العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تقود مكاسب السوق عقب تصريحات قيادات مالية أمريكية

أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش إلى طفرة في الاستثمار العالمي، فيما دعت Erin Browne، المسؤولة بوزارة الخزانة، إلى تبنّي رؤى متوازنة.
صعد مؤشر داو جونز بنسبة 1.08% خلال جلسة التداول العادية يوم الخميس، وسجّل مؤشرا S&P 500 وناسداك مكاسب طفيفة أيضًا.
تراجعت ضغوط البيع على أسهم الرقائق بعدما دافع جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، عن الوضع المالي لشركة CoreWeave المتخصصة في تقديم خدمات الذكاء الاصطناعي.

ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.19% لتتداول قرب 52,530 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة. وتصعد العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.09% لتتداول حول 7,800، فيما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.03% إلى نحو 30,150.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية عقب تصريحات صدرت مؤخرًا عن قيادات مالية بارزة. وخلال جلسة حوارية مع المديرة العامة لصندوق النقد الدولي كريستالينا غورغييفا في بانكوك، جدّد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش التأكيد على التزام البنك المركزي باستقرار الأسعار، مع امتناعه عن استباق نتائج اجتماعات السياسة النقدية المقبلة. وأشار وارش إلى أن الطفرة الاستثمارية المستمرة تمثّل القوة الدافعة الرئيسية للنمو في الاقتصاد العالمي.

في غضون ذلك، حثّت وكيلة وزارة الخزانة الأمريكية للشؤون الدولية Erin Browne صندوق النقد الدولي على تبنّي نهج أكثر حزمًا في رصد الاختلالات العالمية، ومراعاة احتمال حدوث صدمات اقتصادية إيجابية تقودها الولايات المتحدة. وحذّرت أيضًا من أن التقلبات المفاجئة وغير المنضبطة في أسعار العملات قد تزعزع استقرار الأسواق المالية الأوسع نطاقًا.

وظهر الزخم الإيجابي في وول ستريت أيضًا خلال جلسة التداول العادية يوم الخميس، إذ قفز مؤشر داو جونز بنسبة 1.08%، مدعومًا بمكاسب مؤشري S&P 500 وناسداك المركب، اللذين ارتفعا بنسبة 0.33% و0.08% على التوالي.

تحسّنت معنويات السوق مع انحسار ضغوط البيع في قطاع أشباه الموصلات عقب تصريحات مطمئنة أدلى بها جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia. ودافع هوانغ عن المتانة المالية لشركة CoreWeave Inc.، المتخصصة في توفير خدمات الحوسبة للذكاء الاصطناعي، مما ساعد على تهدئة مخاوف المستثمرين بشأن ترتيبات التمويل الدائري المدعومة بالديون بين مورّدي الرقائق ومزوّدي البنية التحتية السحابية.

الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي يسلّط الضوء على تصاعد الضغوط على هوامش الربح

يشير محللو DBS Group Research إلى أن أحدث إصدار من الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي «عزّز المخاوف من تعرّض هوامش أرباح الشركات لضغوط ناجمة عن ارتفاع تكاليف الطاقة ومدخلات الإنتاج وضعف القدرة على رفع الأسعار»، مما يبرز التحدي المتزايد الذي تواجهه الشركات مع تصاعد ضغوط التكاليف وتراجع قدرتها على تمرير هذه الزيادات إلى المستهلكين المنهكين من التضخم.

أسئلة شائعة حول داو جونز

ما هو مؤشر داو جونز؟

يُعدّ مؤشر داو جونز الصناعي من أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويتكوّن من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجَّح المؤشر بحسب أسعار الأسهم، لا بحسب القيمة السوقية. ويُحسب بجمع أسعار الأسهم المكوّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسّس المؤشر تشارلز داو، الذي أسّس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تعرّض المؤشر لانتقادات لعدم تمثيله السوق تمثيلًا واسعًا بما يكفي، إذ يتتبّع 30 تكتلًا فقط، بخلاف مؤشرات أوسع نطاقًا مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في مؤشر داو جونز الصناعي؟

تؤثر عوامل عديدة ومختلفة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، وأهمها الأداء الإجمالي للشركات المكوّنة له، كما تعكسه تقارير أرباحها الفصلية. وتؤدي بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية دورًا أيضًا، لما لها من تأثير في معنويات المستثمرين. كما يؤثر مستوى أسعار الفائدة الذي يحدّده الاحتياطي الفيدرالي في المؤشر، لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان الذي تعتمد عليه شركات كثيرة بدرجة كبيرة. ولذلك، قد يكون التضخم محرّكًا رئيسيًا للمؤشر، إلى جانب المؤشرات الأخرى التي تؤثر في قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، طوّرها تشارلز داو. وتتمثّل إحدى خطواتها الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) باتجاه مؤشر داو جونز للنقل (DJTA)، وعدم اتّباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك المؤشران في الاتجاه نفسه. ويُستخدم حجم التداول معيارًا لتأكيد الاتجاه. وتعتمد النظرية على عناصر من تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو أن الاتجاه يمرّ بثلاث مراحل: التجميع، حين تبدأ الأموال الذكية بالشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، حين ينضم جمهور المستثمرين الأوسع؛ والتوزيع، حين تخرج الأموال الذكية من السوق.

كيف يمكنني تداول مؤشر داو جونز الصناعي؟

توجد عدة طرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. إحداها استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، التي تتيح للمستثمرين تداول المؤشر كورقة مالية واحدة بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكوّنة له. ومن أبرز الأمثلة صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). وتتيح العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، بينما تمنح عقود الخيارات الحق، دون التزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدّد مسبقًا في المستقبل. وتتيح صناديق الاستثمار المشترك للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوّعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي، مما يوفّر لهم انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي