توقعات البيتكوين مقابل الذهب: BTC يرتفع قليلًا والذهب XAU يواجه صعوبة دون مستوى 4,200 دولار مع بقاء قرار الاحتياطي الفيدرالي محط الأنظار

تكتسب بيتكوين زخماً لليوم الثاني على التوالي وتتجه نحو مستوى 83,000 دولار خلال تداولات يوم الاثنين.
يبقى الذهب دون مستوى 4,200 دولار رغم إشارة شراء طفيفة من مؤشر MACD ووجود دعم عند 4,100 دولار.
لا يزال المتداولون متوترين عقب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الصادر الأسبوع الماضي، ويواصلون التركيز على قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في 28 أكتوبر.

ترتفع بيتكوين (BTC) لتتداول فوق مستوى 82,000 دولار يوم الاثنين، ما يساعد على تحسين المعنويات في سوق العملات المشفرة عموماً بعد التصحيح الذي شهدته الأسبوع الماضي قرب 80,000 دولار. وفاجأ تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة، الذي أظهر استمرار التضخم عند مستويات مرتفعة، كثيرين، وأشعل موجة البيع في النصف الثاني من الأسبوع.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

لا يزال الذهب (XAU/USD) محصوراً بين الدعم عند 4,100 دولار والمقاومة عند 4,200 دولار. وتواصل محاولات اختراق الحد العلوي لهذا النطاق فشلها، ما أدى إلى إنهاك المشترين، في حين لا تجتذب الانخفاضات إقبالاً كافياً على الشراء، فتظل حركة الأسعار فاترة.

قرار الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر يلوح في الأفق

تشير التوقعات على نطاق واسع إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.75-4.00% في 28 أكتوبر، في ظل مساعيه الحثيثة للسيطرة على التضخم، الذي لا يزال أعلى بكثير من مستهدفه طويل الأجل البالغ 2%. وتعزز أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME هذه التوقعات باحتمال يبلغ 83%، بينما يسعّر 13% فقط من متداولي أسعار الفائدة رفعاً بمقدار 25 نقطة أساس.

صوّتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بالإجماع في سبتمبر لصالح رفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات، مستشهدة بارتفاع أسعار النفط والطاقة نتيجة استمرار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ولا تزال الرهانات أكبر على رفع الفائدة في ديسمبر، ومن المرجح أن تخضع تطورات الأسابيع المقبلة لتدقيق وثيق.
وقالت QCP في تقريرها «Market Colour»: «دفعت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش يوم الجمعة احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر نحو 15%، انخفاضاً من مستويات كانت تقل بقليل عن 30% في وقت سابق من الأسبوع. وقد وفّر هذا التراجع في توقعات العوائد وانخفاض احتمال التشديد على المدى القريب دعماً للأصول ذات المخاطر، بما فيها بيتكوين، خلال مرحلة التعافي».

التحليل الفني: بيتكوين تعزز زخمها فوق دعم رئيسي

تتداول بيتكوين عند 82,725 دولاراً، محتفظة بميل صعودي إيجابي، إذ يبقى السعر بوضوح فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لفترات 50 و100 و200 يوم، المتجمعة بين نحو 76,000 و80,600 دولار. ويشير هذا الترتيب إلى أن الاتجاه الصعودي العام لا يزال قائماً رغم التراجع الأخير في الزخم الصعودي، بينما يعزز مؤشر SuperTrend عند 79,664 فكرة وجود أرضية دعم أسفل السعر الفوري مباشرة.

تتباين إشارات الزخم، إذ يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من المستوى المحايد عند 51، في حين لا يزال مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية، ما يشير إلى أن المشترين يحتفظون بالسيطرة، لكن دون امتداد صعودي قوي في الوقت الحالي.

يقع الدعم المباشر عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً قرب 80,617 دولاراً، ويشكّل خط SuperTrend عند 79,664 دولاراً دعماً ثانوياً قريباً في حال حدوث تراجع أعمق. ودون ذلك، يُتوقع أن يعمل المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 77,123 دولاراً والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 75,970 دولاراً كمناطق طلب أكثر أهمية من منظور استراتيجي، قد يتجدد عندها الإقبال على الشراء عند الانخفاض، ما دامت بنية الاتجاه العام دون تغيير.

وقال Yusuf Fakhro، الشريك في ARP Digital، في تعليق أُرسل عبر البريد الإلكتروني: «لا تزال بيتكوين أدنى بكثير من قمتها المسجلة قبل عام، لكن ضغوط البيع التي تتسم بها الأسواق الهابطة استُنفدت إلى حد كبير. فقد انتقلت بالفعل كمية هائلة من العملات المحتفظ بها منذ فترة طويلة إلى أيدٍ جديدة خلال هذه الدورة، وأصبحت الآن لدى حائزين اشتروا قرب المستويات الحالية وصمدوا أمام تراجع بنسبة 50%». وأضاف: «هؤلاء ليسوا ممن يبيعون بمجرد العودة إلى نقطة التعادل. ومع تبقي عدد قليل من البائعين العازمين على البيع، لا يتطلب دفع السعر إلى الارتفاع قدراً كبيراً من الطلب الجديد بمجرد تحوّل المزاج العام تجاه الاقتصاد الكلي».

التحليل الفني للذهب: بائعو XAU يحتفظون بالسيطرة على الاتجاه العام

يتداول الذهب عند 4,165 دولاراً، دون المتوسطات المتحركة الأسية لفترات 50 و100 و200 يوم، ما يُبقي النظرة العامة هبوطية رغم الاستقرار الأخير. ويشكّل تجمع هذه المتوسطات بين نحو 4,251 و4,301 دولار منطقة عرض كثيفة فوق السعر الحالي، بينما أصبح مستوى الاختراق السابق لخط اتجاه المقاومة الهابط قرب 4,039 دولاراً بمثابة دعم هيكلي أساسي.

تتباين إشارات الزخم، إذ عاد مؤشر MACD فوق الصفر ويواصل التقدم، ما يلمّح إلى تعافي الطلب على المدى القصير، لكن مؤشر القوة النسبية قرب 45 لا يزال يشير إلى اهتمام شرائي محدود في سوق تواجه قيوداً على الصعود.

تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً قرب 4,251 دولاراً، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 4,296 دولاراً، ثم المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 4,301 دولار، حيث يُرجح أن يكثف البائعون جهودهم للحفاظ على الاتجاه الهابط السائد.

يظهر أول دعم بارز عند منطقة الاختراق السابق لخط الاتجاه قرب 4,039 دولاراً. ومن شأن هبوط مستمر باتجاه تلك المنطقة أن يفتح مجدداً الطريق أمام خسائر تصحيحية أعمق، بينما سيُبقي الثبات فوقها زوج XAU/USD محصوراً في مرحلة تماسك تحت السقف الذي تشكّله المتوسطات المتحركة الأسية.

(أُعدّ التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)

أسئلة شائعة حول بيتكوين والعملات البديلة والعملات المستقرة

ما هي بيتكوين؟

بيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية صُممت لتؤدي وظيفة النقود. ولا يمكن لأي شخص أو مجموعة أو كيان بمفرده التحكم في وسيلة الدفع هذه، ما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث في المعاملات المالية.

ما هي العملات البديلة؟

العملات البديلة هي أي عملات مشفرة بخلاف بيتكوين، لكن البعض لا يعدّ إيثريوم أيضاً من العملات البديلة، لأن عمليات الانقسام تتفرع من هاتين العملتين المشفرتين. وإذا صحّ ذلك، فإن لايتكوين هي أول عملة بديلة، إذ نشأت عن انقسام من بروتوكول بيتكوين، وبالتالي تُعدّ نسخة «محسّنة» منه.

ما هي العملات المستقرة؟

العملات المستقرة هي عملات مشفرة صُممت للحفاظ على سعر مستقر، وتدعم قيمتها احتياطيات من الأصل الذي تمثّله. ولتحقيق ذلك، تُربط قيمة كل عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، ويُنظّم المعروض منها من خلال خوارزمية أو وفقاً للطلب. والهدف الرئيسي للعملات المستقرة هو توفير بوابة للمستثمرين الراغبين في تداول العملات المشفرة والاستثمار فيها، تتيح لهم التحويل من النقود التقليدية وإليها. كما تتيح العملات المستقرة للمستثمرين حفظ القيمة، نظراً إلى أن العملات المشفرة عموماً عرضة للتقلبات.

ما هي هيمنة بيتكوين؟

هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لبيتكوين إلى إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي توفر صورة واضحة عن مدى اهتمام المستثمرين ببيتكوين. وعادةً ما ترتفع هيمنة BTC قبل موجات الصعود وأثناءها، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبياً وذات قيمة سوقية مرتفعة مثل بيتكوين. ويعني تراجع هيمنة BTC عادةً أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات البديلة سعياً وراء عوائد أعلى، ما يؤدي غالباً إلى موجات ارتفاع قوية في العملات البديلة.

المقال التالي