الذهب يهوي دون 4,100 دولار مع تعزيز بيانات الوظائف غير الزراعية التي فاقت التوقعات بكثير لاحتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة

• الذهب يهبط بنحو 1% إلى 4,060 دولارًا بعد بلوغه ذروة عند 4,106 دولارات.
• الاقتصاد الأمريكي يضيف 165 ألف وظيفة مقابل توقعات بإضافة 65 ألفًا، ومعدل البطالة ينخفض إلى 4.1%.
• احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر تقفز إلى 77% مع استعادة الدولار الأمريكي مستوى 102.00.

تراجع سعر الذهب بعد بلوغه ذروة عند 4,106 دولارات، منخفضًا بنحو 1% يوم الجمعة، بعدما تجاوز تقرير التوظيف الأمريكي التوقعات بفارق كبير وعزّز احتمالات أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر. ويُتداول XAU/USD عند 4,060 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير.

XAU/USD يعكس مساره بفعل بيانات الوظائف الأمريكية القوية؛ والأنظار تتجه إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأسبوع المقبل

لا تزال المعنويات إيجابية مع إقبال المستثمرين على شراء الأسهم الأمريكية عند انخفاضها، بعدما أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر أكتوبر إضافة 165 ألف وظيفة، متجاوزًا التوقعات البالغة 65 ألفًا. كما عُدّلت قراءة الشهر السابق بالرفع من 29 ألفًا إلى 60 ألفًا. ونتيجة لذلك، انخفض معدل البطالة من 4.2% إلى 4.1% مع إضافة أصحاب العمل وظائف في طيف واسع من القطاعات.

تُظهر بيانات الوظائف الأمريكية هذه، إلى جانب تقرير إيجابي لثقة المستهلك الأمريكي صادر عن جامعة ميشيغان، أن الاقتصاد لا يزال متماسكًا رغم تقلبات أسعار الطاقة. وارتفع مؤشر ثقة المستهلك في نوفمبر ارتفاعًا طفيفًا من 48 في أكتوبر إلى 51، بينما تراجعت توقعات التضخم لعام واحد من 4.7% إلى 4.3%.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.62% ليتجاوز مستوى 102.00، الذي استعاده عقب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية.

عزّز المستثمرون رهاناتهم على تشديد السياسة النقدية ورفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في اجتماع ديسمبر، إذ ارتفعت الاحتمالات من 67% يوم الخميس إلى 77%، وفقًا لأداة CME FedWatch.

قال ألبرتو موساليم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، إن «الناس لا يزالون قلقين بشأن التضخم عند مستواه الحالي»، مضيفًا أن توقعات التضخم لا تزال راسخة، وأن تجاوز التضخم حاليًا للمستوى المستهدف يعود إلى صدمات الطاقة والتوسع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

رغم ذلك، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عن أعلى مستوياتها خلال الجلسة، وبلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.840%، مرتفعًا بنسبة 0.1%.

في غضون ذلك، استمرت المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، وأفادت وكالات أنباء بوجود فرصة للتوصل إلى اتفاق. ومع ذلك، واصل الحوثيون هجومهم على السعودية.

رغم استمرار المحادثات، تشير تقارير إلى أن طهران تستعد لتصعيد محتمل. ونقلت قناة العربية عن الصحافة الإسرائيلية أن «أمريكا تخطط لعملية مكثفة وسريعة ضد إيران للتوصل إلى اتفاق نووي بشروط أفضل».

إلى جانب ذلك، يترقب متداولو الذهب بيانات التضخم الأمريكية وطلبات إعانة البطالة وتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند 4,100 دولار ويتراجع

تراجعت أسعار الذهب بعد بلوغ أعلى مستوى أسبوعي عند 4,146 دولارًا يوم الخميس. ومنذ ذلك الحين، هبط XAU/USD دون 4,100 دولار، مع بقاء الاتجاه غير واضح وإن كان يميل إلى الهبوط. وتحول الزخم إلى سلبي مع انعكاس مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطًا قرب مستواه المحايد. لذلك، يُتوقع أن ينهي المعدن الأصفر الأسبوع قرب مستويات مألوفة، ضمن نطاق 4,050-4,150 دولارًا، مع ترقبه بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع المقبل.

لاستمرار الصعود، يجب على المعدن الذي لا يدر عائدًا تجاوز منطقة التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين (SMAs) لـ100 يوم و50 يومًا، عند 4,197 دولارًا و4,202 دولار على التوالي. ومن شأن ذلك أن يفتح الباب أمام اختبار مستوى 4,300 دولار.

إذا أراد البائعون استعادة السيطرة، فلا بد أن يهبط الذهب دون 4,000. وقد يؤدي كسر هذا المستوى إلى تسارع الاتجاه الهابط، مع ظهور مستويات الدعم الرئيسية التالية عند أدنى مستوى يومي مسجل في 4 نوفمبر، البالغ 3,919 دولارًا، يليه أدنى مستوى منذ بداية العام، المسجل في 30 أكتوبر عند 3,879 دولارًا.