Day Trading: Grundlagen erklärt und wie man anfängt

Wichtige Erkenntnisse:

• Daytrader kaufen und verkaufen Aktien oder andere Vermögenswerte innerhalb eines einzigen Handelstages, mit dem Ziel, von schnellen, kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren.

• Dieser Ansatz basiert auf spezifischen Techniken und "technischer Analyse" (Analyse von Kursbewegungen, Chartmustern und Volumen) zur Identifikation von Handelsmöglichkeiten. Er erfordert intensive Konzentration und Objektivität, nicht Emotionen.

• In den USA müssen Vieltrader die Pattern Day Trading (PDT)-Regeln beachten, die ein Mindestkontoguthaben von 25.000 USD vorschreiben. Erfolgreiche Trader managen zudem strikt ihr Risiko und nutzen häufig "Stop-Loss"-Orders, um zu verhindern, dass eine Reihe schlechter Trades ihr Konto auslöscht.

Was ist Daytrading?

Im australischen Marktumfeld bezeichnet Daytrading die aktive Strategie des Kaufens und Verkaufens von Finanzinstrumenten innerhalb desselben Handelstages, um von kleinen, kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren. Alle Positionen werden vor Marktschluss geschlossen, wobei der Fokus auf hoher Handelsfrequenz und der Nutzung schneller Kursänderungen liegt, statt auf langfristigem Wachstum. 

Daytrader zielen darauf ab, Gewinne durch Ausnutzung kurzfristiger Kursbewegungen weit verbreiteter Finanzprodukte zu erzielen, darunter Forex  (Währungen), Rohstoffe (Gold), Kryptowährungen, Aktien, Optionen und verschiedene andere Vermögenswerte. Um dies zu erreichen, kombinieren sie oft unterschiedliche Strategien und Ansätze, wie zum Beispiel:

• Technische Analyse: Konzentriert sich auf die Bewertung von Kursbewegungen und Chartmustern, um zukünftige Trends vorherzusagen.

• Momentum-Trading: Nutzt kurzfristige Trends und Kursumkehrungen, um schnelle Gewinne zu erzielen.

Wie funktioniert Daytrading?

Daytrading ist ein sehr risikoreicher Ansatz im Handel mit Finanzmärkten. Es bedeutet einfach, dass Sie Aktien oder andere Finanzprodukte sehr schnell kaufen und verkaufen, alles innerhalb desselben Tages.

Die Hauptidee ist, von sehr kleinen Kursänderungen zu profitieren. Deshalb ist es sehr risikoreich, denn um schneller höhere Gewinne zu erzielen, nutzen viele Daytrader Hebelwirkung (Leverage) oder Margin, um mit einer sehr großen Positionsgröße auf eine kleine Kursänderung zu setzen und so die Endgewinne zu vervielfachen. Daytrader kaufen und verkaufen ihre Vermögenswerte (wie Aktien) oft innerhalb von Stunden, Minuten oder sogar Sekunden. Sie versuchen, diese winzigen, schnell bewegenden Kursänderungen zu erwischen. 

Die wichtigste Regel ist, dass Daytrader keine Positionen über Nacht halten. Sie schließen alle Trades, bevor der Markt für den Tag schließt. Das unterscheidet sich stark vom üblichen "Buy-and-Hold"-Investieren, bei dem ein Vermögenswert über Monate oder Jahre gehalten wird, in der Hoffnung, dass sein Wert steigt.

Die folgende Tabelle hebt die wichtigsten Unterschiede hervor:

Daytrading vs. Langfristiges Investieren

Zugangshürden: Das professionelle Toolkit

Im Gegensatz zum passiven Investieren erfordert Daytrading eine professionelle Infrastruktur, um wettbewerbsfähig zu sein.

• Echtzeit-Datenfeeds: Um granulare Kursbewegungen in Millisekunden genau zu sehen.

• Direktzugangs-Broker: Für sofortige Orderausführung ohne Slippage.

• Steuerberechnung & Nachverfolgung: Spezialisierte Software zur Verfolgung und Berechnung der Steuer aufgrund des hohen Handelsvolumens erforderlich.

Überlebensregeln: Risikomanagement

Die australische Wertpapier- und Investitionskommission ASIC hat Warnungen vor unerfahrenen Daytradern [1] aufgrund der hohen Risiken herausgegeben und betont die Notwendigkeit professioneller Beratung und Übung, da Anfänger Geld verlieren können und der Handel erheblichen Hebel und ständige Marktbeobachtung erfordert. 

Das Überleben ist das Hauptziel. Professionelle Trader folgen strengen mathematischen Regeln:

• Positionsgrößenbestimmung: Niemals raten, wie viel gekauft wird. Dies verhindert, dass ein einzelner oder wenige Trades das gesamte Konto durch Margin-Handel auslöschen.

• Die 1%-Regel: Niemals mehr als 1-2% des Kontokapitals in einem einzelnen Trade riskieren. Da bei einer Standard-Winrate von 40% 60% der Trades verloren werden, hält das Risiko von nur 1-2% des Gesamtkapitals den Trader im Spiel und begrenzt Verluste.

• Stop-Loss-Orders: Automatisierte Ausstiegspunkte, um katastrophale Verluste zu verhindern.

Die Realität des Wettbewerbs: Handelsfirmen

Die meisten professionellen Daytrader arbeiten heute für Finanzinstitute, oft als ‘Trading Desk’ bezeichnet, da diese große Kapitalmittel bereitstellen, bei denen Trader sowohl Gehalt als auch Handelsgewinne erhalten und Zugang zu hochentwickelten Technologien, Datenquellen und Handelsressourcen haben. 

Institutionelle Trader, die diese Ressourcen nutzen, zeigen, wie vorteilhaft institutionelles Daytrading ist, indem sie Algorithmic Trading Engines, Execution Management Systeme (EMS) & Order Management Systeme (OMS), fortgeschrittene Datenanalyseplattformen, proprietäre Datenfeeds und alternative Daten etc. verwenden. 

Obwohl das viel klingt, machen professionelle Daytrader genau das, was jeder Privatanleger tun sollte, nur eben auf einem höheren Niveau. 

Werkzeuge wie EMS & OMS, HPC dienen alle dazu, Slippage zu vermeiden, Datenanalyse & Feeds sorgen für genaue Preisgestaltung, dann Risikomanagement. All dies wurde bereits in drei einfachen Zeilen unter dem Abschnitt Zugangshürden erwähnt.

#Tipp Trading-Psychologie ist Ihr Retter:

Erfolg erfordert intensive Konzentration und emotionale Disziplin. Es ist aktive, stressige Arbeit, kein passives Einkommen.

Indem Sie sich auf Trading-Psychologie konzentrieren, können Sie unnötigen Lärm ignorieren, der Sie verlangsamt oder Ihre Moral beeinträchtigt. Mit den richtigen Techniken und Disziplin ist Daytrading eine sehr gut erlernbare Fähigkeit.

Um im Daytrading erfolgreich zu sein

• Situationsbewusstsein: Kontinuierliche Überwachung von Marktnachrichten, Wirtschaftsdaten und wichtigen Ankündigungen.

• Schnelles Denken: Der Markt bewegt sich in Sekunden. Sie benötigen die Disziplin, Signale zu interpretieren und sofort ohne Zögern zu handeln.

• Margin verstehen: Die Nutzung von "Leverage" ermöglicht es, mehr Geld zu handeln, als man besitzt. Dies kann Gewinne verdoppeln, aber auch Verluste genauso schnell vervielfachen.

Die Pattern Day Trader (PDT)-Regel 

Wenn Sie in den USA handeln, müssen Sie die "PDT-Regel" der FINRA beachten. Diese Regel begrenzt die Risiken kleinerer Konten. Ihr Broker wird Sie in der Regel als "Pattern Day Trader" einstufen, wenn Sie folgende drei Bedingungen erfüllen:

• Kontotyp: Sie handeln in einem Margin-Konto  (kein Cash-Konto).

• Häufigkeit: Sie führen 4 oder mehr "Daytrades"  innerhalb eines rollierenden Fünf-Tage-Zeitraums aus.

• Aktivität: Diese Daytrades machen mehr als 6%  Ihrer gesamten Handelsaktivität in diesem Zeitraum aus.

Was zählt als "Day Trade"? Ein Daytrade wird strikt durch das Öffnen und Schließen derselben Position innerhalb  eines Handelstages definiert.

• Der Daytrade: Sie kaufen 50 Aktien von Tesla (TSLA)  um 10:00 Uhr und verkaufen sie um 11:00 Uhr, weil der Kurs gestiegen ist. Da Eröffnung und Schließung in derselben Sitzung stattfanden, ist dies ein  Daytrade. 

• Wenn Sie mehrmals am Tag handeln und alle Ihre Trades oder Positionen innerhalb desselben Tages schließen, ohne eine Position über Nacht zu halten, betreiben Sie Daytrading.

Die 25.000-Dollar-Mindestkapitalregel

Sobald Ihr Broker Sie als Pattern Day Trader (PDT) kennzeichnet, unterliegen Sie der "PDT-Regel," die sicherstellen soll, dass Sie über genügend Kapital verfügen, um schnelle Verluste abzufedern.

• Das Minimum: Sie müssen jederzeit mindestens 25.000 USD  Eigenkapital in Ihrem Margin-Konto halten.

• Was zählt dazu: Diese 25.000 USD können eine Kombination aus Bargeld, Aktien und anderen leicht liquidierbaren Vermögenswerten sein.

Was passiert, wenn Sie unter 25.000 USD fallen?

Fällt Ihr Kontoguthaben auch nur leicht unter die 25.000-Dollar-Grenze, wird Ihr Broker einen Margin Call auslösen. Sie dürfen in der Regel keine neuen Daytrades eröffnen, bis Sie Geld einzahlen oder Vermögenswerte übertragen, um das Guthaben wieder aufzufüllen. Wiederholte oder schwere Verstöße können zu folgenden Maßnahmen führen:

• Ihr Konto wird eingefroren.

• Handel wird auf Barausgleich beschränkt.

• Das Konto wird vom Broker geschlossen.

Hebelwirkung und Daytrading-Kaufkraft

Die PDT-Regel beeinflusst stark Ihre "Kaufkraft"—, also den maximalen Wert an Aktien, den Sie an einem Tag kontrollieren können. Pattern Day Trader haben oft Zugang zu einem bestimmten Hebel, typischerweise 4:1  auf dem Eigenkapital, das über  den 25.000-Dollar-Mindestbetrag hinausgeht.

Beispiel: Berechnung Ihrer Daytrading-Kaufkraft

Angenommen, Sie haben ein Kontoguthaben von'35.000 USD :

1. Mindestanforderung: 25.000 USD sind als Mindestanforderung gebunden.

2. Überschüssiges Eigenkapital: Dies ist der Betrag, der für Hebelwirkung verfügbar ist: (35.000 USD - 25.000 USD) = 10.000 USD

3. Kaufkraft: Sie multiplizieren das überschüssige Eigenkapital mit dem Hebelsatz (4x): (10.000 USD mal 4) = 40.000 USD

In diesem Szenario könnten Sie bis zu 40.000 USD an geliehenen Mitteln nutzen, um Ihre Daytrades auszuführen. Dieses System stellt sicher, dass nur Trader mit ausreichenden Ressourcen und Disziplin an diesem hoch gehebelten, risikoreichen Handel teilnehmen.

Wie beginnt man mit Daytrading?

Der Einstieg ins Daytrading erfordert mehr als nur die Eröffnung eines Brokerage- und Margin-Kontos; es bedarf Vorbereitung, Kapital und Disziplin. Professionelle Trader konzentrieren sich vor ihrem ersten Trade auf diese drei grundlegenden Schritte:

1. Aufbau von Grundwissen & Erfahrung

Der Erfolg im Daytrading hängt davon ab, schnelle Kursbewegungssignale richtig zu interpretieren. Personen ohne ausreichendes Marktverständnis verlieren fast garantiert Geld.

• Beherrschen Sie die Analyse: Technische Analyse  (Chartlesen, Muster, Indikatoren) ist essenziell. Dies muss jedoch mit Verständnis für fundamentale Analyse  und allgemeine Marktdynamiken kombiniert werden.

• Kennen Sie Ihre Produkte: Führen Sie Ihre Due Diligence  bei den spezifischen Vermögenswerten oder Produkten durch, die Sie handeln möchten (z. B. Aktien, Futures, Forex). Jeder Markt hat eigene Risiken und Fachbegriffe.

• Suchen Sie Volatilität: Um von kurzfristigen Kursschwankungen zu profitieren, bevorzugen Daytrader Vermögenswerte, die sowohl hoch volatil  (starke Kursbewegungen) als auch hoch liquide  (schnell kauf- und verkaufbar ohne Kursverzerrung) sind.

2. Sicherung von ausreichendem und getrenntem Kapital

Klug handelnde Trader riskieren niemals Geld, dessen Verlust sie sich nicht leisten können. Ausreichendes Kapital schützt vor finanziellen Ruin und entfernt entscheidend Emotionen aus Handelsentscheidungen.

• Erfüllen Sie die Mindestanforderungen: Stellen Sie sicher, dass Sie die bundesstaatliche Mindestanforderung von 25.000 USD  erfüllen, wenn Sie in den USA als Pattern Day Trader (PDT) eingestuft werden.

• Effektive Kapitalisierung: Der Handel mit Intraday-Kursänderungen—, die oft nur Bruchteile eines Cents betragen—, erfordert erhebliche Positionsgrößen, um nennenswerte Gewinne zu erzielen. Ausreichendes Bargeld  ist notwendig, um Hebelwirkung sicher in einem Margin-Konto zu nutzen.

• Das Risiko von Margin Calls: Volatile Marktschwankungen können kurzfristig große Margin Calls auslösen, die sofortige Einzahlungen erfordern. Ein Kapitalpuffer verhindert, dass Sie gezwungen sind, Positionen mit Verlust zu liquidieren.

3. Entwicklung und Übung unerschütterlicher Disziplin

Der Hauptgrund für das Scheitern der meisten Daytrader ist nicht schlechte Analyse, sondern die Nichtbefolgung eigener Regeln.

• Planen Sie den Trade, handeln Sie den Plan: Sie müssen objektive, schriftliche Kriterien für Ein- und Ausstieg sowie Stop-Loss-Level festlegen. Nach Planfestlegung müssen Sie diesen mechanisch, ohne Zögern oder Zweifel ausführen.

• Emotionen eliminieren: Daytrading-Erfolg ist ohne Disziplin unmöglich. Emotionen wie Angst (FOMO) oder Gier (zu langes Halten eines Gewinntrades) führen unweigerlich zu Verlusten.

• Handeln Sie das Setup: Profitabilität entsteht durch das Erkennen eines spezifischen, bewährten Setups (z. B. ein Ausbruch einer Aktie nach einem Gewinnbericht) und das Handeln ausschließlich nach diesen Kriterien.

Daytrading-Strategien: Finden Sie Ihren Vorteil

Erfolgreiche Daytrader verlassen sich nicht auf Zufall, sondern auf wiederholbare, bewährte Daytrading-Strategien , die ihnen einen zuverlässigen, systematischen und reproduzierbaren Ansatz bieten. Während sie universelle Handelsregeln befolgen müssen, spezialisieren sie sich fast immer auf eine oder zwei dieser Intraday-Handelsstrategien:

Universelle Regeln für jede Intraday-Strategie

Unabhängig von der gewählten Methode müssen Sie diese disziplinierten Praktiken einhalten:

• Planen Sie den Trade: Bestimmen Sie Ihren Einstiegskurs, Gewinnziel (Ausstiegspunkt) und Stop-Loss-Level  bevor  Sie die Position eröffnen.

• Wählen Sie Ihre Vermögenswerte sorgfältig aus: Handeln Sie nur hochliquide Vermögenswerte (Forex, Gold, Kryptowährungen oder Aktien), die klare, wiederholbare Muster zeigen.

• Handeln Sie den Plan: Halten Sie sich an Ihre vorab festgelegten Kriterien, ohne Emotionen oder Marktrauschen Ihre Ausführung beeinflussen zu lassen.

Daytrading-Strategien

Daytrader nutzen die erhöhte Volatilität des Handelstages, um Strategien umzusetzen, die kurzfristige Kursbewegungen ausnutzen:

1. Scalping

Dies ist der schnellste und am häufigsten ausgeübte Stil des Daytradings.

• Ziel: Viele kleine Gewinne aus minütlichen Kursfluktuationen erzielen.

• Funktionsweise: Positionen werden oft nur Sekunden oder Minuten gehalten. Ein Scalper sucht nach temporären Ungleichgewichten von Angebot und Nachfrage und schließt den Trade schnell, sobald das Gewinnziel erreicht ist.

• Hinweis zu Arbitrage: Arbitrage ist eine spezialisierte Form des Scalping, die temporäre Preisunterschiede desselben Vermögenswerts an verschiedenen Börsen ausnutzt (z. B. Kauf an Börse A und sofortiger Verkauf an Börse B für garantierten Gewinn).

2. Momentum-Trading

Diese Strategie konzentriert sich auf den Handel mit Vermögenswerten, die sich aufgrund hohen Volumens oder eines plötzlichen Katalysators schnell in eine Richtung bewegen.

• Ziel: Die Welle einer starken Kursbewegung mitnehmen und vor der unvermeidlichen Korrektur oder Umkehr aussteigen.

• Funktionsweise: Trader suchen starke Auf- oder Abwärtstrends mit hohem Handelsvolumen, steigen in die Bewegung ein und nutzen technische Indikatoren, um das Nachlassen des Momentums zu erkennen.

3. Nachrichtenbasiertes Trading

Diese Methode nutzt die massive, unmittelbare Volatilität, die mit der Veröffentlichung geplanter Daten oder aktueller Schlagzeilen einhergeht.

• Ziel: Von dramatischen und oft unvorhersehbaren Kurssprüngen unmittelbar nach wichtigen Nachrichten profitieren.

• Funktionsweise: Trader antizipieren geplante Wirtschaftsberichte (z. B. Arbeitslosenzahlen, Zinssätze) oder unternehmensspezifische Nachrichten (z. B. Gewinnberichte, M&&A-Ankündigungen) und sind bereit, Trades sofort nach Veröffentlichung auszuführen.

4. Hochfrequenzhandel (HFT)

HFT ist eine hochentwickelte Strategie, gegen die Privatanleger hauptsächlich konkurrieren.

• Ziel: Mikrosekunden-Marktineffizienzen und kleine Kursunterschiede ausnutzen, die für menschliche Trader unsichtbar sind.

• Funktionsweise: Vollautomatisierte, algorithmusgesteuerte Strategien, die Tausende von Orders pro Sekunde über spezialisierte Low-Latency-Verbindungen zur Börse ausführen.

Risiken des Daytradings

Es ist entscheidend zu verstehen, dass Daytrading für den durchschnittlichen Privatanleger eine von Natur aus risikoreiche Tätigkeit ist. Die US-Börsenaufsicht SEC hebt drei Hauptgefahren hervor:

Es ist entscheidend zu verstehen, dass Daytrading für den durchschnittlichen Privatanleger eine von Natur aus risikoreiche Tätigkeit ist. Die australische Wertpapier- und Investitionskommission (ASIC)  hat wiederholt Warnungen vor den Hauptgefahren herausgegeben:

1. Hohes Risiko schwerer finanzieller Verluste

Die überwiegende Mehrheit der privaten Daytrader erleidet schwere Verluste. ASIC-Untersuchungen haben wiederholt festgestellt, dass Privatkunden beim Handel  aufgrund der Komplexität und Hebelwirkung bestimmter Produkte Geld verlieren. [Quelle 1, 2, 3]

• Finanzielle Verluste: Seien Sie darauf vorbereitet, das gesamte für Daytrading eingesetzte Kapital zu verlieren.

• Die Realität: Die Tätigkeit ist extrem schwierig, was die Lernkurve steil und kostspielig macht.

2. Vollzeit-Engagement mit hohem Stress

Daytrading ist kein passives Einkommen; es erfordert konstante Höchstleistung und ist sehr stressig.

• Intensive Konzentration: Die Überwachung dutzender Vermögenswerte und das Reagieren auf schnelle Kursänderungen erfordern den ganzen Handelstag volle Konzentration.

• Stress & Burnout: Die Kombination aus Geschwindigkeit und finanziellem Druck führt zu hohem Stress und Burnout-Risiko.

3. Gefahr übermäßiger Hebelwirkung (CFDs)

Daytrading-Strategien basieren oft auf stark gehebelten Produkten wie CFDs, was für Anfänger der schnellste Weg zum finanziellen Ruin ist.

• Verstärkte Verluste: Hebelwirkung vervielfacht Verluste sofort und leert schnell das Kontoguthaben. ASIC hat Hebelgrenzen (zwischen 30:1 und 2:1)  eingeführt, um Geschwindigkeit und Größe dieser Verluste zu begrenzen. [Quelle 2, 3]

• Risiko von Schulden: Viele unerfahrene Trader verlieren nicht nur ihr Kapital, sondern geraten durch große Margin Calls  in Schulden, die sie nicht begleichen können. ASIC's Produktinterventionsverordnung beinhaltet speziell Negativsaldo-Schutz , der Verluste auf das Guthaben im Handelskonto begrenzt. [Quelle 2, 3]

Was ist das Fazit?

Daytrading bietet gleiche Chancen auf erhebliche Gewinne oder Verluste und ist somit ein risikoreiches Unterfangen.

Daten bestätigen die Realität: Die meisten privaten Daytrader erzielen langfristig keine Gewinne. Obwohl der Handel wichtig für die Liquidität und Effizienz der Märkte ist, sollte seine Attraktivität nicht über die Schwierigkeit hinwegtäuschen. Jeder, der Daytrading betreiben möchte, muss sich vollständig verpflichten , das notwendige Wissen, Kapital und Disziplin zu erwerben, bevor er sich in diesem wettbewerbsintensiven Umfeld engagiert.