يُكافح الذهب للحفاظ على مكاسبه وسط عناوين متباينة بشأن الولايات المتحدة وإيران، وموقف متشدد من Fed

• يواجه الذهب صعوبة في الحفاظ على مكاسبه المبكرة يوم الاثنين، بينما يقيّم المتداولون العناوين المتضاربة بشأن الولايات المتحدة وإيران.
• تواصل التوقعات المتشددة بشأن Fed الحد من المكاسب قبيل جدول اقتصادي أمريكي حافل.
• تشير مؤشرات الزخم إلى حالة من التماسك، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من المستوى المحايد وإشارة ADX إلى تراجع قوة الاتجاه.

يبدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع على نبرة إيجابية، رغم أن المشترين يفتقرون إلى القناعة، في وقت تقيّم فيه الأسواق العناوين المتضاربة بشأن الولايات المتحدة وإيران وتترقب بيانات التوظيف الأمريكية للحصول على دلائل جديدة بشأن آفاق سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4,050 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 0.20% خلال اليوم، بعد أن سجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 4,084 دولارًا.

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إنه ألغى ضربة كانت مخططة ضد إيران، مع توقع بدء المفاوضات يوم الاثنين. وقد عزز هذا الإعلان الآمال بالتوصل إلى اتفاق سلام ودفع أسعار النفط إلى انخفاض حاد، حيث تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 7% وقت كتابة هذا التقرير.

ويخفف تراجع أسعار النفط من المخاوف التضخمية الفورية ويدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض، ما يوفر دعمًا للذهب. ومع ذلك، فإن اضطرابات الإمدادات عبر مضيق هرمز تُبقي أسعار النفط فوق مستويات ما قبل الحرب.

وقال أيضًا المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي إن طهران لا تجري حاليًا محادثات مع واشنطن، ما يُبقي المتداولين متشككين بشأن فرص التوصل إلى اتفاق وإعادة فتح المضيق بالكامل.

ونتيجة لذلك، لا تزال المخاوف التضخمية الأوسع قائمة، ولا يزال المتداولون يرون احتمالًا مرتفعًا لقيام Fed برفع أسعار الفائدة هذا العام. وقال رئيس Fed في نيويورك جون ويليامز يوم الاثنين إن "سياسة الفائدة لا تزال في وضع جيد للوصول بالتضخم إلى 2%"، مضيفًا أنه "إذا لم يكن التضخم على المسار المؤدي إلى 2%، فسيتدخل Fed لاستعادة استقرار الأسعار".

وتُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يرون احتمالًا بنسبة 65% لرفع الفائدة في سبتمبر. وتواصل هذه الرهانات المتشددة الحد من صعود الذهب رغم الضعف الواسع في الدولار الأمريكي (USD)، المدفوع بتدخل السلطات اليابانية لدعم الين.

وعلى صعيد الأجندة الاقتصادية الأمريكية، من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM في وقت لاحق من يوم الاثنين، يليه تقرير فرص العمل JOLTS يوم الثلاثاء، وتغير التوظيف ADP يوم الأربعاء، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

التحليل الفني: RSI المحايد يشير إلى تماسك فوق 4,000 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحافظ XAU/USD على نبرة محدودة الصعود إذ يتم تداوله دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ21 يومًا، وأدنى بكثير من المتوسطين المتحركين البسيطين لـ50 يومًا و100 يوم.

ويشير هذا التكوين إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت الضغط، حتى مع تعافي مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 46 نحو المنطقة المحايدة، وإشارة مؤشر متوسط الاتجاه ADX عند 27 إلى تراجع قوة الاتجاه بعد الانخفاض الأخير.

وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا قرب 4,066 دولارًا، تليها عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا حول 4,175 دولارًا، فيما يعزز المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,416 دولارًا السقف الهبوطي الأوسع.

أما على الجانب الهبوطي، فيتوافق الدعم الأولي مع المستوى الأفقي عند 4,000 دولار، قبل أرضية هيكلية أعمق عند 3,850 دولارًا، ومن المرجح أن تؤدي الإغلاق اليومي دون 4,000 دولار إلى إعادة فتح الطريق نحو الحد الأدنى من نطاق الدعم هذا.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)