توقعات سعر EUR/USD: المشترون يسعون إلى اختراق حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم
- يحافظ زوج EUR/USD على ميل إيجابي ما دام يتداول فوق المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية.
- يختبر الزوج المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم، مع الحاجة إلى اختراق واضح لتعزيز النظرة الصعودية.
- يشير مؤشر RSI إلى الارتفاع، بينما يدل تراجع المدرج التكراري لمؤشر MACD على انحسار ضغوط البيع.
يواجه زوج EUR/USD صعوبة في توسيع مكاسبه السابقة يوم الأربعاء، إذ أثار إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة شراء السندات موجة قصيرة من التقلبات، ما دفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع وساعد الدولار الأمريكي (USD) على تقليص خسائره.
كما يتجنب المتداولون وضع رهانات صعودية قوية قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج EUR/USD قرب مستوى 1.1640 بينما يحاول تأكيد اختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 1.1633.
ويشير محللو Scotiabank إلى أن توقعات السياسة لا تزال داعمة بقوة قبيل قرار ECB هذا الأسبوع، مع “توقع كامل لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس... في اجتماع الخميس، وتسعير رفع آخر بمقدار 25 نقطة أساس... في ديسمبر.” وهم “يتوقعون رفعًا يميل إلى التشدد غدًا، مع كشف الرئيسة Lagarde عن أحدث التوقعات والإشارة إلى استمرار القلق بشأن مخاطر الارتفاع”، ما يساعد في دعم التعافي الأخير لزوج EUR/USD.
ويصف Scotiabank النبرة بأنها “محايدة/صعودية”، مع كون الارتداد الأخير في اليورو “حذرًا وضئيلًا، لكنه موجود مع اختبار السعر الفوري لقمم هامشية لأسبوع واحد في منتصف نطاق 1.16.” كما تتحسن مؤشرات الزخم، إذ يبرز البنك أن “مؤشر RSI يقع في المنطقة العليا من مستوى 50 ويواصل الارتفاع، ما يرجح المزيد من المكاسب على المدى القريب.”
من منظور فني، يحتفظ زوج EUR/USD بميل إيجابي، إذ يبقى الزوج فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ50 يومًا و100 يوم، وفوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم بشكل هامشي. وقد شكّل السعر سلسلة من القمم الأعلى والقيعان الأعلى منذ تعافيه من ما دون 1.1400 في أواخر يوليو وارتفاعه لفترة وجيزة فوق 1.1700 في 21 أغسطس. وتشير حركة السعر الأخيرة إلى أن قاعًا أعلى جديدًا قد يكون في طور التشكّل فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، رغم أن المشترين لا يزالون بحاجة إلى اختراق حاسم فوق متوسط 200 يوم لتعزيز النظرة الصعودية.
وقد استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي فوق المستوى المحايد 50 ويتجه صعودًا قرب 58، ما يشير إلى زخم صعودي صحي ولكن غير مفرط. وفي الوقت نفسه، لا يزال مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) دون الصفر بقليل، رغم أن تلاشي المدرج التكراري الأحمر يشير إلى تراجع الضغط الهبوطي.
على الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي 1.1700، تليها عقبة أقوى قرب 1.1800. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم قرب 1.1633 دعمًا فوريًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.1561 ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوم عند 1.1522. وقد يكشف تراجع أعمق عن مستوى الدعم الهيكلي عند 1.1400.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو عملة 20 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولًا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، استحوذ على 31% من جميع معاملات النقد الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد على 2.2 تريليون دولار يوميًا. ويُعد EUR/USD أكثر أزواج العملات تداولًا في العالم، إذ يمثل ما يُقدَّر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%) وEUR/GBP (3%) وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت بألمانيا هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. ويحدد ECB أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. وتتمثل المهمة الأساسية لـECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. وأداته الرئيسية هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وعادةً ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا — أو توقع ارتفاعها — اليورو، والعكس صحيح. ويتخذ مجلس محافظي ECB قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تُعقد ثماني مرات سنويًا. وتُتخذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، من بينهم رئيسة ECB، Christine Lagarde.
تُعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي تُقاس بالمؤشر المنسق لأسعار المستهلكين (HICP)، مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا لليورو. وإذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا تجاوز هدف ECB البالغ 2%، فإن ذلك يُلزم ECB برفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. وعادةً ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنةً بنظيراتها اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين كمكان لإيداع أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر جميعها في اتجاه العملة الموحدة. فالاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع أيضًا ECB على رفع أسعار الفائدة، ما يعزز اليورو بشكل مباشر. أما إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن يتراجع اليورو. وتكتسب البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) أهمية خاصة، لأنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
من الإصدارات المهمة الأخرى لليورو بيانات الميزان التجاري. ويقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على وارداتها خلال فترة زمنية معينة. وإذا كانت الدولة تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها سترتفع قيمتها ببساطة نتيجة الطلب الإضافي الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء هذه السلع. لذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة، والعكس صحيح في حالة الميزان السلبي.
