يختبر مؤشر الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في أواخر يوليو، بالقرب من 100.35، في ظل موقف متشدد من الاحتياطي الفيدرالي
- يجذب DXY بعض المشترين عند الانخفاضات ويواصل استمداد الدعم من التوجه المتشدد للاحتياطي الفيدرالي.
- تبلغ احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في أكتوبر وديسمبر 54% و88% على التوالي.
- كما أن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يفيد الدولار الأمريكي الآمن ويدعم الاتجاه الصعودي.
استعاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، زخمه الإيجابي يوم الجمعة وحافظ على نبرته الشرائية خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية. ويظل المؤشر على مقربة من أعلى مستوى له منذ أواخر يوليو، والذي سجله يوم الخميس، ويتداول حاليًا حول منطقة 100.30. علاوة على ذلك، تدعم الخلفية الأساسية المواتية فرضية استمرار التحرك الصعودي للدولار الأمريكي (USD) على المدى القريب، والذي لا يزال في طريقه لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية للمرة الأولى بعد الأسابيع الثلاثة السابقة.
قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2023 في ختام اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر يوم الأربعاء. وإضافة إلى ذلك، أظهر ما يُعرف بمخطط النقاط أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون زيادة أخرى في أسعار الفائدة هذا العام. وزاد من ذلك أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش شدد على أهمية استقرار أسعار المستهلكين من أجل تنمية الاقتصاد الأمريكي، قائلًا خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع إن التضخم مرتفع للغاية وقد ظل كذلك لفترة طويلة جدًا. وفي الوقت نفسه، تدعم مخاطر التضخم المدفوعة بارتفاع أسعار النفط احتمالات المزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
وبصرف النظر عن ذلك، تبيّن أن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يمثل عاملًا آخر يدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن. ففي الواقع، قال الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) إنه استهدف ناقلة ترفع علم توغو حاولت العبور بشكل غير قانوني عبر مضيق هرمز. وعلاوة على ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يقترب من اتخاذ قرار كبير بشأن ما إذا كان سيستأنف هجمات واسعة النطاق على إيران. وهذا يُبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، وهو ما يعزز بدوره النظرة الإيجابية لمؤشر DXY على المدى القريب ويدعم المتداولين ذوي النظرة الصعودية.
تغيرت توقعات الدولار مع إعادة تسعير مسار الاحتياطي الفيدرالي بما يدعم توقعات DXY وUSD
يشير الاقتصاديون في UOB Group إلى أن التحول الأخير في توقعات الاحتياطي الفيدرالي له تداعيات مهمة على الدولار. وكتب البنك: «بما أننا نتوقع الآن زيادتين إضافيتين في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، فمن المرجح أن ينعكس تضييق فروق أسعار الفائدة الأمريكية مقارنة بنظرائها في مجموعة العشر G-10 — والذي كان يضغط على DXY منذ أواخر 2024 — وأن يدعم DXY في الفترة المقبلة». وبالجمع بين تطور بيئة أسعار الفائدة وديناميكيات العملات، خلص UOB إلى أنه «باتت لدينا الآن مخاطر صعودية على توقعاتنا للدولار الأمريكي مقابل كل من عملات مجموعة العشر والعملات الآسيوية».
الرسم البياني اليومي لمؤشر DXY
التحليل الفني
يحافظ DXY على ميل صعودي بنّاء فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم (EMA)، وقد استعاد مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0%. وأي تحرك إضافي صعودًا قد يواجه مقاومة فورية عند تصحيح فيبو 61.8% عند 100.57، قبل حاجز أقوى عند تصحيح 78.6% قرب 101.12، في حين يشكل أعلى مستوى في الدورة عند 101.82 سقفًا رئيسيًا على المدى المتوسط.
أما على الجانب الهبوطي، فيوفر مستوى تصحيح 50.0% عند 100.18 دعمًا أوليًا، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 99.69 ثم تصحيح 38.2% عند 99.80. وتظهر مستويات طلب أعمق عند 99.32 ثم القاع الهيكلي قرب 98.55.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير المئوية للدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.03% | 1.19% | 2.75% | 0.92% | 0.54% | 1.69% | 1.05% | |
| EUR | -1.03% | 0.14% | 1.67% | -0.11% | -0.48% | 0.65% | 0.01% | |
| GBP | -1.19% | -0.14% | 1.54% | -0.25% | -0.62% | 0.52% | -0.15% | |
| JPY | -2.75% | -1.67% | -1.54% | -1.78% | -2.18% | -1.08% | -1.71% | |
| CAD | -0.92% | 0.11% | 0.25% | 1.78% | -0.36% | 0.76% | 0.09% | |
| AUD | -0.54% | 0.48% | 0.62% | 2.18% | 0.36% | 1.15% | 0.50% | |
| NZD | -1.69% | -0.65% | -0.52% | 1.08% | -0.76% | -1.15% | -0.67% | |
| CHF | -1.05% | -0.01% | 0.15% | 1.71% | -0.09% | -0.50% | 0.67% |
تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).
