Petit-déjeuner financier quotidien 3 novembre 2026 : le WSJ fait état d’une frappe américaine sur Qeshm tandis que la RBA relève son taux à 4,85 %

Actualité des marchés : les points clés du jour

• Selon le Wall Street Journal, les États-Unis ont frappé l’île iranienne de Qeshm lundi, tandis que l’Iran a indiqué que les contacts visant à mettre fin au conflit se poursuivaient.
• La Banque de réserve d’Australie a relevé son taux directeur de 25 points de base, à 4,85 %, par six voix contre trois. Sa gouverneure, Michele Bullock, a déclaré que toutes les options de politique monétaire restaient ouvertes.
• Selon Standard Chartered, le départ anticipé prévu de Christine Lagarde a accéléré un remaniement de la direction de la BCE concernant la moitié des membres du directoire.
• Les estimations d’emprunt du Trésor américain font état d’un besoin de financement de 800 milliards de dollars au premier trimestre, contre 618 milliards au quatrième trimestre, selon Danske Research.
• L’indice ISM manufacturier américain est passé de 54,5 en septembre à 55,5 en octobre, dépassant le consensus de 54,5.
• Le WTI s’est redressé autour de 95,30 dollars après sa chute de lundi, tandis que TD Securities a signalé que le rétablissement des flux pétroliers au Moyen-Orient s’accompagnait d’une baisse des stocks à terre.
• La Corée du Nord a rejeté les accusations américaines reliant ses pirates informatiques au piratage de Binance, d’un montant de 6,3 milliards de dollars. Binance a indiqué avoir intégralement reconstitué les actifs concernés.
• Gracy Chen, directrice générale de Bitget, a déclaré que la plateforme avait absorbé la perte de 388 millions de dollars liée au piratage de septembre et remanié ses contrôles de sécurité.
• Les actions brésiliennes et le réal ont reculé après la réélection du président Lula, a indiqué HSBC, qui a également souligné les gains de l’opposition au Congrès.

Évolution des marchés

Marché des changes

L’AUD/USD a cédé 0,25 %, pour s’établir près de 0,6975 après la décision de la RBA. L’AUD/JPY a fléchi autour de 110,20, tandis que l’AUD/NZD a reculé pour la deuxième journée consécutive, autour de 1,2430. L’EUR/GBP s’échangeait autour de 0,8336, en baisse de 0,11 %, après avoir évolué près de 0,8345 plus tôt dans la séance. Le GBP/USD était quasiment stable autour de 1,3410 durant la séance européenne, après avoir glissé vers 1,3405 pendant la séance asiatique. L’indice du dollar américain se maintenait près de 101,80 durant la séance asiatique, après les pertes modérées de la veille.

Évolutions géopolitiques

Le WSJ rapporte une frappe américaine sur l’île iranienne de Qeshm

Les États-Unis ont attaqué lundi l’île iranienne de Qeshm, près du détroit d’Ormuz, a rapporté le Wall Street Journal, citant des responsables américains. Le journal présente cette attaque comme la dernière d’une série de frappes limitées menées secrètement par Washington contre l’Iran ces dernières semaines.

Les contacts diplomatiques se sont poursuivis parallèlement aux opérations militaires. L’Iran a indiqué que les discussions avec les États-Unis visant à mettre fin à leur conflit, qui dure depuis huit mois, se poursuivaient, a rapporté Reuters lundi. Plusieurs jours de négociations entre des responsables iraniens et des médiateurs qataris ont abouti à des propositions révisées, sans percée majeure.

Banques centrales

La RBA relève son taux directeur à 4,85 % à l’issue d’un vote partagé

La Banque de réserve d’Australie a relevé son taux directeur de 25 points de base, de 4,6 % à 4,85 %, le 3 novembre, procédant ainsi à sa cinquième hausse de l’année. Adoptée par six voix contre trois, la décision était conforme au consensus du marché, alors que l’inflation reste supérieure à l’objectif.

Pour la première fois depuis juin, le communiqué ne mentionnait plus la possibilité de nouvelles hausses de taux. Francesco Pesole, d’ING, a indiqué que les perspectives économiques avaient été nettement revues à la baisse, la diminution des prix immobiliers pesant sur les consommateurs et le chômage étant exposé à des risques haussiers. Lors de sa conférence de presse, la gouverneure Michele Bullock a souligné que le resserrement monétaire déjà engagé devait encore produire ses effets sur l’économie.

Michele Bullock a néanmoins rejeté l’idée que ce changement de formulation signifiait la fin des hausses de taux, déclarant que la RBA entendait « préserver ses options », selon Nicholas Chia, de Standard Chartered. Le communiqué continuait de relever des risques haussiers pour l’inflation et reconnaissait que les tensions sur les capacités de production étaient plus fortes qu’estimé précédemment. Michele Bullock a également déclaré que le taux de chômage n’accélérant pas l’inflation et le taux d’intérêt neutre avaient augmenté, sans fournir d’estimations.

Selon Standard Chartered, le départ anticipé de Lagarde accélère le remaniement de la BCE

L’annonce par Christine Lagarde de son départ de la présidence de la Banque centrale européenne neuf mois avant l’échéance prévue a accéléré un renouvellement plus large de la direction, a déclaré Christopher Graham, de Standard Chartered. La moitié des membres du directoire doivent être remplacés, dont Isabel Schnabel et Philip Lane.

Christopher Graham a évoqué l’ancien gouverneur de la banque centrale néerlandaise Klaas Knot et Pablo Hernandez de Cos comme successeurs potentiels à la présidence. Selon lui, les implications de ces nominations pour la politique monétaire ne se limitent pas à une simple opposition entre partisans d’une politique restrictive et tenants d’une politique accommodante ; les autres nominations au directoire comptent également. Ces noms restent des possibilités de succession, et non des nominations confirmées.

Politique budgétaire américaine & Données économiques

Les prévisions d’emprunt américaines atteignent 800 milliards de dollars au premier trimestre

Les estimations d’emprunt du Trésor américain s’établissent à 800 milliards de dollars pour le premier trimestre, contre 618 milliards au quatrième trimestre, selon le compte rendu de Danske Research sur les estimations trimestrielles de refinancement. L’objectif de solde de trésorerie à la fin du premier trimestre a été fixé à 1 000 milliards de dollars.

L’estimation des emprunts du quatrième trimestre a été réduite de 10 milliards de dollars, le solde de trésorerie initial étant légèrement supérieur aux attentes. L’objectif de solde de trésorerie en fin d’année est resté inchangé à 850 milliards de dollars.

L’indice ISM manufacturier américain grimpe à 55,5

L’indice ISM manufacturier américain est passé de 54,5 en septembre à 55,5 en octobre, dépassant le consensus qui tablait sur un maintien à 54,5. Les nouvelles commandes ont légèrement progressé et la production a nettement augmenté, selon Danske Research.

Un autre indicateur a dressé un tableau moins dynamique de l’activité. L’indice PMI manufacturier de S&P Global a été révisé à la baisse, de 55,9 en première estimation à 54,9. Il signalait toujours une croissance, mais à un rythme inférieur à celui du mois précédent et à celui indiqué par l’estimation préliminaire.

Énergie & Matières premières

Le WTI se redresse vers 95,30 dollars après une chute provoquée par les nouvelles diplomatiques

Le brut West Texas Intermediate s’échangeait autour de 95,30 dollars en début de séance asiatique mardi, après avoir touché 94,30 dollars lors de la séance précédente, son plus bas niveau depuis le 16 octobre. La baisse de lundi a dépassé 5 %, les informations sur les échanges diplomatiques entre les États-Unis et l’Iran ayant atténué les craintes de nouvelles perturbations de l’offre ; une évaluation ultérieure a chiffré le recul à 6,50 %.

Les conditions d’approvisionnement physique restaient contrastées. Ryan McKay, de TD Securities, a indiqué que les flux en provenance du Moyen-Orient transitant par le détroit d’Ormuz, le golfe d’Oman et les oléoducs de contournement avaient retrouvé leurs niveaux d’avant-guerre. Toutefois, les opérations de navette par pétroliers autour d’Oman restaient coûteuses, nécessitaient un soutien constant de la marine américaine et impliquaient des délais de chargement et de transport plus longs en raison des transferts de navire à navire.

Les estimations à haute fréquence de TD Securities faisaient apparaître un excédent de brut approchant 2 à 3 millions de barils par jour, qui s’accumulait principalement dans les stocks en mer, tandis que les stocks commerciaux à terre continuaient de diminuer. La banque estimait le déficit de produits pétroliers à plus de 2 millions de barils par jour. Ryan McKay attribuait le niveau élevé des prix à une amélioration de la demande, aux tensions sur les marchés des produits pétroliers et aux risques d’approvisionnement liés aux attaques des Houthis contre les infrastructures saoudiennes ainsi qu’aux attaques du Corps des gardiens de la révolution islamique contre des pétroliers.

Sécurité des cryptomonnaies

La Corée du Nord rejette les accusations américaines concernant le piratage de Binance de 6,3 milliards de dollars

La Corée du Nord a rejeté les accusations américaines selon lesquelles des pirates informatiques soutenus par l’État étaient responsables du piratage de Binance, d’un montant de 6,3 milliards de dollars. Le FBI a attribué l’attaque à des pirates nord-coréens dont les activités cybernétiques sont désignées sous le nom de TraderTraitor.

Kim Yo-jong, la sœur du dirigeant nord-coréen Kim Jong-un, a qualifié ces accusations de provocation politique et de tentative de présenter le pays comme un État cybercriminel. Sa déclaration a été diffusée par l’Agence centrale de presse coréenne et relayée par Yonhap tard lundi. Binance a indiqué avoir intégralement reconstitué les actifs concernés et réalisé un nouvel état des lieux de ses réserves, attesté par une preuve à divulgation nulle de connaissance.

La directrice générale de Bitget détaille la refonte de la sécurité après le piratage de 388 millions de dollars

Gracy Chen, directrice générale de Bitget, a déclaré que la plateforme avait décidé en quelques heures d’absorber la perte de 388 millions de dollars liée au piratage de septembre plutôt que de la faire supporter aux utilisateurs. Dans un entretien avec FXStreet, elle a décrit une attaque qui avait commencé par de petits transferts non autorisés avant de s’intensifier, avec des retraits plus importants sur plusieurs blockchains.

La plateforme a indiqué que ses systèmes de sécurité avaient détecté les anomalies et interrompu les retraits en quelques minutes. Son enquête interne a identifié une vulnérabilité dans un produit de sécurité tiers affectant l’autorisation des transactions ; ni les clés privées ni les portefeuilles hors ligne n’ont été compromis. Bitget a ensuite réorganisé l’accès aux systèmes sensibles, instauré plusieurs niveaux d’approbation pour les opérations critiques et renforcé la surveillance.

Cet incident s’inscrit dans un contexte de pertes plus larges pour le secteur : CertiK a estimé les pertes liées aux failles de sécurité dans les cryptomonnaies en 2026 à environ 8,65 à 8,98 milliards de dollars.

Évolutions politiques régionales

HSBC fait état d’un recul des actifs brésiliens après la réélection de Lula

Les indices boursiers brésiliens ont nettement reculé et le réal a perdu du terrain face au dollar américain après la victoire inattendue du président Lula au second tour de l’élection, ont indiqué les stratégistes de HSBC. La banque a fait état d’un important réajustement des valorisations des actifs brésiliens.

HSBC a également souligné les gains de l’opposition au Congrès, estimant que les divisions politiques qui en résultaient compliquaient les efforts visant à rétablir la crédibilité budgétaire et maintenaient la prime de risque budgétaire du pays à un niveau élevé.

Prochains événements clés

• Élections américaines de mi-mandat (3 novembre 2026) : États-Unis : le scrutin de mi-mandat est prévu mardi. Selon Danske Research, des résultats provisoires sont attendus mercredi matin, tandis que les résultats définitifs pourraient prendre plusieurs semaines, voire davantage.
• Décision de taux de la Banque d’Angleterre : Royaume-Uni : la prochaine décision de la Banque d’Angleterre sur ses taux d’intérêt reste à venir.