اليورو يتراجع مجددًا دون 1.1050 مقابل الدولار الأمريكي، والأنظار تتجه إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي

• اليورو يجذب بعض عمليات الشراء قرب 1.1047 مقابل الدولار الأمريكي، والتوقعات لا تزال غير واضحة.
• تتوقع TD Securities أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في كل من اجتماعات السياسة النقدية الثلاثة المقبلة.
• المستثمرون يترقبون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أكتوبر.

يجد اليورو (EUR) دعمًا مؤقتًا قرب 1.1047 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. وتبدو آفاق زوج العملات الرئيسي غير واضحة، مع تفوق أداء الدولار الأمريكي بفعل توقعات بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة في الأجل القريب مرات أكثر مما كان متوقعًا سابقًا.

وحتى وقت كتابة هذا التقرير، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بأعلى مستوى له في 19 شهرًا عند 103.24، والذي سجله يوم الخميس.

TD Securities تتبنى توقعات أكثر تشددًا لمسار الاحتياطي الفيدرالي

وفقًا للمحللين الاستراتيجيين لدى TD Securities، تبنت المؤسسة رؤية أكثر تشددًا لمسار السياسة النقدية في الأجل القريب، إذ تتوقع الآن «رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر ويناير ومارس»، بدلًا من توقعاتها السابقة برفعها في ديسمبر ومارس فقط.

وأشارت TD Securities إلى أن مخاطر استمرار الضغوط السعرية عند مستويات مرتفعة تدعم توقعات إجراء مزيد من زيادات الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وحذرت المؤسسة أيضًا من أن «الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع الفائدة أكثر إذا ظل التضخم قويًا بالتزامن مع تسارع نشاط سوق العمل». وفي الوقت نفسه، نبهت TD Securities إلى أن صناع السياسة النقدية «قد يوقفون التشديد أيضًا إذا بدأ عدم اليقين يثقل كاهل سوق العمل، أو إذا بدأت الأسهم تشهد موجة بيع سريعة».

في غضون ذلك، يترقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر أكتوبر، المقرر نشرها الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش. وعلى أساس شهري، يُقدَّر أن يكون المؤشر العام قد ارتفع بوتيرة معتدلة بلغت 0.4%، مقابل 1.3% في سبتمبر. ومن المتوقع أيضًا أن يكون مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، قد ارتفع بوتيرة معتدلة بلغت 0.3%، مقابل القراءة السابقة البالغة 0.7%.

وعلى صعيد اليورو، يترقب المستثمرون التقدير المعدل للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث، المقرر نشره الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يظل نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث عند 0.4%، وهي النسبة التي أظهرتها البيانات الأولية.

التحليل الفني لزوج EUR/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج EUR/USD عند 1.1064، محافظًا على ميل هبوطي في الأجل القريب، إذ لا يزال السعر الفوري أدنى بوضوح من المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا (EMA) عند 1.1170. ويواصل الزوج التراجع تدريجيًا بعدما أخفق في العودة فوق هذا المتوسط، بينما يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 35.7، دون خط المنتصف ولكن خارج منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى استمرار الضغوط الهبوطية مع مؤشرات محدودة فقط على تراجع زخمها.

وعلى الجانب الصعودي، يمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 1.1170 أول مقاومة مهمة، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز ضروريًا لتخفيف النزعة الهبوطية الحالية وفتح المجال أمام تعافٍ تصحيحي أوسع. ومع عدم وجود مستويات دعم هيكلية قريبة محددة في مجموعة البيانات، من المرجح أن يقيّم المتداولون مخاطر الهبوط من خلال مراقبة سلوك السعر حول أحدث القيعان، إذ إن استمرار فشل محاولات الصعود دون 1.1170 سيعزز الرأي القائل بأن الارتفاعات لا تزال عرضة لضغوط البيع.

(كُتب التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)