- 尽管澳大利亚央行加息的可能性上升，澳元仍继续下跌，最早可能在2月份加息。
- 澳大利亚的消费者通胀预期在12月份上升至4.7%，高于11月份的三个月低点4.5%。
- 随着美联储进一步降息的可能性减弱，美元上涨。
澳元（AUD）在周四对美元（USD）下跌，已连续第六天。由于澳大利亚消费者通胀预期的发布，AUD/USD 可能会反弹，消费者通胀预期在12月份上升至4.7%，高于11月份的三个月低点4.5%，这支持了澳大利亚央行（RBA）的鹰派立场。
随着市场对澳大利亚央行（RBA）最早在2月份加息的预期日益增强，澳元可能会找到支撑。澳大利亚联邦银行和澳大利亚国民银行现在预计RBA将比之前预期更早开始收紧政策，指出在产能受限的经济中，顽固的通胀是主要因素。他们的预测是在上周央行最后一次2025年会议上采取鹰派按兵不动的立场后做出的。掉期市场预计2月份加息的概率为28%，3月份为近41%，而8月份几乎完全被定价。
美元在美联储降息押注减弱中获得支撑
- 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，目前保持在98.40附近交易。
- 由于市场在等待当天稍晚发布的延迟美国消费者物价指数（CPI）报告，美元保持稳定，预计该报告将进一步提供价格压力演变的见解。
- 美联储（Fed）理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）在CNBC论坛上重申了他对利率的鸽派立场。“因为通胀仍然高企，我们可以慢慢来——没有必要急于降息。我们可以稳步将政策利率降至中性水平，”沃勒表示。
- CME FedWatch工具显示，美联储基金期货定价在1月份美联储下次会议上维持利率的隐含概率为75.6%，高于一周前的近74%。
- 美国11月份就业报告显示，新增就业人数为64K，略高于预期，但10月份的数据被大幅下修，失业率上升至4.6%，为2021年以来的最高水平，凸显出劳动市场逐渐降温的迹象。零售销售环比持平，进一步强化了消费者需求减弱的迹象。
- 亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）在周二的博客中表示，就业报告呈现出混合的局面，并未改变前景，他更倾向于在最后一次美联储会议上维持利率不变。
- 美联储官员对明年是否需要进一步放松货币政策存在分歧。中位数美联储官员预计2026年仅会有一次降息，但一些政策制定者认为不需要进一步降息。与此同时，交易员预计明年将有两次降息。
- 国家统计局（NBS）周一显示，中国11月份零售销售同比增长1.3%，低于预期的2.9%和10月份的2.9%。同期，中国工业生产同比增长4.8%，低于预期的5.0%和之前的4.9%。
- 中国11月份固定资产投资同比下降2.6%，低于预期的-2.3%。10月份的读数为-1.7%。
- 根据标准普尔全球（S&P Global）周二发布的数据，澳大利亚12月份初步S&P全球制造业PMI从之前的51.6上升至52.2。同时，服务业PMI从52.8降至51.0，综合PMI从52.6降至51.1。
- 澳大利亚统计局（ABS）上周报告称，11月份失业率稳定在4.3%，低于市场共识的4.4%。此外，11月份澳大利亚就业变化为-21.3K，较10月份的41.1K（修正自42.2K）有所下降，而市场共识预测为20K。
澳元跌破0.6600附近的交汇支撑区
AUD/USD在周四交易时跌破0.6600。日线图的技术分析显示，该货币对位于上升通道趋势下方，反映出看涨偏向的减弱。此外，该货币对交易于九日指数移动平均线（EMA）下方，表明短期价格动能较弱。
AUD/USD可能会跌向心理关口0.6500，随后是8月21日创下的六个月低点0.6414。
在上行方面，AUD/USD可能会测试0.6619的九日EMA。若反弹看向上升通道，将恢复看涨偏向，并支持该货币对测试三个月高点0.6685，随后是自2024年10月以来的最高点0.6707。进一步上涨将支持该货币对测试约0.6760的上升通道上边界。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 澳元 对 瑞郎 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | 0.06% | 0.03% | -0.03% | -0.00% | 0.21% | -0.06% | |
| EUR | 0.04% | 0.08% | 0.05% | 0.00% | 0.03% | 0.25% | -0.02% | |
| GBP | -0.06% | -0.08% | -0.02% | -0.09% | -0.06% | 0.16% | -0.12% | |
| JPY | -0.03% | -0.05% | 0.02% | -0.05% | -0.03% | 0.16% | -0.09% | |
| CAD | 0.03% | -0.00% | 0.09% | 0.05% | 0.04% | 0.23% | -0.03% | |
| AUD | 0.00% | -0.03% | 0.06% | 0.03% | -0.04% | 0.22% | -0.06% | |
| NZD | -0.21% | -0.25% | -0.16% | -0.16% | -0.23% | -0.22% | -0.28% | |
| CHF | 0.06% | 0.02% | 0.12% | 0.09% | 0.03% | 0.06% | 0.28% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
