Lumalakas ang Hyperliquid kumpara sa mga sentralisadong palitan habang lumalampas sa $18B ang halaga ng mga bukas na posisyon

• Umabot sa rekord na $18.1 bilyon ang halaga ng mga bukas na kontrata (open interest) sa Hyperliquid noong Setyembre, kaya tumaas sa 11.7% ang bahagi nito sa merkado sa walong palitan noong Q3.
• Nakapagtala ang HIP-3 ng $262 bilyong halaga ng kalakalan sa mga kontrata sa futures na walang takdang pag-expire (perpetual futures) noong Q3, ngunit bumaba mula 51.1% tungo sa 24.5% ang bahagi nito sa aktibidad ng pangangalakal sa Hyperliquid.
• Patuloy na nahaharap ang HYPE sa resistansiya mula sa isang mahalagang pababang linya ng takbo ng presyo.

Umakyat sa rekord na $18.1 bilyon ang halaga ng mga bukas na kontrata sa Hyperliquid (HYPE) noong Setyembre habang lumalakas ang desentralisadong palitan kumpara sa malalaking sentralisadong plataporma ng pangangalakal. Tumaas sa 11.7% noong Q3 ang bahagi nito sa pinagsamang halaga ng mga bukas na kontrata sa walong nangungunang palitan.

Lumawak ang bahagi ng Hyperliquid sa merkado ng mga deribatibo noong Q3

Naabot ang pinakamataas na antas noong Setyembre 22 habang muling bumubuo ng mga posisyon ang mga mangangalakal sa mga sariling merkado ng deribatibo ng Hyperliquid. Binaligtad nito ang pangingibabaw ng mga merkadong HIP-3 nito, na nag-aalok ng perpetual futures na nakaugnay sa mga tradisyonal na asset gaya ng mga sapi, indeks at kalakal, ayon sa ulat nito para sa Q3 na inilabas noong Huwebes.

Nasa $16.7 bilyon ang halaga ng mga bukas na kontrata sa pagtatapos ng Setyembre, mas mataas nang 79.9% mula sa $9.31 bilyon sa pagtatapos ng Hunyo. Tumaas din nang 46.4% kumpara sa nakaraang kuwarter ang karaniwang halaga ng mga bukas na kontrata, na umabot sa $12.7 bilyon.

Binanggit sa ulat na ang pinakamataas na antas noong Setyembre ay “itinulak ng pangunahing pangkat ng mga kontrata,” na tumutukoy sa mga sariling merkado ng deribatibo ng plataporma.

Tumaas sa 11.7% sa pagtatapos ng Setyembre ang bahagi ng Hyperliquid sa halaga ng mga bukas na kontrata sa walong pinakamalaking sentralisadong palitan at sa mismong plataporma, mula sa 9.6% sa pagtatapos ng Hunyo. Nalampasan ng palitan ang Kraken at Bybit noong Agosto 12 bago nahigitan ang OKX noong Setyembre 17. Nahigitan din ng halaga ng mga bukas na kontrata nito ang sa HTX noong Mayo, ayon sa ulat.

Gayunman, nananatiling malaki ang agwat sa pagitan ng Hyperliquid at ng pinakamalalaking sentralisadong palitan. Sa pagtatapos ng kuwarter, ang halaga ng mga bukas na kontrata nito ay katumbas ng 93% ng sa Bitget at 27% ng sa Binance.

Mga sariling merkado ang nagtutulak sa paglago ng halaga ng mga bukas na kontrata

Nagbago ang komposisyon ng mga bukas na kontrata sa Hyperliquid sa loob ng kuwarter habang muling lumilipat ang aktibidad sa mga sariling merkado nito ng kripto.

Nakapagtala ang HIP-3 ng $262 bilyong halaga ng kalakalan sa perpetual futures, mas mataas nang 23% kaysa sa nakaraang kuwarter at katumbas ng 35.9% ng halaga ng mga transaksiyong naitugma sa plataporma. Gayunman, bumaba ang bahagi nito sa aktibidad ng pangangalakal ng perpetual futures sa Hyperliquid mula 51.1% noong Hulyo tungo sa 24.5% noong Setyembre.

Iniugnay ng ulat ang pagbabagong ito sa pagbangon ng halaga ng kalakalan sa mga sariling merkado, na tumaas nang 72% mula sa pinakamababang antas nito noong Hulyo.

Nagtapos ang Setyembre na nasa $3.94 bilyon ang halaga ng mga bukas na kontrata sa HIP-3, mas mataas nang 27.4% kumpara sa Hunyo. Gayunman, bumaba ang bahagi nito sa kabuuang halaga ng mga bukas na kontrata sa Hyperliquid mula sa humigit-kumulang isang-katlo tungo sa 23.5%, dahil mas mabilis na nakabawi ang mga posisyon sa mga sariling merkado.

Nanatiling pinakamalaking klase ng asset sa HIP-3 ang mga sapi, na nagtala ng $153.8 bilyong halaga ng kalakalan sa kuwarter, isang pagtaas na 160.8% mula sa Q2. Sa paghahambing, bumaba nang 47.7% ang halaga ng kalakalan sa mga kalakal tungo sa $45.6 bilyon.

Kasabay din ng paglago ng halaga ng mga bukas na kontrata ang mas malakas na pakikilahok sa palitan.

Umabot sa karaniwang 65,161 mangangalakal bawat araw ang Hyperliquid noong Q3, mas mataas nang 20% kaysa sa nakaraang kuwarter at ikatlong sunod na rekord nito sa isang kuwarter. Tumaas nang 14.5% ang bilang ng mga bagong mangangalakal sa 362,611.

Umabot sa $730.6 bilyon ang halaga ng mga transaksiyong naitugma, mas mataas nang 9.3% kumpara sa nakaraang kuwarter, bagaman mas mababa pa rin ito nang 30.5% kaysa sa parehong panahon noong nakaraang taon.

Nakapagtala rin ang ulat ng $953 milyong netong paglabas ng pondo sa pamamagitan ng mga tulay sa pagitan ng mga blockchain sa loob ng kuwarter, kasunod ng dalawang magkakasunod na kuwarter ng netong pagpasok ng pondo. Gayunman, iginiit nito na hindi nagpapahiwatig ng paghina ng aktibidad ng pangangalakal ang mga pag-withdraw. Sa halip, itinuro nito ang pagbebenta upang maisakatuparan ang kita habang umaakyat ang merkado.

Teknikal na pananaw sa Hyperliquid: Patuloy na nahaharap ang HYPE sa resistansiya sa pababang linya ng takbo ng presyo

Sa pang-araw-araw na tsart, ipinagkakalakal ang HYPE sa $72.13 at nananatiling nakahilig sa pagbaba habang nasa ilalim ang presyo ng mga Exponential Moving Average (EMA) para sa 20, 50 at 100 araw. Magkakalapit ang mga ito sa pagitan ng $77.44 at $80.26 at nagsisilbing resistansiya sa itaas ng kasalukuyang presyo. Patuloy na humahadlang sa mga pagtatangkang makabawi ang pababang linya ng resistansiya, na may batayang antas ng paglagpas sa $75.12. Kasabay nito, ipinahihiwatig ng Relative Strength Index (RSI) na malapit sa 35 at ng Stochastic na nasa matinding antas ng labis na pagbebenta malapit sa 9 na malakas ang presyur ng pagbebenta ngunit maaaring malapit na itong maubos, sa halip na magpahiwatig ng kumpirmadong pagbaligtad ng direksiyon.

Sa panig ng pagbaba, nakikita ang agarang suporta sa pahalang na antas na $67.63, bago ang mas mabababang antas ng suporta sa $61.16 at $51.57, habang nasa malayong antas na malapit sa $33.20 ang mas malawak na estruktural na suporta. Sa panig ng pagtaas, matatagpuan ang unang resistansiya sa bahagi ng linya ng resistansiya na nasa humigit-kumulang $75.12 at sa kalapit na pahalang na hadlang sa $75.69, na sinusundan ng magkakalapit na pangmatagalan at panandaliang EMA. Nasa $85.04 at pagkatapos ay $97.84 ang mas malalakas na hadlang sa pagtaas.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa artikulong ito sa tulong ng isang kasangkapang gumagamit ng artipisyal na intelihensiya. Alamin pa.)