Le Forex aujourd’hui : l’indice du dollar américain atteint un nouveau sommet en 19 mois, l’or passe sous les 4 000 $

Voici ce qu’il faut savoir ce mercredi 11 novembre :

L’indice du dollar américain poursuit sa progression, alimentée par des chiffres d’inflation élevés et les propos restrictifs de responsables de la Réserve fédérale (Fed), et évolue jeudi à son plus haut niveau depuis avril 2025, au-dessus de 103,00. Dans la seconde partie de la journée, les inscriptions hebdomadaires au chômage et les ventes de logements anciens figureront au calendrier économique américain. Les investisseurs continueront également de suivre de près les déclarations des responsables des banques centrales.

La révision des anticipations de marché concernant la trajectoire des taux de la Fed permet à l’USD de surperformer les autres devises cette semaine. Selon l’outil CME FedWatch, les marchés intègrent actuellement une probabilité de près de 62 % que la Fed relève son taux directeur de 50 points de base (pb) au total lors des deux prochaines réunions, contre seulement 10 % il y a une semaine. Le rendement de référence des bons du Trésor américain à 10 ans se stabilise autour de 5 % jeudi, après trois jours consécutifs de hausse, tandis que les contrats à terme sur les indices boursiers américains restent dans le rouge malgré la progression de mercredi.

Le débat sur les hausses de taux de la Fed s’intensifie, MUFG jugeant le rapport bénéfice-risque plus favorable à une hausse de 25 pb

Les analystes de MUFG/BTMU reconnaissent que les récents mouvements de marché ont relancé les spéculations sur une réaction plus vigoureuse de la Fed en matière de politique monétaire, mais ils « restent sceptiques quant à la nécessité d’une hausse de 50 pb à ce stade et pensent que la majorité jugera le rapport bénéfice-risque plus favorable à une hausse de 25 pb ». Ils soulignent que « nous aurons encore un rapport sur l’emploi salarié avant la réunion du FOMC, mais pas de nouvelle publication de l’IPC, celle-ci étant prévue le lendemain », et préviennent qu’« un chiffre solide, associé à un rebond du pétrole brut après sa récente forte baisse, constituerait un scénario susceptible de justifier une hausse plus agressive ».

L’Office national des statistiques du Royaume-Uni a indiqué plus tôt dans la journée que le produit intérieur brut avait augmenté de 1,9 % en rythme annuel au troisième trimestre. Ce chiffre fait suite à une croissance de 1,4 % enregistrée au trimestre précédent et correspond aux attentes du marché. D’autres données britanniques ont montré que la production industrielle et la production manufacturière avaient progressé de respectivement 0,3 % et 0,7 % sur un mois en septembre, dépassant toutes deux les estimations des analystes. Après avoir perdu plus de 1 % en deux jours de baisse, GBP/USD limite ses pertes grâce aux données britanniques favorables, mais évolue toujours à son plus bas niveau depuis près d’un mois, autour de 1,3250.

À la Banque du Japon (BoJ), Toichiro Asada, membre du conseil de politique monétaire, a déclaré jeudi que la banque centrale devait être attentive au risque que des hausses de taux fassent baisser l’inflation sous-jacente, compte tenu du manque de dynamisme de la consommation. USD/JPY se maintient après avoir gagné près de 0,7 % mercredi et évolue à son plus haut niveau depuis début septembre, près de 160,00. Plus tôt dans la journée, les données japonaises ont montré que l’indice des prix à la production avait augmenté de 0,7 % sur un mois en octobre, après le recul de 0,2 % enregistré en septembre.

La révision des anticipations vers une politique plus restrictive de la Fed continue de peser lourdement sur l’or. Le métal précieux a perdu plus de 2,5 % depuis le début de la semaine et atteint un nouveau plus bas hebdomadaire autour de 3 960 $ durant la séance européenne de jeudi.

EUR/USD peine à se dégager de la pression baissière et évolue à son plus bas niveau depuis mai 2025, sous 1,1100.

AUD/USD recule pour la troisième journée consécutive jeudi et se rapproche de 0,6800, tandis que NZD/USD évolue près de 0,5500 après avoir perdu environ 0,8 % mercredi.

USD/CAD gagne près de 1 % cette semaine et évolue au-dessus de 1,4250 dans la matinée européenne.