توقعات Bitcoin والذهب: تراجع BTC وXAU بعد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أكثر من المتوقع

• يتراجع Bitcoin نحو 82,000 دولار مع إعادة المستثمرين تقييم مراكزهم عقب تقرير تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي.
• يوسّع Gold تصحيحه لليوم الثالث على التوالي، متداولًا دون 4,100 دولار يوم الأربعاء.
• ارتفع التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة إلى 3.7% على أساس سنوي في سبتمبر، مما يؤكد استمرار ضغوط الأسعار.

يتجه Bitcoin (BTC) إلى الانخفاض نحو 82,000 دولار يوم الأربعاء، إذ تدفع الرياح المعاكسة الناجمة عن استمرار التضخم المرتفع في الولايات المتحدة المستثمرين إلى إعادة تقييم مراكزهم.

لا يزال Gold (XAU/USD) تحت ضغط بيعي مستمر، إذ يتم تداوله دون 4,100 دولار ويتراجع لليوم الثالث على التوالي. ومع اشتداد التصحيح، يبدو من المرجح إعادة اختبار مستوى الدعم الرئيسي عند 4,000 دولار ما لم يتراجع الزخم الهبوطي.

ومع ذلك، فإن أي مؤشرات على الاستقرار قد تجذب المشترين عند الانخفاضات، لا سيما إذا استوعبت الأسواق صدمة التضخم، مما قد يمهد الطريق لارتداد صعودي.

المفاجأة الصعودية في CPI الأمريكي تربك المستثمرين

ارتفع معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة إلى 3.7% في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.6% ومرتفعًا من 3.4% في أغسطس، وفقًا لتقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الصادر يوم الأربعاء عن مكتب إحصاءات العمل (BLS).

كما ارتفع CPI الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، إلى 2.6% في الشهر نفسه، مقارنة بـ2.4% في أغسطس. وتسارع CPI الشهري إلى 0.6% في سبتمبر من 0.4% في أغسطس، بينما حافظ CPI الأساسي على وتيرته المستقرة، مرتفعًا بنسبة 0.3% للشهر الثاني على التوالي.

رد فعل السوق

انخفضت أسعار Bitcoin وGold بعد صدور بيانات CPI، مما يشير إلى أن التضخم الأعلى من المتوقع فاجأ المستثمرين. وتُبرز أداة FedWatch التابعة لـ CME Group التحول في معنويات السوق، إذ ارتفعت احتمالات رفع أسعار الفائدة في أكتوبر إلى 49% يوم الأربعاء، من نحو 22% في اليوم السابق.

ومن المتوقع صدور قرار Federal Reserve (Fed) بشأن أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، ومع تأكيد CPI استمرار التضخم المرتفع في الولايات المتحدة، فمن المرجح أن تعود رهانات رفع الفائدة إلى الواجهة.

تُعد أسعار Oil والطاقة المرتفعة بشكل مستمر عاملًا رئيسيًا وراء تسارع التضخم في الولايات المتحدة. ويتم تداول خام West Texas Intermediate (WTI) حاليًا فوق 94.00 دولارًا، مرتفعًا لخمسة أيام متتالية.

وقال Markus Levin، الشريك المؤسس لـ XYO، في تعليق عبر البريد الإلكتروني: «بالنسبة للعملات المشفرة، يتمثل السؤال الرئيسي في ما يعنيه ذلك للسياسة النقدية. فإذا ظل التضخم مرتفعًا، فسيكون لدى Federal Reserve مجال أقل للتيسير، وقد تحتاج إلى الإبقاء على الأوضاع المالية تقييدية لفترة أطول»، مضيفًا: «يمكن أن تجعل العوائد الأعلى والدولار الأقوى من الصعب على Bitcoin وغيره من الأصول عالية المخاطر الحفاظ على موجة صعود، لا سيما عندما يكون المستثمرون حذرين بالفعل تجاه المخاطر».

التحليل الفني: Bitcoin يصحح مع اتساع ضغط جانب البيع

يتم تداول Bitcoin على انخفاض نحو 82,000 دولار مع سعي الدببة لاستعادة السيطرة على الاتجاه. وقد فشلت محاولات اختراق المقاومة عند 84,000 دولار منذ الأسبوع الماضي، ما أبقى BTC متماشيًا مع الدعم القريب من 80,000 دولار.

ومع ذلك، لا يزال Bitcoin أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) الرئيسية ويحافظ على ميل إيجابي على المدى القريب. ويقع خط SuperTrend الصاعد من 79,663 دولارًا بشكل مريح أسفل السعر الفوري، ما يشير إلى أن الاتجاه الصاعد الأوسع لا يزال قائمًا رغم ضعف مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) دون خط الصفر ومؤشر القوة النسبية (RSI) المحايد الذي يحوم حول 50.

يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا قرب 80,333 دولارًا، فيما توفر منطقة SuperTrend عند 79,664 دولارًا أرضية ثانوية إذا تطور تراجع أعمق. ودون ذلك، يبرز المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 76,625 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 75,701 دولارًا كمستويات دعم متوسطة الأجل أكثر أهمية، والتي يجب أن تصمد للحفاظ على الهيكل الصعودي السائد.

التحليل الفني للذهب: الدببة تشدد قبضتها على Gold

يتم تداول Gold عند 4,086 دولارًا، مواصلًا نبرة هبوطية مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية بفارق واضح. ويقع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 4,261 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 4,299 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 4,309 دولارات، وجميعها فوق السعر، ما يشير إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت الضغط رغم الاستقرار الأخير في الزخم الهبوطي.

ويعزز خط SuperTrend عند 4,361 دولارًا هذا الهيكل المقيد، بينما يبقى RSI قرب 38 دون المستوى المحايد 50، ما يشير إلى احتفاظ البائعين بالسيطرة حتى مع اقتراب MACD من خط الصفر.

تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا قرب 4,261 دولارًا، تليها المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 4,299 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 4,309 دولارات، والتي تشكل معًا نطاق عرض كثيف فوق السعر. وفوق ذلك، سيكون حاجز SuperTrend عند 4,361 دولارًا وسعر كسر خط مقاومة الاتجاه الهابط قرب 4,425 دولارًا هما المستويين التاليين الجديرين بالمراقبة من أجل تعافٍ أكثر أهمية.

وفي ظل غياب مؤشرات فنية رئيسية على الرسم البياني اليومي، يتم تداول المعدن فعليًا قرب قاع هيكلي، ما يترك الدببة في موقع السيطرة، بينما سيحتاج الثيران إلى تحرك مستدام مجددًا فوق المتوسطات المتحركة الأسية المتجمعة لتخفيف الانحياز الهبوطي الفوري.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)