, na nangangailangan na magdeposito ka agad ng pera. Ang pagkakaroon ng buffer sa kapital ay pumipigil sa iyo na mapilitang i-liquidate ang mga posisyon sa pagkalugi.

3. Paunlarin at Sanayin ang Matatag na Disiplina

Ang pangunahing dahilan kung bakit nabibigo ang karamihan sa mga day trader ay hindi dahil sa maling pagsusuri, kundi dahil sa hindi pagsunod sa kanilang sariling mga patakaran.

• Planuhin ang Trade, I-trade ang Plano: Dapat kang magtakda ng obhetibong, nakasulat na mga pamantayan para sa entry, exit, at stop-loss levels. Kapag naitakda na ang plano, dapat itong isagawa nang mekanikal, nang walang pag-aalinlangan o pagdududa.

• Tanggalin ang Emosyon: Hindi posible ang tagumpay sa day trading kung walang disiplina. Ang pagpapahintulot sa emosyon tulad ng takot (na maiwan) o kasakiman (na hawakan ang panalong trade nang masyadong matagal) na makaapekto sa iyong mga desisyon ay tiyak na magdudulot ng pagkalugi.

• I-trade ang Setup: Ang kakayahang kumita ay nagmumula sa pagkilala ng isang partikular, napatunayang setup (hal., stock na sumabog pagkatapos ng earnings report) at kumilos lamang base sa partikular na pamantayang iyon.

Mga Estratehiya sa Day Trading: Hanapin ang Iyong Kalamangan

Ang mga matagumpay na day trader ay hindi umaasa sa swerte; umaasa sila sa isang paulit-ulit, napatunayang mga estratehiya sa day trading na nagbibigay sa kanila ng maaasahan, sistematiko, at maaaring ulitin na pamamaraan. Habang dapat nilang laging sundin ang mga unibersal na patakaran sa kalakalan, madalas silang nagdadalubhasa sa isa o dalawa sa mga intraday trading strategies na ito:

Unibersal na Patakaran para sa Bawat Intraday Strategy

Anuman ang pamamaraan na piliin mo, dapat mong sundin ang mga disiplinadong gawi na ito:

• Planuhin ang Trade: Tukuyin ang iyong entry price, profit target (exit point), at stop-loss level bago buksan ang posisyon.

• Piliin nang Maingat ang Iyong mga Asset: Mag-trade lamang ng mga highly liquid na asset (forex, ginto, cryptocurrencies o stocks) na nagpapakita ng malinaw at paulit-ulit na mga pattern.

• I-trade ang Plano: Sundin ang iyong pre-set na pamantayan nang hindi pinapayagan ang emosyon o ingay ng merkado na makaapekto sa iyong pagpapatupad.

Mga Estratehiya sa Day Trading

Ang mga day trader ay gumagamit ng mataas na volatility sa araw ng kalakalan upang isagawa ang mga estratehiyang sumusulit sa panandaliang paggalaw ng presyo:

1. Scalping

Ito ang pinakamabilis at may pinakamataas na dalas na estilo ng day trading.

• Layunin: Kumita ng maraming maliliit na kita mula sa minuto-minutong paggalaw ng presyo.

• Paano Ito Gumagana: Ang mga posisyon ay kadalasang hinahawakan ng ilang segundo o minuto. Ang scalper ay naghahanap ng kita mula sa pansamantalang hindi pagkakatugma ng supply at demand at mabilis na isinasara ang trade kapag naabot ang target na kita.

• Tandaan sa Arbitrage: Ang arbitrage ay isang espesyal na anyo ng scalping na nagsasamantala sa pansamantalang pagkakaiba ng presyo para sa parehong asset sa iba't ibang palitan (hal., pagbili sa Exchange A at agad na pagbebenta sa Exchange B para sa garantisadong kita).

2. Momentum Trading

Ang estratehiyang ito ay nakatuon sa pag-trade ng mga asset na mabilis na gumagalaw sa isang direksyon dahil sa mataas na volume o biglaang katalista.

• Layunin: Sumabay sa alon ng matalim na paggalaw ng presyo at lumabas bago ang inaasahang pagbalik o pagbaliktad.

• Paano Ito Gumagana: Naghahanap ang mga trader ng malalakas na uptrends o downtrends na dulot ng mataas na trading volume, bumibili sa paggalaw at gumagamit ng mga teknikal na indicator upang tukuyin kung kailan humihina ang momentum.

3. News-Based Trading

Ang pamamaraang ito ay nagsasamantala sa malawak at agarang volatility na kaakibat ng paglabas ng mga naka-iskedyul na datos o mga breaking news.

• Layunin: Kumita mula sa dramatiko at madalas na hindi inaasahang pagtaas ng presyo na nangyayari agad pagkatapos ng malalaking balita.

• Paano Ito Gumagana: Inaasahan ng mga trader ang mga naka-iskedyul na ulat sa ekonomiya (tulad ng unemployment o interest rates) o mga balita tungkol sa kumpanya (tulad ng earnings report o M&A announcements) at handang mag-execute ng trades sa sandaling lumabas ang balita.

4. High-Frequency Trading (HFT)

Ang HFT ay isang sopistikadong estratehiya na pangunahing kinakalaban ng mga retail (indibidwal) trader.

• Layunin: Samantalahin ang micro-second na mga inefficiency ng merkado at maliliit na pagkakaiba ng presyo na hindi nakikita ng mga trader na tao.

• Paano Ito Gumagana: Ito ay ganap na automated, algorithm-driven na mga estratehiya na nagsasagawa ng libu-libong order bawat segundo gamit ang espesyal na low-latency na koneksyon sa palitan.

Mga Panganib ng Day Trading

Mahalagang maunawaan na para sa karaniwang indibidwal, ang day trading ay likas na mataas ang panganib. Binibigyang-diin ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ang tatlong pangunahing panganib:

Mahalagang maunawaan na para sa karaniwang indibidwal, ang day trading ay likas na mataas ang panganib. Ang Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ay madalas naglalabas ng mga babala tungkol sa mga pangunahing panganib:

1. Mataas na Panganib ng Malubhang Pagkalugi sa Pananalapi

Ang karamihan sa mga indibidwal na day trader ay nakararanas ng malalaking pagkalugi. Paulit-ulit na natuklasan ng mga imbestigasyon ng ASIC na ang mga retail client ay nalulugi sa pangangalakal dahil sa komplikasyon at leverage ng ilang produkto. [Pinagmulan 1, 2, 3]

• Pagkalugi sa Pananalapi: Maghanda na mawala ang lahat ng kapital na inilaan sa day trading.

• Ang Katotohanan: Ang aktibidad ay napakahirap, kaya matarik at magastos ang learning curve.

2. Full-Time, Mataas na Stress na Pangako

Ang day trading ay hindi passive income; nangangailangan ito ng tuloy-tuloy na pinakamataas na pagganap at napaka-stressful.

• Matinding Pokus: Ang pagmamanman ng dose-dosenang asset at pagtugon sa mabilis na pagbabago ng presyo ay nangangailangan ng buong konsentrasyon sa buong araw ng kalakalan.

• Stress & Burnout: Ang kombinasyon ng bilis at presyur sa pananalapi ay nagdudulot ng mataas na stress at panganib ng burnout.

3. Panganib ng Labis na Leverage (CFDs)

Ang mga estratehiya sa day trading ay madalas na umaasa sa mga produktong mataas ang leverage tulad ng CFDs, na siyang pinakamabilis na daan patungo sa pagkasira ng pananalapi para sa mga baguhan.

• Pinalalakas na Pagkalugi: Ang leverage ay nagpapalaki ng pagkalugi nang agad, na mabilis na nauubos ang equity ng iyong account. Nagpatupad ang ASIC ng mga limitasyon sa leverage (mula 30:1 hanggang 2:1) upang pabagalin at paliitin ang laki ng mga pagkalugi. [Pinagmulan 2, 3]

• Panganib ng Utang: Maraming walang karanasang trader ang hindi lamang nawawala ang kanilang orihinal na kapital kundi nagkakaroon pa ng utang dahil sa malalaking margin call na hindi nila kayang bayaran. Kasama sa product intervention order ng ASIC ang'Negative Balance Protection upang limitahan ang pagkalugi ng kliyente sa pondo lamang na nasa kanilang trading account. [Pinagmulan 2, 3]

Ano ang Konklusyon?

Ang day trading ay nag-aalok ng pantay na pagkakataon para sa malalaking kita o malalaking pagkalugi, kaya ito ay isang mataas na panganib na gawain.

Pinatutunayan ng datos ang katotohanan: karamihan sa mga indibidwal na day trader ay hindi kumikita sa paglipas ng panahon. Bagaman mahalaga ang lahat ng aktibidad sa kalakalan para mapanatili ang liquidity at kahusayan ng mga merkado, hindi dapat malimutan ang kahirapan nito. Ang sinumang nagnanais mag-day trade ay dapat magpakatino sa pagkuha ng kinakailangang kaalaman, kapital, at disiplina bago pumasok sa kompetitibong kapaligiran na ito.