今年是生成式AI浪潮从云端算力向终端应用渗透的关键节点，CES 2026被赋予了更明确的信号意义：消费级AI硬件能否接过接力棒，成为推动产业增长的新引擎？另外根据日程，英伟达掌门黄仁勋与AMD首席执行官苏姿丰将于当地时间1月5日先后发表主题演讲。华尔街预期，两者的重点将各有侧重。
根据英伟达官方议程及华尔街分析师预测，黄仁勋的演讲预计不会局限于发布单一产品，而是勾勒一幅更宏大的未来图景。其核心可能围绕 “物理AI”——即能够理解并与现实物理世界交互的人工智能。演讲内容或将深入阐述数据中心、机器人技术的最新进展，并重点介绍英伟达的Cosmos基础模型平台如何加速自动驾驶等复杂AI系统的开发。此外，关于下一代Rubin平台和NVLink生态系统的动向也备受业界期待。这场演讲的目标，无疑是巩固英伟达作为AI生态核心“赋能者”的地位。
相比之下，AMD苏姿丰的演讲预计将更侧重于具体产品的“落地”与市场竞争。市场预期她将重点展示AMD在AI PC和游戏领域的最新成果，包括新一代Ryzen处理器和Radeon显卡。同时，针对数据中心市场的EPYC服务器处理器和Instinct系列GPU的进展也可能被提及。有分析指出，采用台积电2纳米制程的全新Zen 6架构有望亮相，其性能提升将成为AMD争夺市场份额的关键。
展会核心看点
本届CES的展品矩阵清晰地勾勒出AI技术落地的几大核心战场，其中三个领域的竞争尤为引人注目。
1.机器人
特别是人形机器人，将成为本届展会当之无愧的焦点。由于参展企业数量众多，主办方甚至为此单独划分了一整个展厅。展品将覆盖家用陪伴、制造业、物流及餐饮服务等多个场景。然而，与往届更多是概念展示不同，本届展会上的机器人企业正面临资本市场更严格的审视。在经历了AI硬件领域的一些商业挫折后，市场迫切希望看到这些机器人在成本控制、安全性和实际任务执行能力上的实质性进展，以验证其商业可行性。这场“机器人之战”的结果，将直接影响资本市场对该赛道长期价值的判断。
2.AI眼镜
AI智能眼镜被多家机构视为有望在2026年实现爆发增长的品类。市场观点认为，在语音交互、外观设计和续航能力持续优化后，AI眼镜的用户粘性正在增强。其发展逻辑被类比为2019年的TWS（真无线）耳机，有望通过“轻量化功能渗透+低门槛交互”的模式，同时在消费和企业市场开拓场景。本次CES上，来自中美韩的多家厂商将集中展示其最新产品，这将是检验市场热情和供应链成熟度的关键试金石。
3.AI PC与智能家居
集成强大本地AI算力的个人电脑（AI PC）仍是展会的核心之一。与此同时，AI技术向生活场景的渗透将更加深入。从智能家电到全屋智慧生态，各大品牌将展示人工智能如何更精准地满足家庭场景下的个性化需求。这预示着AI正从一个专业工具，全面转型为提升日常生活生产力的普及型技术。
哪些板块与公司值得关注？
回顾过往，CES一直是催生年度科技投资主题的温床。例如，2018年无线耳机的亮相引领了后续TWS耳机的爆发。2025年CES期间，芯片股便是市场最大的赢家之一，半导体ETF在展会开幕后显著走强。
对于后市，CES 2026的影响可能体现在两个层面：首先是短期的事件驱动。重磅产品的发布和巨头乐观的展望，通常能直接提振相关公司乃至整个科技板块的市场情绪。其次是中长期的主线确认。展会中呈现的技术趋势和产品反馈，将帮助投资者辨别哪些是“言过其实的吹嘘”，哪些是具备真实商业潜力的赛道，从而调整全年对消费电子及AI硬件领域的投资布局。本届展会主要关注以下几条投资主线：
1.核心芯片与算力伙伴
无论AI在终端如何演绎，底层算力需求始终是基石。因此，提供高端芯片的英伟达（NVDA）、AMD（AMD） 以及全球领先的芯片制造商台积电（TSM） 是永恒的关注焦点。它们的业绩与展望直接关系到整个AI硬件的天花板。
2.AI硬件与机器人供应链
机器人产业的集中展示，将带动从零部件到组装的全产业链关注。这包括精密传动部件、传感器、伺服系统等领域的供应商。同时，AI眼镜的兴起将利好光学镜头、微型显示模组、结构件及整机组装厂商。
3.消费电子品牌与ODM厂商
AI PC的换代潮和各类智能硬件的创新，最终需要通过品牌商和设计制造公司推向市场。因此，主要的消费电子品牌及如鸿海、广达、纬创等大型ODM（原始设计制造商）企业，其订单动向和产能规划将是验证趋势真实性的重要指标。
