Silberpreisprognose: XAG/USD fällt vor wichtigen US-Konjunkturdaten unter 51,50 US-Dollar

• Die Silberpreise reagieren im Vorfeld der Daten weiterhin sensibel auf veränderte Zinserwartungen und die allgemeine Entwicklung des US-Dollars.
• Händler richten ihren Fokus auf die anstehenden wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Verkäufe bestehender Häuser und die Erzeugerpreisdaten.
• Von den neuen Konjunkturdaten werden entscheidende Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank Fed erwartet.

Der Silberpreis (XAG/USD) gibt nach den moderaten Gewinnen des Vortages nach und notiert am Donnerstag während des europäischen Handels bei rund 51,40 US-Dollar je Feinunze. Das in US-Dollar gehandelte Silber fällt, da ein stärkerer US-Dollar (USD) das Edelmetall belastet.

Der US-Dollar bleibt angesichts zunehmend restriktiver Erwartungen an den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank Fed stark. Auslöser dafür sind US-Verbraucherpreisdaten (CPI), die eine höher als erwartete Inflation auswiesen.

Händler haben ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember verstärkt, nachdem Fed-Gouverneur Christopher Waller Anfang dieser Woche signalisiert hatte, dass er eine Anhebung um einen Viertelprozentpunkt unterstützen würde, bei einer Verschärfung der Inflation sogar um einen halben Prozentpunkt. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 91 % für eine Zinserhöhung im Dezember ein.

Die Marktteilnehmer richten ihren Fokus nun auf wichtige anstehende US-Konjunkturdaten, darunter die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die Verkäufe bestehender Häuser und die Erzeugerpreisdaten, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.

Technische Analyse:

Im Tageschart notiert XAG/USD bei 51,40 US-Dollar und weist kurzfristig weiterhin eine bärische Tendenz auf, da der Kurs unter den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) über neun und 50 Perioden bleibt. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass kurz- und mittelfristige Trendwiderstände Kursanstiege begrenzen. Der Relative-Stärke-Index (RSI) über 14 Tage liegt mit 38,21 unter der 50er-Marke. Dies deutet eher auf anhaltenden Abwärtsdruck als auf eine Erschöpfung der Verkaufsdynamik im überverkauften Bereich hin. Zugleich unterstreicht der erhöhte FXS Fed Sentiment Index von 145,61 die Erwartungen einer strafferen Geldpolitik, die die Silberpreise weiterhin belasten.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am EMA über neun Perioden bei 51,99 US-Dollar. Eine stärkere Hürde bildet der EMA über 50 Perioden nahe 57,29 US-Dollar, an dem eine Erholung ohne Verbesserung der Dynamik voraussichtlich ins Stocken geraten würde. Über diese technischen Hürden hinaus verdeutlicht der Stand des FXS Fed Sentiment Index von 145,61 den makroökonomischen Gegenwind für XAG/USD. Auf der Unterseite deutet der RSI-Bereich um 38,21, in dem frühere Rückgänge an Tempo verloren haben, auf eine mögliche Unterstützung aus Sicht des Momentums hin. Eine klare strukturelle Kursunterstützung ist in den aktuellen Daten jedoch nicht erkennbar. Das Edelmetall bleibt daher anfällig für weitere Rückgänge, sollte die Marke von 51,35 US-Dollar fallen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)