الإفطار المالي اليومي 4 نوفمبر 2026: الديمقراطيون يفوزون بالكونغرس والحرس الثوري الإيراني يعلن تدمير أربع ناقلات نفط

أخبار الأسواق اليوم: أبرز النقاط

• حصد الديمقراطيون الأغلبية في مجلسَي الكونغرس الأمريكي، وقال اقتصاديون لدى ING إن النتيجة ستحدّ من قدرة الرئيس دونالد ترامب على تنفيذ أجندته الداخلية.
• أعلن الحرس الثوري الإيراني تدمير أربع ناقلات نفط بعد اصطدامها بألغام بحرية جنوب مضيق هرمز، وفقًا لما نقلته رويترز.
• رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85%، بأغلبية 6 أصوات مقابل 3، مع الإشارة إلى مزيد من الحذر بشأن أي تشديد إضافي.
• ضخّ بنك الشعب الصيني نحو 100 مليار يوان عبر عملية مبادلة لأجل عام واحد، وأعلن رفع نسبة الاحتياطي الإلزامي على الودائع بالعملات الأجنبية من 4% إلى 6%.
• ارتفع التضخم العام في منطقة اليورو إلى 4.0% في أكتوبر، فيما قال يواخيم ناغل، عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي، إن رفع أسعار الفائدة في ديسمبر سيكون ضروريًا على الأرجح.
• رفع البنك المركزي السويدي سعر الفائدة الرئيسي إلى 2.00%، وقال إن زيادات إضافية مرجّحة العام المقبل إذا تحققت توقعاته للتضخم والاقتصاد.
• قال محافظ بنك كندا تيف ماكليم إن مزيدًا من زيادات أسعار الفائدة قد يكون ضروريًا، مع إبقاء حرب الشرق الأوسط أسعار الطاقة مرتفعة لفترة أطول.
• وافقت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) على العقود الآجلة الدائمة للأسهم الفردية تحت إشراف مشترك بينها وبين هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، فيما انضمت Cboe وCitadel Securities وHealthy Markets Association إلى طعن قضائي.
• خفضت لجنة النحاس في تشيلي توقعاتها للإنتاج في عام 2026 إلى 4.94 مليون طن، بانخفاض قدره 8.4%، مع تراجع أسعار النحاس إلى ما دون 14,000 دولار للطن.

تطورات الأسواق

العملات الأجنبية

هبط مؤشر الدولار الأمريكي دون 101.50، وتداول قرب 101.25 خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، مسجّلًا أدنى مستوى له منذ أواخر سبتمبر مع ظهور نتائج الانتخابات الأمريكية. وارتفع EUR/USD إلى نحو 1.1240 في بداية التداولات الآسيوية، ثم اقترب من أعلى مستوياته في أربعة أسابيع، فيما صعد GBP/USD باتجاه 1.3500. ويوم الثلاثاء، تعافى AUD/USD من 0.6961، وهو أدنى مستوى له في أسبوعين سجّله عقب قرار بنك الاحتياطي الأسترالي، إلى نحو 0.6990، لكنه ظل منخفضًا بنسبة 0.10% خلال اليوم.

الذهب

استعاد الذهب مستوى 4,000 دولار يوم الأربعاء، وتداول قرب 4,041 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 3% خلال اليوم، بالتزامن مع فوز الديمقراطيين في انتخابات الكونغرس وضعف الدولار الأمريكي.

الطاقة

تداول خام غرب تكساس الوسيط قرب 96.10 دولارًا للبرميل خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، قبل أن يتراجع إلى نحو 95.00 دولارًا خلال التداولات الأوروبية. وجاءت هذه التحركات وسط حالة من عدم اليقين بشأن مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. وفي سياق منفصل، أفاد كومرتس بنك بعودة أسعار الغاز الأوروبية في مركز TTF باتجاه 100 يورو لكل ميغاواط ساعة يوم الثلاثاء، بعد تراجع سابق.

الانتخابات الأمريكية & السياسة المالية

الديمقراطيون يحصدون الأغلبية في مجلسَي الكونغرس في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية

فاز الديمقراطيون بالأغلبية في مجلسَي الشيوخ والنواب في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء، ما أرسى انقسامًا في السيطرة على السلطتين التنفيذية والتشريعية خلال العامين الأخيرين من ولاية الرئيس دونالد ترامب. ومع فرز معظم الأصوات، وصف اقتصاديون لدى ING النتيجة بأنها فوز حاسم للديمقراطيين.

وقال ING إن سيطرة الديمقراطيين على الكونغرس ستقيّد أجندة ترامب الداخلية، مع تعرّض تشريعات الضرائب والإنفاق وغيرها من التشريعات الداخلية للجمود. وأضاف الاقتصاديون أن العجز الكبير في الموازنة وتدهور ديناميكيات الدين سيظلان مصدرَي قلق رغم القيود على أي توسع مالي إضافي، وحددوا سقف الدين بوصفه عاملًا قد يكبح الاقتراض مؤقتًا.

الجغرافيا السياسية & أمن الطاقة

الحرس الثوري الإيراني يعلن اصطدام أربع ناقلات بألغام بحرية قرب هرمز

قال الحرس الثوري الإيراني يوم الأربعاء إن أربع ناقلات نفط دُمّرت بعد اصطدامها بألغام بحرية أثناء محاولتها عبور مسار جنوب مضيق هرمز، وفقًا لما نقلته رويترز. ووصف الحرس الثوري المسار بأنه محظور؛ وظلّت رواية تدمير السفن ادعاءً صادرًا عن القوة الإيرانية.

البنوك المركزية & التضخم

بنك الاحتياطي الأسترالي يرفع الفائدة النقدية إلى 4.85% وسط انقسام في التصويت

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85%، إذ أيّد ستة من أعضاء المجلس القرار، بينما صوّت ثلاثة لصالح تثبيت الفائدة. وقال الاقتصاديان لدى كومرتس بنك Charlie Lay والدكتور Henry Hao إن المعارضين استندوا إلى ارتفاع البطالة وضعف سوق الإسكان. وأشارت محافظ البنك ميشيل بولوك إلى احتمال التوقف مؤقتًا لتقييم البيانات الواردة، مع الإبقاء على خيارات السياسة النقدية مفتوحة.

ورفع بنك الاحتياطي الأسترالي توقعاته للتضخم، مرجّحًا بقاء كل من التضخم العام والتضخم الأساسي فوق 3% حتى نهاية عام 2027، وعدم عودتهما إلى منتصف النطاق المستهدف البالغ 2–3% إلا في منتصف عام 2028. وظل البنك قلقًا من استمرار التضخم وخطر ترسّخ توقعات تضخم أعلى.

وقال كومرتس بنك إن تسعير مقايضات أسعار الفائدة لليلة واحدة أشار إلى احتمال بنسبة 10% لزيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، ولم يعكس سوى 8 نقاط أساس من التشديد بحلول فبراير 2027. كما عكس التسعير خفضًا للفائدة بمقدار 9 نقاط أساس بحلول سبتمبر 2027.

بنك الشعب الصيني يضخ 100 مليار يوان ويرفع نسبة الاحتياطي الإلزامي للعملات الأجنبية

نفّذ بنك الشعب الصيني عملية مبادلة لأجل عام واحد، ضخّ من خلالها نحو 100 مليار يوان، بما يعادل 15 مليار دولار، في النظام المالي، وفقًا لسوسيتيه جنرال. وجاءت العملية عقب مباحثات مع الإدارة الوطنية للتنظيم المالي وهيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية.

وأعلن بنك الشعب الصيني أيضًا رفع نسبة الاحتياطي الإلزامي على الودائع بالعملات الأجنبية من 4% إلى 6%، اعتبارًا من 15 نوفمبر، للحدّ من الارتفاع المفرط لليوان في اتجاه واحد. وقدّرت حسابات رويترز السيولة الإضافية بالدولار التي سيسحبها هذا التغيير بنحو 24 مليار دولار. وأنهى اليوان سلسلة مكاسب استمرت 13 يومًا، وهي الأطول له في ثلاثة عقود.

وجاءت الإجراءات عقب تراجع مؤشر CSI 300 بنسبة 8.3% في أكتوبر، في أسوأ أداء شهري له منذ أكثر من عقد. وأشار سوسيتيه جنرال إلى ضعف استهلاك الأسر، وصعوبات قطاع العقارات، والمخاوف بشأن استدامة نمو الأرباح المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وكانت مشتريات الأسهم المدعومة من الدولة في يوليو، والإجراءات الإدارية الرامية إلى تثبيط البيع في أكتوبر، قد أخفقت في تحسين المعنويات.

ويعكس رفع نسبة الاحتياطي مسار الخفض الذي أُقرّ في سبتمبر 2023 بهدف كبح التراجع السريع لليوان وتدفقات رؤوس الأموال إلى الخارج.

ناغل يشير إلى رفع الفائدة الأوروبية في ديسمبر مع بلوغ التضخم 4.0%

قال رئيس البنك المركزي الألماني وعضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي يواخيم ناغل يوم الثلاثاء إن رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في ديسمبر «سيكون ضروريًا على الأرجح». وجاءت تصريحاته بالتزامن مع تجدد الضغوط التضخمية في أنحاء منطقة اليورو.

وأفاد نورديا بأن القراءة الأولية للتضخم العام في أكتوبر ارتفعت إلى 4.0% من 3.8% في سبتمبر، بما يتوافق مع إجماع التوقعات ويعادل ضعف مستهدف البنك المركزي الأوروبي. وارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 20.8% على أساس سنوي، وشكّلت نحو نصف التضخم العام. وانتعش تضخم أسعار الغذاء إلى 1.6% بعد قراءات منخفضة على نحو غير معتاد في الربع الثالث.

واستقر التضخم الأساسي عند 2.5%، بما يتوافق أيضًا مع إجماع التوقعات. وارتفع تضخم أسعار الخدمات قليلًا إلى 3.3%، فيما تسارع تضخم أسعار السلع الصناعية غير المرتبطة بالطاقة بشكل طفيف إلى 1.2%. وقال نورديا إن عدة دول سجّلت ارتفاعًا في تضخم أسعار خدمات النقل، لكن الأدلة على امتداد الآثار غير المباشرة إلى نطاق أوسع من الخدمات ظلت محدودة للغاية.

البنك المركزي السويدي يرفع الفائدة الرئيسية إلى 2.00% ويبقي على توجيهاته نحو التشديد

رفع البنك المركزي السويدي سعر الفائدة الرئيسي إلى 2.00%. وقال البنك إن زيادات إضافية مرجّحة في العام المقبل إذا تحققت توقعاته للتضخم والنشاط الاقتصادي، بما يتماشى مع مسار الفائدة الرئيسي الذي توقّعه في سبتمبر.

وسلّط فريق الأبحاث في نومورا الضوء على تسارع التضخم المقاس بمؤشر أسعار المستهلكين مع تثبيت أسعار الفائدة (CPIF) بعد استبعاد التدابير المالية المؤقتة، وتماسك نمو الناتج المحلي الإجمالي، وارتفاع أسعار الطاقة. وأشار في مراجعته إلى أن المسار المتوقع للفائدة الرئيسية الصادر في سبتمبر يرتفع تدريجيًا خلال عام 2027 ليبلغ ذروة عند 2.43% في الربع الأول من عام 2028. وظل تقدير البنك المركزي السويدي للنطاق المحايد لسعر الفائدة الرئيسي عند 1.50–3.00%.

وخفضت السويد ضريبة القيمة المضافة على المواد الغذائية إلى النصف في أبريل 2026، وهو تأثير مؤقت على مقارنات التضخم السنوية رأى نومورا أنه ذو صلة بمسار التضخم اللاحق.

ماكليم: قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من زيادات الفائدة في كندا

قال محافظ بنك كندا تيف ماكليم أمام اللجنة الدائمة للشؤون المالية في مجلس العموم يوم الثلاثاء إن «مزيدًا من زيادات أسعار الفائدة قد يكون ضروريًا»، لأن حرب الشرق الأوسط تُبقي أسعار الطاقة «مرتفعة لفترة أطول». وربطت شهادته بين استمرار مخاوف البنك بشأن التضخم وارتفاع تكاليف الطاقة.

وتخلّى الدولار الكندي يوم الثلاثاء عن مكاسبه السابقة أمام الدولار الأمريكي وسط تقلبات أسعار النفط، رغم تصريحات ماكليم.

التنظيم المالي

لجنة تداول السلع الآجلة توافق على العقود الآجلة الدائمة للأسهم الفردية وسط طعن قضائي

قالت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية يوم الثلاثاء إن العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بأسهم فردية يمكن أن يبدأ تداولها في أسواق العقود المسجّلة والمعترف بها أيضًا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

وقال رئيس لجنة تداول السلع الآجلة Michael Selig إن العقود اعتُبرت معتمدة بوصفها منتجات عقود آجلة على الأوراق المالية بموجب الإطار التنظيمي القائم، ما يضعها تحت الإشراف المشترك للجنة تداول السلع الآجلة وهيئة الأوراق المالية والبورصات. وانضمت Cboe وCitadel Securities وHealthy Markets Association إلى دعوى قضائية تطعن في الموافقة على العقود الآجلة الدائمة للأسهم الفردية.

السلع الصناعية

تشيلي تخفض توقعات إنتاج النحاس إلى 4.94 مليون طن

خفضت لجنة النحاس الحكومية في تشيلي Cochilco توقعاتها للإنتاج في عام 2026 إلى 4.94 مليون طن، بانخفاض قدره 8.4%، بعدما كانت تتوقع انكماشًا طفيفًا بنسبة 0.6%. وقال كومرتس بنك إن الإنتاج المخيب للآمال دفع إنتاج الربع الثالث في أكبر دولة منتجة للنحاس في العالم إلى أدنى مستوى له في عقدين.

وخفضت Cochilco أيضًا توقعاتها لعام 2027 إلى أقل بقليل من 5.1 مليون طن، بما يمثل تعافيًا بنسبة 3%، مقارنة بتقدير سابق بلغ 5.55 مليون طن. وظلت واردات الولايات المتحدة من النحاس قوية عند 207,000 طن في أكتوبر، وفقًا لبيانات IHS Markit التي استشهد بها كومرتس بنك.

ومع ذلك، تراجع النحاس دون 14,000 دولار للطن يوم الثلاثاء، إلى أدنى مستوى له في سبعة أسابيع. وربط كومرتس بنك الانخفاض باتساع نطاق العزوف عن المخاطرة على خلفية المخاوف المحيطة بأسهم التكنولوجيا.

أبرز الأحداث المرتقبة

• قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة (5 نوفمبر 2026): من المقرر أن يعلن بنك إنجلترا قراره بشأن السياسة النقدية يوم الخميس؛ ويبلغ سعر الفائدة الرئيسي الحالي 3.75%.
• تقرير التوظيف الأمريكي (6 نوفمبر 2026): من المقرر أن تصدر الولايات المتحدة تقرير التوظيف يوم الجمعة.
• تقرير التوظيف الكندي (6 نوفمبر 2026): من المقرر أن تصدر كندا تقرير التوظيف يوم الجمعة.