يواجه مشترو Gold صعوبة قرب 4,400 دولار وسط رهانات على رفع Fed لأسعار الفائدة وارتفاع أسعار Oil

• يرتد الذهب يوم الأربعاء لكنه يواجه صعوبة في تجاوز مستوى 4,400 دولار.
• تحدّ أسعار النفط المرتفعة وتوقعات رفع الفائدة من جانب Fed من تعافي المعدن.
• يحافظ XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة، لكن ضعف الزخم يبقي النظرة قصيرة الأجل محايدة.

ارتد الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء، منهياً سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، لكنه يواجه صعوبة في توسيع نطاق تعافيه. وقد دفعت الهجمات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران أسعار النفط إلى الارتفاع، في حين أبقى تعافي الدولار الأمريكي (USD) المعدن دون مستوى 4,400 دولار بعد أن لامس في وقت سابق من اليوم أدنى مستوى له في أسبوع قرب 4,341 دولاراً.

وقال الجيش الأمريكي إنه دمّر خمس ناقلات نفط خام إيرانية بعد أن حاول الحرس الثوري الإيراني استهداف سفينة حربية تابعة للبحرية الأمريكية. وردّت طهران باستهداف سفينتين أمريكيتين وثماني ناقلات نفط وعشر سفن أخرى اتُّهمت بمحاولة العبور عبر مضيق هرمز. كما قال الحرس الثوري الإيراني إنه هاجم قاعدة عسكرية أمريكية في الأردن.

يتم تداول نفط West Texas Intermediate (WTI) قرب 93.00 دولاراً للبرميل، بالقرب من أعلى مستوياته منذ 8 يونيو، وقد ارتفع بنحو 4.25% حتى الآن هذا الأسبوع. وتشعر الأسواق بالقلق من أن تؤدي تكاليف الطاقة المرتفعة إلى بقاء التضخم عند مستويات مرتفعة وإجبار البنوك المركزية الكبرى، ولا سيما Federal Reserve (Fed)، على رفع أسعار الفائدة. وعادة ما تضغط تكاليف الاقتراض المرتفعة على الذهب من خلال زيادة جاذبية الأصول المدرة للعائد.

يتم تداول عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات قرب 4.81%، بالقرب من أعلى مستوياته منذ نوفمبر 2023. ووفقاً لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق حالياً احتمالاً بنحو 60% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع الأسبوع المقبل.

ويتطلع المتداولون الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع، مع صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) المقرر يوم الجمعة. وقد تعزز هذه الأرقام مبررات رفع الفائدة من جانب Fed في اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر.

وتساعد توقعات Fed المتشددة وارتفاع عوائد سندات الخزانة الدولار الأمريكي على تجنب تراجع أكثر حدة. وكان الدولار الأمريكي يتعرض لضغوط بسبب الارتفاع الحاد في الين الياباني (JPY)، مع تحرك USD/JPY قرب 153.50، حول مستويات شوهدت آخر مرة في فبراير.

ويتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 98.80 بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 98.62، وهو أضعف مستوى له منذ 21 أغسطس.

وبالنظر إلى المستقبل، من المرجح أن يظل الذهب حساساً لتوقعات أسعار الفائدة من جانب Fed والتطورات في الشرق الأوسط. وفي الأجندة الاقتصادية الأمريكية ليوم الأربعاء، يترقب المتداولون متوسط التغير في التوظيف من ADP لأربعة أسابيع وتفاصيل برنامج إعادة شراء السندات الموسع لوزارة الخزانة الأمريكية، الذي يدخل حيز التنفيذ عند الساعة 15:00 بتوقيت GMT.

التحليل الفني: XAU/USD يحافظ على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لـ200 فترة

على الرسم البياني لأربع ساعات، يحافظ XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 4,356 دولاراً، ما يشير إلى أن المشترين لا يزالون نشطين عند الانخفاضات. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ50 فترة عند 4,415 دولاراً يحد من الارتفاع الفوري. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47، بينما يظل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبياً بشكل طفيف، ما يشير إلى ضعف الزخم وميل محايد عموماً على المدى القريب.

وعلى الجانب الصاعد، يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ50 فترة عند 4,415 دولاراً كأول مستوى مقاومة، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة قرب 4,489 دولاراً. وقد يؤدي الاختراق فوق هذه المستويات إلى توجيه الأنظار نحو الحاجز الأفقي عند 4,550 دولاراً، يليه 4,700 دولار.

أما على الجانب الهابط، فيُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة قرب 4,356 دولاراً. وقد يؤدي الكسر الواضح دون هذا المستوى إلى زيادة ضغوط البيع وفتح الطريق نحو منطقة الدعم عند 4,200 دولار.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)