يتراجع الذهب وسط قوة الدولار الأمريكي مع ترقب بيانات CPI ومخاطر هرمز

• يتراجع الذهب بشكل طفيف مع تماسك قوي للدولار الأمريكي يحدّ من الزخم الصعودي.
• قد تعيد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة تشكيل رهانات رفع الفائدة من قبل Fed.
• يبقي الغموض المحيط بمضيق هرمز أسعار الطاقة مرتفعة، ما يحدّ من مكاسب المعدن النفيس.

يسجل سعر الذهب (XAU/USD) خسائر متواضعة يوم الثلاثاء، مدفوعًا بقوة الدولار الأمريكي بينما يترقب المتداولون صدور بيانات التضخم الأمريكية المهمة واحتمال إعادة فتح مضيق هرمز. كما أن ارتفاع أسعار الطاقة يحدّ أيضًا من تقدم المعدن الأصفر. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 4,381 دولارًا، منخفضًا بنسبة 0.18% خلال اليوم بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4,435 دولارًا.

يتراجع XAU/USD قرب 4,380 دولارًا مع ترقب المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية ومراقبة مخاطر ارتفاع أسعار الطاقة

حتى الآن، ظل جدول البيانات الاقتصادية شحيحًا، رغم صدور متوسط التغير في التوظيف من ADP لأربعة أسابيع، والذي أظهر أن سوق العمل يتباطأ، إذ بلغ عدد الوظائف المضافة 8.25 ألف وظيفة، بينما جرت مراجعة القراءة السابقة بالخفض بمقدار 4 آلاف إلى 11 ألفًا.

وأظهرت بيانات أخرى، تجاهلتها الأسواق إلى حد كبير في انتظار التضخم الأمريكي، أن مبيعات المنازل القائمة تراجعت أكثر في يوليو بنسبة 1.7%، من 4.13 مليون إلى 4.06 مليون. وذكر التقرير أن ارتفاع معدلات الرهن العقاري بسبب الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار المنازل يحدّان من مبيعات المنازل. وقد ارتفعت معدلات الرهن العقاري الثابتة لأجل 30 عامًا بأكثر من 71 نقطة أساس منذ بداية الصراع الأمريكي الإيراني، وتبلغ الآن 6.69%.

يوم الأربعاء، سيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة، مع توقع المحللين أن يبلغ التضخم الرئيسي في يوليو 3.4% على أساس سنوي، أي أقل بعُشر نقطة من يونيو. كما يُتوقع أن يتراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بالهامش نفسه إلى 2.5% على أساس سنوي.

وبعد يوم من صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، سيتجه المتداولون إلى صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي وطلبات إعانة البطالة، ويأتي أول هذين التقريرين عقب تقرير مخيب للآمال للوظائف غير الزراعية في يوليو.

وقال أوستان غولسبي، رئيس Fed في شيكاغو، إن أكبر مشكلة يواجهها الاقتصاد هي التضخم، وليس انهيار الصناعة والوظائف. وكرر قوله إن «الأسعار ترتفع بسرعة أكبر من اللازم، ولدينا مشكلة تضخم، والناس يكرهون التضخم».

ولا تزال أسواق المال تعدّل توقعاتها بشأن رفع Fed لأسعار الفائدة في سبتمبر، مع احتمال بنسبة 52% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس، استنادًا إلى بيانات Prime Terminal.

وفي الوقت نفسه، يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، عند 99.82 دون تغيير. وحتى الآن، تراجعت أيضًا عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي ترتبط عادةً بعلاقة عكسية مع أسعار الذهب، بمقدار نقطتي أساس إلى 4.687%.

وفيما يتعلق بالجغرافيا السياسية، علّق أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني بأن مضيق هرمز لن يُفتح حتى تغيّر الولايات المتحدة سلوكها وتقبل شروط طهران.

توقعات سعر XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، مع ترقب تداولات عرضية

يبدو أن سعر الذهب يدخل في مرحلة تماسك بعد يومين من الصعود، ما دفع المعدن الأصفر فوق منطقة 4,350 دولارًا. ورغم أن الزخم لا يزال صعوديًا كما يشير إليه مؤشر القوة النسبية (RSI)، فإنه فقد بعض زخمه، ما يشير إلى أن XAU قد يتحرك بشكل عرضي على المدى القصير.

ولاستئناف الاتجاه الصعودي، يجب أن يتجاوز الذهب المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 4,389 دولارًا. وبعد ذلك، يكون الهدف التالي هو المستوى النفسي 4,400 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,498 دولارًا ثم حاجز 4,500 دولار.

أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الأولي عند قمة 6 يوليو، والتي أصبحت الآن عند 4,202 دولار. وإذا فشل هذا المستوى، فإن مستويات الدعم التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,150 دولارًا و4,100 دولار