如何投资黄金：全面指南

为什么黄金有价值？  

尽管已经转向法定货币体系（即由政府发行货币），黄金依然保持其高价值，既是商品也是投资资产。作为黄金交易的标的之一，中央银行通常将黄金储备纳入外汇储备，以增强流动性。

自2021年以来，各公司购买了创纪录水平的黄金。2024年，黄金现货价格总体上行，并在10月底附近达到阶段性高位；这也反映出贵金属市场在全球宏观环境下的避险属性。

黄金投资值得吗？  

尽管黄金作为贵金属之首，但其作为一致性的长期投资资产并不总是表现最佳。

（图表来自 Macrotrends）

以上是100年的图表，比较了道琼斯工业平均指数（蓝色）与黄金价格（橙色）的历史百分比回报。灰色条表示衰退期。

就总回报而言，道琼斯工业平均指数的回报较高，增长超过900%，而黄金增长超过500%。因此，投资于道琼斯股票的交易者比单纯投资黄金的交易者获得了更多的利润。

然而，将黄金（XAU/USD）纳入投资组合仍然有其好处。如图所示，在衰退期间，黄金的表现优于股票。这增强了黄金作为资产类别的独特性，并可能表明其与股市的相关性较低或甚至为负相关。

考虑到黄金的价值，黄金可作为任何投资组合的重要补充，用于对冲市场风险与通胀；若希望通过衍生品参与，可参考 黄金差价合约优势。

为什么投资者喜欢黄金？

流动性

流动性是指资产在二级市场中可以买卖的难易程度和速度。股票的流动性高，可以在需要时快速出售；相比之下，房地产的流动性低，因为卖出房产需要几周甚至几个月的时间。

黄金是世界上最具流动性的市场之一。全球的实物黄金持有量估计约为5.1万亿美元，衍生品市场的未平仓合约额约为1万亿美元。这种高流动性意味着在执行交易时具有灵活性。交易者还可以快速进出仓位，从而便于风险管理，并结合 财经日历 识别重大事件风险。

多样化

多样化您的投资组合有助于对冲风险。通过将投资分散到 不同的资产，可以降低市场波动带来的风险与影响。

黄金与股市的低相关性使其成为一个极好的投资选择。在2008年的全球金融危机期间，对冲基金、房地产和股票大幅下跌。而黄金保持了其价值，价格上涨了21%。 

价值储存

黄金作为有限资源，需求量大，且受供需关系的影响。

黄金经受住了时间的考验，历经历史仍保持其价值。交易者可以通过投资黄金来保护他们的资本。

回报

黄金也能在长期内持续增值。虽然其他资产类别（如股票）具有较高的波动性，但黄金被许多投资者视为长期配置中更可靠的组成部分。

新手如何开始黄金投资？  

开始前，建议先完成 开设交易账户 并了解适合自身的 账户类型。

黄金 IRA

通过将个人退休账户（IRA）的一部分转入投资黄金的账户，交易者可以实现投资组合的多样化，并从该资产类别中获益。

拥有实物黄金

拥有金条、金币等实物黄金是一个不错的选择。交易者可以通过经销商、珠宝店或当铺购买黄金。

但请记住，储存实物黄金可能会带来麻烦，且投资级黄金的纯度必须至少为99.5%。此外，制作高纯度黄金的珠宝很困难，因此，如果交易者选择将黄金珠宝纳入其投资组合，他们必须明白这会降低其黄金的价值。

黄金差价合约

差价合约 （CFD）为交易者提供了不同的投资方式，比如投机价格变化。这样不仅可以从价格上涨和下跌中获利，还可以避免储存黄金的麻烦，并可使用 交易计算器评估保证金与点差（同时注意 交易杠杆风控）。若希望了解差价合约参与黄金的优势，可进一步阅读 黄金差价合约优势。

黄金期货

黄金期货是买卖双方约定在特定日期以特定价格买入一定数量黄金的合约，无论市场状况如何。

期货是对冲波动市场的好方法，投资者也可以通过黄金期货预测价格走势。

黄金ETF和黄金矿业股

黄金ETF和黄金矿业股票是替代实物持有的方式之一。黄金ETF为投资者提供来自不同行业与公司的选择；若拿不准，可优先关注具备较长业绩记录、成分清晰、流动性良好的产品。同时，您也可以通过 股票差价合约参与黄金矿业公司的股价波动。