توقعات سعر مؤشر الدولار الأمريكي: يستقر قرب 99.00 دون المتوسطات الرئيسية قبيل صدور بيانات الوظائف الأمريكية

• يستقر مؤشر الدولار الأمريكي حول مستوى 99.00 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. 
• من المتوقع أن يرتفع تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP بمقدار 56,000 وظيفة في أغسطس بعد تراجعه بمقدار 23,000 في يوليو. 
• تظل النظرة السلبية لمؤشر DXY قائمة دون المتوسط المتحرك لـ100 يوم، مع زخم هبوطي في مؤشر القوة النسبية RSI. 
• يظهر مستوى المقاومة الفوري عند 99.35؛ ويُرى أول هدف هبوطي عند 98.60.

يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مؤشر لقيمة الدولار الأمريكي (USD) مقاسة مقابل سلة من ست عملات عالمية، حاليًا بالقرب من 99.00 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ويحافظ DXY على استقراره إذ يفضل المتداولون الترقب والوقوف على الهامش قبيل صدور تقرير التوظيف الأمريكي الرئيسي لشهر أغسطس في وقت لاحق من يوم الجمعة. 

ألقت تصريحات كريستوفر والر، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، بظلالها على الدولار الأمريكي في الجلسة السابقة. وقال والر  يوم الخميس إنه يميل إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية لهذا الشهر إذا أظهرت الدفعة التالية من بيانات التضخم استمرار اعتدال ضغوط الأسعار.

وقلص المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر بعد التعليقات المائلة نسبيًا إلى التيسير من والر، إذ تراجعت الاحتمالات الضمنية لاتخاذ خطوة هذا الشهر إلى 50.2% من 63.2% يوم الأربعاء، وفقًا لأداة CME FedWatch. 

ومن المتوقع أن يرتفع تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) بمقدار 56,000 في أغسطس بعد انخفاضه بمقدار 23,000 في يوليو. كما يُتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1% خلال الفترة نفسها. وفي حال جاءت النتائج أقوى من المتوقع، فقد يدعم ذلك مؤشر DXY على المدى القريب. 

تعليقات الاحتياطي الفيدرالي تُبقي عوائد السندات الأمريكية الأطول أجلًا في حالة استقرار

يرى محللو Danske Bank أن رد الفعل الأولي في سوق سندات الخزانة الأمريكية على تصريحات عضو الاحتياطي الفيدرالي والر تمثل في تراجع العوائد، مشيرين إلى أنه "في الولايات المتحدة كان هناك أيضًا انخفاض أولي على خلفية تعليقات والر من الاحتياطي الفيدرالي، لكن العوائد بدأت بعد ذلك في الارتفاع خلال فترة ما بعد الظهر، وأنهت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات الجلسة دون تغيير." وقد أبقى ذلك أسعار الفائدة الأمريكية الأطول أجلًا مستقرة فعليًا عند الإغلاق، رغم التقلبات خلال اليوم المحيطة بتعليقات السياسة النقدية.

والر يُبقي خيار رفع الفائدة في سبتمبر قائمًا مع نهج يعتمد على البيانات يحد من تفاؤل مشتري الدولار

قدم والر من الاحتياطي الفيدرالي نبرة أقل تشددًا بشكل طفيف، مع تسجيل FXS Speechtracker درجة 6.1/10، أي أقل قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 6.3/10، إذ وازنت الرسالة بين انحسار التضخم الناشئ واستمرار التضخم فوق الهدف البالغ 2%. وتؤكد الملاحظة الرئيسية، ومفادها أن السياسة ستظل على الأرجح دون تغيير في سبتمبر إذا أظهر تضخم أغسطس استمرار التقدم، لكن قراءة "ساخنة" قد تؤدي مع ذلك إلى رفع الفائدة، على دالة رد فعل دقيقة المعايرة تُبقي ميل التشديد قائمًا مع الإقرار في الوقت نفسه بتحسن ديناميكيات التضخم الأساسي خلال ثلاثة أشهر وقوة النمو. وبوجه عام، تشير الكلمة إلى توقف مؤقت يعتمد على البيانات مع احتمال منخفض لكنه غير ضئيل لمزيد من التشديد، وهو مزيج يقدم دعمًا متواضعًا للدولار لكنه أقل حدة مما كان عليه في الاتصالات السابقة.

وانخفض مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 2.06 نقطة إلى 125.38، ما يشير إلى تراجع في التشدد المتصور رغم بقاء المستوى أعلى بكثير من علامة الحياد عند 100. ويشير هذا التكوين إلى أنه، رغم أن موقف الاحتياطي الفيدرالي لا يزال متشددًا في المجمل وفقًا لمؤشر FXS Fed Sentiment وFXS Speechtracker، فإن الأسواق تقلص توقعاتها لرفع وشيك لأسعار الفائدة وقد تحد من مكاسب الدولار ما لم تُعد بيانات التضخم القادمة إشعال رهانات التشديد.

التحليل الفني: مؤشر الدولار الأمريكي يظل مكبوحًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ مؤشر الدولار الفوري على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لخط بولينجر الأوسط لـ20 يومًا ودون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم. ويتراجع المؤشر داخل النصف السفلي من نطاق بولينجر، حيث يوفر الحد السفلي دعمًا ديناميكيًا قريبًا، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 40 إلى استمرار ضغوط الهبوط بدلًا من حالة تشبع بيعي حاسمة.

وعلى الجانب الصاعد، تتماشى المقاومة الأولية عند خط بولينجر الأوسط قرب 99.35. وتقع العقبة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 99.75، في الطريق إلى المستوى النفسي 100.00. ويشكل الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 100.15 منطقة عرض أوسع سيتعين استعادتها لتخفيف الانحياز الهبوطي السائد.

أما على الجانب الهابط، فيظهر الدعم الملحوظ التالي عند الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 98.60. ومن شأن الكسر أن يفتح الباب أمام مزيد من الضعف باتجاه قاع 8 مايو عند 97.83. 

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)