Wichtige Erkenntnisse
DEMA reagiert schneller als ein standardmäßiger EMA. Er berechnet einen EMA zweimal über denselben Zeitraum und reduziert dadurch die zusätzliche Verzögerung, sodass er eine Trendwende mit weniger Verzögerung über Kerzen hinweg bestätigt.
Patrick Mulloy entwickelte ihn 1994, um die Verzögerung zu beheben, die alle früheren gleitenden Durchschnitte mit sich brachten, und veröffentlichte die Methode in Technical Analysis of Stocks & Commodities.
Das Standard-Crossover-Paar sind 20 und 50 Perioden, wobei 9 oder 21 für schnelle Intraday-Auswertungen und 200 für die langfristige Trendausrichtung verwendet werden.
DEMA hinkt dem Kurs dennoch hinterher , da er eine bereits begonnene Bewegung bestätigt, anstatt sie vorherzusagen, und mehr Fehlsignale erzeugt, sobald der Markt nicht mehr trendet.
Ein Rechenbeispiel unten zeigt die Berechnung, und ein Fehlerszenario zeigt, was eine Serie falscher Crossovers in einem Seitwärtsmarkt kostet.
Der Double Exponential Moving Average (DEMA) ist ein technischer Indikator, der Kurstrends mit geringerer Verzögerung als ein standardmäßiger gleitender Durchschnitt verfolgt, indem ein EMA zweimal über denselben Zeitraum berechnet und die zusätzliche Verzögerung herausgerechnet wird. Dieser Artikel erläutert, wie DEMA berechnet wird, mit einem Rechenbeispiel, und wie Trader ihn für Crossovers, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie gängige Einstellungen interpretieren. Außerdem wird behandelt, wo DEMA an seine Grenzen stößt, anhand eines ausgearbeiteten Fehlerszenarios aus einem Seitwärtsmarkt.
Was ist der Double Exponential Moving Average (DEMA)?
Der Double Exponential Moving Average oder DEMA ist ein gleitender Durchschnitt, der die Verzögerung eines standardmäßigen Exponential Moving Average (EMA) reduziert, indem ein EMA zweimal über denselben Zeitraum berechnet und die zusätzliche Verzögerung herausgerechnet wird. Double Exponential Moving Average ist die ausgeschriebene Form von DEMA, und Trader verwenden beide Begriffe austauschbar, sobald das Thema aus dem Kontext klar ist.
Patrick Mulloy führte DEMA 1994 im Technical Analysis of Stocks & Commodities Magazine ein. Er entwickelte ihn, um ein Problem zu lösen, das alle gleitenden Durchschnitte gemeinsam haben: Sie bestätigen einen Trend erst, nachdem sich der Kurs bereits bewegt hat. Ein Trader, der sich in einer schnellen Bewegung auf einen standardmäßigen EMA verlässt, kann mehrere Kerzen verlieren, und mehrere Kerzen können bedeuten, dass der Einstieg deutlich nach dem besten Teil der Bewegung erfolgt.
DEMA gehört zum schnellen Ende der Familie gleitender Durchschnitte, schneller als ein EMA und deutlich schneller als ein SMA derselben Periode. Der Vergleichsabschnitt unten zeigt genau, wie viel schneller er ist und was diese Geschwindigkeit in Form von Fehlsignalen kostet.
DEMA bestätigt eine bereits begonnene Bewegung. Er sagt nicht voraus, wohin sich der Kurs als Nächstes bewegt.
Wie DEMA berechnet wird
Die Formel lautet DEMA = (2 × EMA) − EMA(EMA), wobei beide über denselben Zeitraum berechnet werden.
Die zweite Berechnung des EMA erfasst, wie viel Verzögerung noch in der ersten Linie steckt. Das Subtrahieren dieses zweiten EMA statt ihn zu addieren sorgt dafür, dass die Verzögerung herausgerechnet wird, anstatt noch mehr Glättung hinzuzufügen.
Die folgende Tabelle zeigt einen 5-Perioden-DEMA über sechzehn Kerzen eines steigenden Kurses.
Nehmen wir die letzte Zeile manuell. Bei Kerze 16 liegt der Schlusskurs bei 111.00, der 5-Perioden-EMA bei 109.35 und der EMA dieses EMA bei 107.80. Zweimal 109.35 ergibt 218.70, minus 107.80 ergibt 110.90, was dem DEMA-Wert in der Tabelle entspricht. DEMA liegt etwa 1.55 näher am tatsächlichen Schlusskurs als der einfache EMA.
Beide Linien in der Tabelle werden initialisiert, bevor sie korrekt berechnet werden können. Der EMA (5) beginnt bei Kerze 5 als einfacher Durchschnitt der ersten fünf Schlusskurse. Der EMA des EMA beginnt bei Kerze 9 als einfacher Durchschnitt der ersten fünf EMA-Werte. Deshalb beginnen beide Spalten leer.
In der Praxis rechnet das niemand von Hand aus. Die Handelsplattform führt die Berechnung aus, sobald DEMA zu einem Chart hinzugefügt wird.
Ein DEMA benötigt außerdem eine bestimmte Anzahl an Kurskerzen, bevor die Linie aussagekräftig ist, ungefähr zweimal die Periode minus eins. Ein 20-Perioden-DEMA benötigt etwa 39 Kerzen an Daten, weshalb die obigen Spalten ebenfalls spät beginnen.
So wird der DEMA-Indikator verwendet
DEMA zeigt einem Trader die Richtung des aktuellen Trends an und bestätigt diese Richtung früher als ein EMA derselben Periode. Für sich allein sagt er nichts darüber aus, wie stark die Bewegung ist oder wie lange sie anhalten wird, daher wird DEMA zusammen mit anderen Tools gelesen, niemals allein.
DEMA-Crossovers als Trendsignale
Bei einer DEMA-Linie werden zwei Arten von Crossovers interpretiert.
Die erste ist der Kurs im Verhältnis zu einem einzelnen DEMA. Ein Schlusskurs oberhalb der Linie deutet darauf hin, dass der kurzfristige Trend nach oben gedreht hat, und ein Schlusskurs darunter deutet auf eine Drehung nach unten hin. Für sich allein deutet dies nur auf eine Veränderung hin, bestätigt sie aber nicht. Ein Trader möchte in der Regel, dass die nächste oder die darauffolgende Kerze auf derselben Seite der Linie bleibt, bevor das Signal als echt gewertet wird.
Die zweite ist ein schnellerer DEMA, der einen langsameren kreuzt, am häufigsten ein 20-Perioden-DEMA, der einen 50-Perioden-DEMA kreuzt. Wenn der 20er den 50er nach oben kreuzt, deutet das darauf hin, dass der kurzfristigere Trend gegenüber dem längerfristigen bullisch geworden ist, und ein Kreuz nach unten deutet auf das Gegenteil hin. Dies wird als stärkeres Signal gelesen als das Kreuzen einer einzelnen Linie, weil zwei unterschiedliche Geschwindigkeiten übereinstimmen, benötigt aber dennoch dieselbe Anschlussbestätigung, bevor ein Trader handelt.
Ein DEMA-Crossover tritt früher auf als dasselbe Crossover bei einem EMA derselben Periode, oft um zwei bis vier Kerzen in einer sauberen Trendbewegung. Dieses frühere Signal hat jedoch zwei Seiten. Es ermöglicht einen früheren Einstieg, wenn die Bewegung anhält, und liefert ein früheres Fehlsignal, wenn sie es nicht tut.
DEMA als Unterstützung und Widerstand verwenden
Trader interpretieren eine DEMA-Linie als Unterstützung und Widerstand, solange der Markt trendet. In einem Aufwärtstrend fungiert die DEMA-Linie oft als dynamischer Boden. Der Kurs setzt zu einem Rücklauf in ihre Richtung an und steigt dann weiter, und Trader beobachten diesen Abprall als mögliche Stelle, um eine Position aufzustocken oder neu einzusteigen. In einem Abwärtstrend fungiert dieselbe Linie als dynamische Decke, wobei der Kurs bis zu ihr ansteigt und dann wieder nach unten dreht.
Da DEMA schneller reagiert als ein EMA derselben Periode, folgt er dem Kurs enger, sodass der von ihm gezeichnete Boden oder die Decke näher am aktuellen Kurs liegt als bei einem vergleichbaren EMA. Diese engere Anpassung ist in einem sauberen Trend nützlich und wird zur Schwäche, sobald der Trend endet. In einem Seitwärtsmarkt werden diese Niveaus ständig durchbrochen, genau dann entstehen die Fehlsignale, für die DEMA bekannt ist.
Gängige DEMA-Einstellungen und Perioden
Trader greifen bei DEMA auf eine Handvoll Perioden zurück. Ein 9- oder 21-Perioden-DEMA eignet sich für schnelle Intraday-Analysen, bei denen ein Trader die frühestmögliche Einschätzung einer kurzen Bewegung möchte. Ein Paar aus 20 und 50 Perioden ist das Standard-Setup für Crossovers und wird verwendet, um einen Wechsel zwischen einem kurzfristigeren und einem längerfristigen Trend zu erfassen. Ein 200-Perioden-DEMA wird für die langfristige Ausrichtung gelesen, also dafür, ob der breitere Markt darüber oder darunter liegt.
Ein 20-DEMA ist ein DEMA, der über 20 Perioden berechnet wird und meist auf Tages- oder Stundencharts verwendet wird, um Einstiege im Verhältnis zum mittelfristigen Trend zu timen.
Mit zunehmender Periodenlänge wird die Linie glatter, ihre Signale kommen später und sie erzeugt weniger Fehlsignale. Ein 200-DEMA treibt dies am weitesten. Er bewegt sich so langsam, dass ein Kreuzen im Verhältnis zu ihm als Signal für den breiteren Trend und nicht als Timing-Auslöser für einen einzelnen Trade gewertet wird.
Für welche Märkte und Zeitrahmen kann DEMA verwendet werden?
DEMA kann auf Preis-Charts von Devisen, Aktien, Indizes, Rohstoffen und Kryptowährungen angewendet werden. Trader können ihn auch beim Handel mit CFDs auf diese zugrunde liegenden Märkte verwenden. Die Berechnung ändert sich nicht zwischen den Märkten, da DEMA die Kursdaten des ausgewählten Instruments verwendet.
Kürzere DEMA-Perioden reagieren sensibler und eignen sich möglicherweise für Intraday-Charts, während längere Perioden glattere Trendinformationen für Swing- oder Positionsanalysen liefern. Die am besten geeignete Periode hängt von der Volatilität des Instruments, dem Zeitrahmen des Charts und der Strategie des Traders ab und nicht davon, ob das Instrument direkt oder über einen CFD gehandelt wird.
DEMA vs. EMA: Was ist der Unterschied?
Der eine Unterschied zwischen DEMA und EMA, auf den es ankommt, ist das Timing. Über denselben Zeitraum reagiert DEMA früher auf den Kurs als EMA, weil die Verzögerung des zweiten EMA aus der Berechnung herausgerechnet wird, anstatt zusätzlich darübergelegt zu werden.
Welche Variante ein Trader verwendet, hängt stärker von der Haltedauer als von persönlichen Vorlieben ab. Ein Trader, der eine Position über Monate hält, stützt sich für den Hintergrund auf einen SMA oder einen EMA mit langer Periode. Ein Swing-Trader, der eine mehrtägige Bewegung bestätigt, greift zu einem EMA. Ein Trader, der Einstiege bei kurzer Haltedauer timen möchte, greift zu DEMA, wenn die schnellere Auswertung mehr wert ist als das zusätzliche Rauschen.
Der Zielkonflikt ist offensichtlich, sobald er ausgesprochen wird. Was ein Trader mit DEMA an früherem Timing gewinnt, bezahlt er mit Fehlsignalen, wenn der Markt nicht sauber trendet. Keiner der drei ist grundsätzlich besser als die anderen, jeder passt zu einer anderen Haltedauer und einer anderen Toleranz gegenüber Fehlsignalen.
Für den ausführlicheren Vergleich der beiden anderen untereinander siehe EMA vs. SMA.
Vorteile und Grenzen von DEMA
Vorteile der Verwendung von DEMA
DEMA bietet drei Vorteile gegenüber einem standardmäßigen EMA derselben Periode.
Geringere Verzögerung: Die geringere Verzögerung bestätigt eine Trendwende mit weniger Verzögerung über Kerzen hinweg. Ein Trader, der auf einen Ausbruch aus einer engen Range achtet, sieht diese Bestätigung bei DEMA früher als bei einem EMA mit derselben Periode.
Schneller bei schnellen Bewegungen: Diese Geschwindigkeit zeigt sich besonders in schnellen Bewegungen, bei denen DEMA eine Veränderung deutlich vor einem EMA bestätigt. Das ist vor allem bei einer Aktie relevant, die mit Gaps oder Spikes reagiert, anstatt stetig zu trenden.
Einfach anzuwenden: DEMA benötigt außerdem nur eine Eingabe, nämlich die Periode, sodass er sich leicht zu einem Chart hinzufügen und auch jemandem einfach erklären lässt, der ihn zum ersten Mal betrachtet.
Dies sind Vorteile in Bezug auf die Auswertungsgeschwindigkeit. DEMA verbessert nicht die Wahrscheinlichkeit, dass ein Trade aufgeht, sondern verkürzt nur die Zeit, bis ein Trader einen Trend bestätigt sieht.
Grenzen der Verwendung von DEMA
DEMA hat drei Einschränkungen, die seinen Vorteilen gegenüberstehen.
Mehr Fehlsignale in Seitwärtsphasen: DEMA erzeugt mehr Fehlsignale, sobald der Markt aufhört zu trenden und in eine Range übergeht, da dieselbe Geschwindigkeit, die eine echte Bewegung früh erkennt, auch Marktrauschen früh erfasst.
Weiterhin ein nachlaufender Indikator: Er bleibt ein nachlaufender Indikator, der eine bereits begonnene Bewegung bestätigt, anstatt ihr vorauszugehen. Ein Trader, der DEMA allein verwendet, reagiert daher immer einen Schritt hinter dem Kurs.
Verleitet zu Overtrading: Seine Geschwindigkeit verleitet außerdem zu Overtrading. Eine so schnell reagierende Linie erzeugt häufig genug Kreuzungen, dass ein Trader am Ende auf jedes kleine Schwanken reagiert, anstatt auf einen echten Trend zu warten.
Wenn DEMA Fehlsignale liefert
Nehmen wir einen Zeitraum von zwei Wochen, in dem sich der Kurs seitwärts zwischen einem definierten Hoch und Tief bewegt, ohne einen echten Trend in die eine oder andere Richtung. Ein 20- und 50-Perioden-DEMA kreuzt sich in diesem Zeitraum sechsmal hin und her, während der Kurs über beide Linien driftet. Jedes dieser sechs Signale ist falsch. Ein Trader, der auf jedes davon reagiert, würde sechsmal den Spread zahlen und bei den meisten ausgestoppt werden, da sich der Kurs auf keine Seite festlegt.
Bevor Sie auf ein DEMA-Crossover reagieren, prüfen Sie zwei Dinge. Erstens, wie der Trend auf einem höheren Zeitrahmen aussieht, da ein Crossover gegen den Trend des höheren Zeitrahmens eher zu diesen falschen Signalen gehört. Zweitens suchen Sie nach einer Bestätigung, die selbst kein gleitender Durchschnitt ist, etwa Volumen oder ein Momentum-Signal, anstatt dem Crossover allein zu vertrauen.
Betrachten Sie denselben Seitwärtsabschnitt nur mit einem 50-Perioden-DEMA, verändert sich das Bild. Eine einzelne langsamere Linie reagiert kaum auf das unruhige Marktverhalten und erzeugt daher deutlich weniger Kreuzungen, aber die Signale, die sie liefert, kommen später. Das ist der Zielkonflikt in einfachen Worten: weniger Fehlsignale gegen langsamere Bestätigung.
So fügen Sie den DEMA-Indikator zu MetaTrader 4 und MetaTrader 5 hinzu
DEMA ist in MetaTrader 5 integriert, gehört jedoch nicht zur standardmäßigen Indikatorenbibliothek von MetaTrader 4. TMGM-Trader können DEMA daher direkt zu einem MT5-Chart hinzufügen, während MT4-Nutzer zunächst einen kompatiblen benutzerdefinierten Indikator installieren müssen. Die folgenden Anweisungen gelten für die Desktop-Versionen beider Plattformen.
So fügen Sie DEMA zu MetaTrader 5 hinzu
MetaTrader 5 führt DEMA als integrierten Trendindikator auf, daher ist keine zusätzliche Datei oder kein Plugin erforderlich.
Öffnen Sie die TMGM MetaTrader 5-Plattform und wählen Sie den Chart aus, den Sie analysieren möchten.
Wählen Sie Einfügen im Hauptmenü.
Wählen Sie Indikatoren, gefolgt von Trend.
Wählen Sie Double Exponential Moving Average.
Geben Sie im Einstellungsfenster die gewünschte DEMA-Periode ein. Zum Beispiel 20 Perioden
Wählen Sie die Kursdaten aus, auf die DEMA angewendet werden soll. Der Schlusskurs ist die übliche Wahl, obwohl MT5 auch Eröffnungs-, Hoch-, Tief-, Median-, Typical- und Weighted-Close-Kurse unterstützt.
Wählen Sie Linienfarbe, Stil und Stärke.
Wählen Sie OK, um DEMA direkt zum Kurschart hinzuzufügen.
Die Periode steuert, wie schnell DEMA auf Kursveränderungen reagiert. Eine kürzere Periode folgt den jüngsten Kursen enger, erzeugt aber mehr Schwankungen, während eine längere Periode eine glattere Linie schafft, die langsamer reagiert. Die Periode bezieht sich auf Chart-Kerzen und nicht auf eine feste Zeiteinheit. Ein 20-Perioden-DEMA verwendet zum Beispiel 20 Fünf-Minuten-Kerzen auf einem Fünf-Minuten-Chart und 20 Tageskerzen auf einem Tageschart.
So installieren Sie DEMA auf MetaTrader 4
MetaTrader 4 enthält DEMA nicht unter seinen standardmäßigen technischen Indikatoren. Eine kompatible DEMA-Datei muss installiert werden, bevor der Indikator zu einem TMGM-MT4-Chart hinzugefügt werden kann.
Beziehen Sie einen DEMA-Indikator im Format MQ4 oder EX4 aus einer vertrauenswürdigen Quelle.
Öffnen Sie die TMGM MetaTrader 4 Desktop-Plattform.
Wählen Sie Datei, gefolgt von Datenordner öffnen.
Öffnen Sie den Ordner MQL4 und dann den Ordner Indicators.
Legen Sie die DEMA-Indikatordatei im Ordner Indicators ab.
Kehren Sie zu MT4 zurück und starten Sie die Plattform neu. Alternativ öffnen Sie den Navigator, klicken mit der rechten Maustaste auf Indicators und wählen Aktualisieren.
Erweitern Sie Indicators oder Custom Indicators im Navigator.
Doppelklicken Sie auf den installierten DEMA-Indikator oder ziehen Sie ihn auf den gewünschten Chart.
Konfigurieren Sie Periode, Kursquelle und Darstellung und wählen Sie dann OK.
Die Parameternamen können sich zwischen benutzerdefinierten DEMA-Indikatoren unterscheiden, da jede Datei unterschiedlich programmiert sein kann. Vergewissern Sie sich, dass der Indikator der Standardformel folgt:
DEMA = 2 × EMA₁ − EMA₂
In dieser Formel ist EMA₁ der exponentielle gleitende Durchschnitt des Kurses und EMA₂ der exponentielle gleitende Durchschnitt von EMA₁. Ein Indikator, der als “double EMA crossover” beschrieben wird, kann zwei gewöhnliche EMAs darstellen, anstatt DEMA zu berechnen. Daher sollten Name und Formel vor der Verwendung geprüft werden.
Installieren Sie benutzerdefinierte Indikatoren nur aus Quellen, denen Sie vertrauen. Eine einfache DEMA-Berechnung erfordert normalerweise weder externen Webzugriff noch DLL-Importe. Aktivieren Sie keine zusätzlichen Berechtigungen, es sei denn, die Indikatordokumentation erklärt, warum sie notwendig sind.
So fügen Sie zwei DEMAs für die Crossover-Analyse hinzu
Ein Setup mit schnellem und langsamem DEMA erfordert zwei separate Instanzen des Indikators. Fügen Sie DEMA einmal mit der kürzeren Periode zum Chart hinzu und wiederholen Sie den Vorgang dann mit der längeren Periode. Geben Sie jeder Linie eine andere Farbe, damit die beiden Durchschnitte klar unterscheidbar bleiben.
Ein Trader könnte zum Beispiel einen 20-Perioden-DEMA als schnellere Linie und einen 50-Perioden-DEMA als langsamere Linie verwenden. Bewegt sich der 20-Perioden-DEMA über den 50-Perioden-DEMA, deutet das darauf hin, dass sich die kurzfristigeren Kurse im Verhältnis zum längerfristigen Durchschnitt stärken. Eine Bewegung darunter deutet auf eine schwächere kurzfristige Kursrichtung hin.
Diese Perioden sind Beispiele und keine universellen Einstellungen. Die geeignete Kombination hängt vom Instrument, dem Zeitrahmen des Charts, der Volatilität und dem Handelsziel ab. Testen Sie die Einstellungen anhand historischer Daten oder auf einem TMGM-Demokonto, bevor Sie die Signale im Live-Handel verwenden, da ein schnellerer DEMA in Seitwärtsmärkten häufige Crossovers erzeugen kann.
Häufig gestellte Fragen
Ist DEMA ein vorlaufender oder nachlaufender Indikator?
DEMA ist ein nachlaufender Indikator, da er einen Trend bestätigt, nachdem sich der Kurs bereits bewegt hat, genauso wie jeder andere gleitende Durchschnitt. Sein einziger wirklicher Unterschied zu einem EMA besteht darin, wie viel weniger stark er nachläuft, nicht in einer grundsätzlichen Veränderung. Er sagt nicht voraus, wohin sich der Kurs als Nächstes bewegt, sondern reagiert darauf, wohin sich der Kurs bereits bewegt hat.
Was ist der Unterschied zwischen DEMA und TEMA?
Der Triple Exponential Moving Average (TEMA) durchläuft denselben Glättungsprozess ein drittes Mal, wodurch er noch schneller als DEMA reagiert und dabei mehr kurzfristiges Rauschen aufnimmt. DEMA eignet sich für Trader, die eine schnellere Auswertung als mit EMA möchten, ohne so weit wie TEMA zu gehen, während TEMA für Trader geeignet ist, die auf den kürzesten Zeitrahmen das schnellstmögliche Signal suchen.
Ist ein Double Moving Average dasselbe wie DEMA?
Nein. Ein Double Moving Average bedeutet in der Regel zwei separate Linien gleitender Durchschnitte im selben Chart, etwa eine 20-Perioden- und eine 50-Perioden-Linie, die gemeinsam für Crossovers verwendet werden. DEMA ist etwas anderes: Es ist eine einzelne Linie, die entsteht, indem ein EMA zweimal über denselben Zeitraum berechnet und beide Ergebnisse kombiniert werden.
Welche Indikatoren lassen sich gut mit DEMA kombinieren?
DEMA lässt sich gut mit Tools kombinieren, die etwas anderes als die Kursrichtung messen. Ein Momentum-Indikator wie der RSI zeigt, ob hinter einer Bewegung Stärke steckt. Ein Volumenindikator zeigt, ob ein Crossover von echter Marktteilnahme getragen wird. Solche Kombinationen garantieren keine besseren Chancen, geben einem Trader aber einen zweiten, unabhängigen Grund, einem Signal zu vertrauen, das DEMA bereits geliefert hat.
Funktioniert DEMA auf Intraday-Zeitrahmen?
Ja. DEMA funktioniert auf Intraday-Charts genauso wie auf Tagescharts. Eine schnellere Linie auf einem niedrigeren Zeitrahmen nimmt mehr Rauschen auf, nicht weniger, daher ist der Bestätigungsschritt auf einem Intraday-Chart noch wichtiger als auf einem Tageschart.
Ist DEMA für Anfänger geeignet?
Die Formel wirkt auf dem Papier kompliziert, aber kein Trader berechnet sie von Hand, die Plattform übernimmt das in dem Moment, in dem DEMA zu einem Chart hinzugefügt wird. Der schwierigere Teil für Anfänger besteht darin, eine schnelle Linie zu interpretieren, ohne in Overtrading zu verfallen, und das erfordert Übung, unabhängig davon, wie der Indikator aufgebaut ist.
