يتألق الذهب ويرتفع على خلفية الآمال بشأن اتفاق إيران وانخفاض عوائد السندات الأمريكية

• يرتفع الذهب مع تراجع أسعار النفط الذي يدفع عوائد سندات الخزانة إلى الانخفاض.
• بيانات JOLTS جاءت دون التوقعات لكنها تشير إلى سوق عمل متوازن قبل صدور ADP وNFP.
• آمال إعادة فتح مضيق هرمز تضغط على النفط الخام، مما يخفف توقعات التضخم.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بنحو 0.75% يوم الثلاثاء مع انخفاض أسعار النفط، إلى جانب تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. كما أن تحسن شهية المخاطرة دفع المعدن الأصفر إلى أعلى مستوى له في يومين عند 4,106 دولارات.

يتقدم XAU/USD مع تأثير آمال إعادة فتح هرمز سلباً على النفط وتخفيفها لضغوط التضخم

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.05% وسط تزايد التكهنات بإعادة فتح مضيق هرمز.

ومؤخراً، قال متحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إن إيران وعُمان تواصلان المحادثات بشأن مضيق هرمز، وفقاً لما أوردته IRIB. ويُقال إن طهران تدرس ما إذا كانت ستسمح لأوروبا بإزالة الألغام في المضيق، في حين أعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب نشر مقال بتاريخ 2 أغسطس بعنوان: "ترامب: الاتفاق وشيك مع استئناف المحادثات مع إيران يوم الاثنين بشأن نزع السلاح النووي".

في يونيو، تراجع مسح فرص العمل ودوران العمالة الأمريكي (JOLTS) من 7.537 مليون إلى 7.359 مليون، دون التوقعات البالغة 7.4 مليون. ويشير انخفاض عدد حالات التسريح إلى محدودية نشاط التوظيف والاستغناء عن العمالة، مع وجود نحو وظيفة شاغرة واحدة لكل عاطل عن العمل، بما يدل على سوق عمل متوازن.

وأفادت وزارة التجارة الأمريكية بأن العجز التجاري لشهر يونيو انخفض من -77.6 مليار دولار إلى -73.3 مليار دولار، وهو أعلى قليلاً من التقديرات البالغة -73 مليار دولار.

وتتجه الأنظار الآن إلى تقرير التغير في التوظيف الصادر عن ADP لشهر يوليو، مع توقع أن تكون الشركات الخاصة قد أضافت 70 ألف وظيفة، انخفاضاً من 98 ألف وظيفة تم خلقها في يونيو. وبعد ذلك، يتحول التركيز إلى طلبات إعانة البطالة يوم الخميس، يليها صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو، مع توقع إضافة الاقتصاد الأمريكي 80 ألف عامل إلى القوى العاملة.

ومن الجدير بالذكر أن أسعار السبائك مرشحة لمزيد من الارتفاع إذا واصلت أسعار الخام هبوطها. فقد خسر خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو المعيار الأمريكي للنفط، نحو 5% ليصل إلى 76.09 دولاراً للبرميل، ما دفع العوائد الأمريكية إلى الانخفاض، إذ تتوقع الأسواق قراءات تضخم أقل. كما هبط عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 4.687%، 

وتسعّر أسواق النقد احتمالاً يقارب 59% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة في اجتماع 16 سبتمبر، وفقاً لـ Prime Terminal. أما بالنسبة لاجتماع ديسمبر، فتبلغ احتمالات رفع الفائدة 83%.

وبصرف النظر عن ذلك، أعرب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الاثنين عن تفاؤله بأن ضغوط التضخم من المتوقع أن تنخفض تدريجياً. لكنه شدد على أنه إذا لم يتراجع التضخم كما هو مأمول، فإن البنك المركزي الأمريكي مستعد للاستجابة عبر رفع أسعار الفائدة.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يهدد باختراق 4,100 دولار رغم بقائه في اتجاه هبوطي

يتحرك سعر الذهب في نطاق تماسك، لكنه يقترب من مستوى 4,100 دولار للمرة الأولى منذ يوم الجمعة الماضي. ويتحول الزخم إلى الإيجابية، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يوشك على تجاوز المستوى المحايد 50، وهي إشارة يستخدمها بعض المتداولين لشراء المعدن الأصفر.

وعلى الرغم من ذلك، لا يزال هيكل السوق يحترم سلسلة القمم الهابطة والقيعان الهابطة المتتالية، لكن إذا اخترق XAU/USD المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً (SMA) عند 4,156 دولاراً، تليه قمة الدورة المسجلة في 6 يوليو عند 4,202 دولار، فسيتحول المعدن الأصفر إلى اتجاه محايد مائل للصعود.

ولاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن يوسع الذهب خسائره دون القاع اليومي المسجل في 3 أغسطس عند 4,019 دولاراً. واختراق هذا المستوى يفتح الطريق نحو 4,000 دولار، يليه قاع 17 يونيو عند 3,959 دولاراً.