Supporto e Resistenza: significato, tipologie, come tracciare i livelli e strategie di trading

Punti chiave

• Il supporto è una zona di prezzo in cui intervengono i compratori e arrestano una discesa, mentre la resistenza è una zona in cui intervengono i venditori e fermano un rialzo.
• Traccia un livello dopo almeno tre reazioni allo stesso prezzo, distanziate nel tempo, quindi amplia la linea trasformandola in una zona.
• Un livello violato spesso inverte il proprio ruolo, quindi una resistenza rotta può diventare supporto e un supporto rotto può diventare resistenza.
• Posiziona il tuo stop-loss appena oltre la zona e imposta il tuo target al livello successivo nella direzione opposta.
• Considera ogni livello come una probabilità, non una garanzia, e conferma un breakout con una chiusura oltre la zona e volumi più elevati.

Che cosa sono supporto e resistenza?

Supporto e resistenza sono zone su un grafico dei prezzi in cui la pressione di acquisto o di vendita ha ripetutamente rallentato o invertito il movimento del prezzo. Un livello di supporto si forma quando un prezzo in calo incontra una domanda sufficiente a fermare la discesa. Un livello di resistenza si forma quando un prezzo in rialzo incontra un’offerta sufficiente a fermare l’avanzata. Quando il prezzo tocca o perfora brevemente un livello e poi inverte la direzione, i trader dicono che il mercato sta testando quel livello.

Supporto e resistenza sono tendenze nell’analisi tecnica. Il prezzo può, e di fatto lo fa, attraversarli.

Supporto vs resistenza: differenze chiave

Il supporto è un livello al di sotto del prezzo corrente e la resistenza è un livello al di sopra di esso, quindi la stessa linea può essere l’uno o l’altra a seconda di dove viene scambiato il prezzo. Una linea è supporto se il prezzo corrente è sopra di essa ed è resistenza se il prezzo corrente è sotto di essa.

La domanda successiva è perché il prezzo reagisca proprio in questi punti.

Perché si formano i livelli di supporto e resistenza

I livelli di supporto e resistenza si formano dove le contrattazioni passate hanno creato concentrazioni di ordini di acquisto e vendita a un prezzo specifico. Quando il prezzo scende verso un livello di supporto, i trader che vedono valore inseriscono ordini di acquisto e la domanda aggiuntiva rallenta o inverte la discesa. Quando il prezzo sale verso un livello di resistenza, i detentori prendono profitto o escono vicino al pareggio e altri trader aprono posizioni short, e gli ordini di vendita aggiuntivi rallentano o invertono l’avanzata. La psicologia di mercato rafforza l’effetto, perché molti trader osservano lo stesso livello chiave e agiscono insieme.

Inversione di ruolo: quando il supporto diventa resistenza

L’inversione di ruolo è la tendenza di un livello di supporto rotto ad agire come resistenza e di un livello di resistenza rotto ad agire come supporto. Dopo che il prezzo scende sotto il supporto, i trader che hanno acquistato a quel livello possono vendere quando il prezzo vi ritorna, sperando di uscire vicino al pareggio. Dopo che il prezzo sale sopra la resistenza, i compratori possono difendere il vecchio livello di resistenza come nuovo supporto

Cosa rende forte un livello (checklist in 5 fattori)

Un livello di supporto o resistenza è più forte quando il prezzo vi ha reagito più volte, con ampi intervalli di tempo, dopo un movimento brusco, con volumi significativi e su un timeframe più elevato. La checklist seguente è un criterio euristico di classificazione, non una formula.

Tipi di supporto e resistenza

I principali tipi di supporto e resistenza sono i livelli orizzontali, le trendline, le medie mobili, i pivot point, i ritracciamenti di Fibonacci, i numeri tondi psicologici e i livelli basati sui volumi come il volume profile.

Un livello statico rimane a un prezzo fisso. Un livello dinamico si muove con il passare del tempo, come una trendline o una media mobile. I livelli orizzontali sono la base di tutto il resto, quindi la sezione successiva mostra come tracciarne uno.

Come tracciare linee di supporto e resistenza

Per tracciare un livello di supporto o resistenza, individua un prezzo in cui il mercato ha invertito direzione o si è fermato almeno tre volte con intervalli di tempo tra le reazioni, traccia una linea orizzontale attraverso quel punto e amplia la linea trasformandola in una zona.

Metodo passo dopo passo (7 passaggi)

Individua i livelli di supporto e resistenza in sette passaggi:

1. Scegli il timeframe e il periodo di osservazione; si consigliano alcuni mesi, da 3 a 6 mesi di dati per i livelli di breve termine e un anno o più, da 12 a 18 mesi, per i livelli di lungo termine.
2. Segna chiaramente i massimi e i minimi di swing, poiché sono i picchi e i minimi in cui il prezzo ha cambiato direzione.
3. Cerca reazioni ripetute per trovare un prezzo in cui il mercato ha esitato o invertito bruscamente almeno tre volte, distanziate nel tempo.
4. Traccia la linea orizzontale collegando quelle reazioni. La linea sarà un supporto se il prezzo viene scambiato sopra di essa e una resistenza se il prezzo viene scambiato sotto di essa. In MT4, scegli Inserisci, poi Linee, poi Linea orizzontale. In MT5, scegli Inserisci, poi Oggetti, poi Linee, poi Linea orizzontale.
5. Amplia la linea trasformandola in una zona usando le indicazioni sulla larghezza della zona nella sottosezione successiva. In MT4 e MT5, disegna un rettangolo dal menu Forme ed estendilo attraverso gli estremi di ombre e corpi per segnare la zona.
6. Classifica il livello e assegnagli un punteggio con la checklist in cinque fattori.
7. Mantieni solo i livelli più vicini e rimuovi le linee lontane o deboli, in modo che i livelli che contano restino visibili.

Tracciare supporto e resistenza con le trendline

Per tracciare un supporto con trendline, collega almeno tre minimi crescenti consecutivi in un trend rialzista, e per tracciare una resistenza con trendline, collega almeno tre massimi decrescenti consecutivi in un trend ribassista. I trader usano le trendline perché i livelli orizzontali funzionano male quando il prezzo continua a segnare massimi crescenti o minimi decrescenti. Una linea parallela che passa per i punti di swing opposti forma un canale.

Quanto dovrebbe essere ampia una zona? Ombra vs corpo

Una zona di supporto o resistenza dovrebbe essere abbastanza ampia da contenere le ombre e i piccoli superamenti attorno ai suoi punti di swing, e non esiste un’unica larghezza adatta a ogni strumento. Un criterio pratico, non uno standard, è iniziare con una percentuale del prezzo o un multiplo dell’average true range e adattarlo al comportamento dello strumento.

Un approccio coerente consiste nel posizionare il nucleo della zona sui corpi delle candele e lasciare che il bordo della zona si estenda verso gli estremi delle ombre.

Come calcolare e trovare i livelli con formule e indicatori

Non esiste un singolo indicatore migliore, ma i pivot point calcolano i livelli dal massimo, minimo e chiusura del periodo precedente', mentre le medie mobili e i ritracciamenti di Fibonacci forniscono stime dinamiche.

Formula del pivot point (con esempio svolto)

La formula standard del pivot point è P = (Massimo + Minimo + Chiusura) / 3, e da essa derivano il primo e il secondo livello di resistenza e supporto.

• R1 = (2 × P) - Minimo
• S1 = (2 × P) - Massimo
• R2 = P + (Massimo - Minimo)
• S2 = P - (Massimo - Minimo)

L’esempio seguente utilizza valori ipotetici.

Gli strumenti dei pivot point restituiscono in genere tre livelli di supporto e tre di resistenza, e i risultati differiscono dai livelli tracciati manualmente. Scegli un metodo e applicalo con coerenza.

Medie mobili e Fibonacci come livelli dinamici

Una media mobile agisce come supporto o resistenza dinamica quando il prezzo reagisce ripetutamente vicino alla linea media mentre il trend continua. I trader osservano comunemente la EMA 50 e la EMA 200, e le medie mobili di lungo termine come la EMA 200 sono monitorate da molti trader.

Il ritracciamento di Fibonacci

Miglior indicatore di supporto e resistenza per l’intraday

Nessun indicatore è il migliore per il trading intraday, ma i pivot point sono un input intraday comune perché vengono calcolati dal periodo precedente prima dell’inizio della sessione.

I pivot point e il VWAP di solito richiedono un indicatore personalizzato su MT4 e MT5, mentre i livelli orizzontali manuali, le medie mobili e il ritracciamento di Fibonacci sono disponibili per impostazione predefinita.

I livelli di qualsiasi strumento richiedono un timeframe del grafico, che è la decisione successiva.

Quale timeframe dovresti usare?

Usa il timeframe del grafico che corrisponde a quanto tempo prevedi di mantenere l’operazione: grafici a minuti per l’intraday, grafici giornalieri per gli swing trade e grafici settimanali per i position trade.

Strategie di trading con supporto e resistenza

I tre modi principali per fare trading con supporto e resistenza sono le operazioni di rimbalzo sul livello, le operazioni di breakout attraverso di esso e le operazioni di retest dopo una rottura. La tabella aggiunge il falso breakout come riferimento.

Trading sul rimbalzo (range)

Un’operazione di rimbalzo acquista vicino a una zona di supporto o vende vicino a una zona di resistenza, aspettandosi che il prezzo inverta al livello. Entra solo dopo un segnale di conferma e posiziona lo stop oltre la zona, poiché il livello fornisce una barriera naturale per lo stop-loss. Le operazioni di rimbalzo sono più adatte ai range di trading.

Breakout e retest

Un’operazione di breakout entra nella direzione della rottura quando il prezzo chiude oltre una zona di supporto o resistenza, mentre un’operazione di retest attende che il prezzo ritorni al livello rotto e tenga. Un breakout è più convincente con volumi di trading più elevati. Un retest riduce il rischio di falso breakout ma può far perdere il movimento se il prezzo non ritorna mai.

Conferma candlestick sui livelli

Una candlestick di conferma mostra che il prezzo ha respinto un livello prima del tuo ingresso. Una pin bar sul supporto, con una lunga ombra inferiore, mostra che i venditori sono stati respinti. I pattern di conferma come una pin bar o una engulfing bar hanno maggiori probabilità di funzionare quando si formano su un livello chiave di supporto o resistenza. Per un’operazione long, posiziona lo stop sotto l’ombra.

Stop-loss, target e rapporto rischio-rendimento

Posiziona lo stop-loss appena oltre il bordo esterno della zona, imposta il target al livello opposto successivo e confronta il rendimento con il rischio prima di entrare.

L’esempio seguente utilizza prezzi ipotetici e non costituisce una raccomandazione.

Supporto e resistenza nel mercato azionario e nel forex

Il metodo di supporto e resistenza è lo stesso nel mercato azionario e nel forex, ma il prezzo si comporta in modo diverso sui livelli in ciascun mercato.

Quando supporto e resistenza falliscono o non esistono

I livelli di supporto e resistenza sono probabilità, non garanzie, e falliscono quando il prezzo chiude con decisione oltre di essi, quando le notizie cambiano l’equilibrio tra compratori e venditori, o quando un livello diventa obsoleto.

Cosa fare ai massimi o minimi storici

Quando il prezzo si trova su un massimo o minimo storico, non esiste alcun livello orizzontale storico, quindi i trader usano riferimenti sostitutivi come trendline, numeri tondi, estensioni di Fibonacci e medie mobili. In questa situazione usa una trendline, e per lo stop usa la volatilità o una trendline. Questi riferimenti sostitutivi stimano dove i prezzi potrebbero reagire e non sono livelli storici confermati.

Falsi breakout e decadimento del livello

Un falso breakout si verifica quando il prezzo si muove oltre una zona di supporto o resistenza e poi chiude di nuovo al suo interno. Attendere una chiusura della candela oltre la zona e un retest riduce l’esposizione. Il decadimento del livello è la perdita di rilevanza di un vecchio livello dopo che il prezzo si sposta in un range diverso, quindi i movimenti di prezzo recenti meritano più peso.

Supporto e resistenza vs zone di domanda e offerta

I livelli di supporto e resistenza vengono identificati da reazioni ripetute del prezzo a un determinato prezzo, mentre le zone di domanda e offerta vengono solitamente identificate dall’area in cui è iniziato un forte movimento.

FAQ su supporto e resistenza

1. Come si conferma un livello di supporto o resistenza?

   Controlla i tocchi, la distanza nel tempo, l’ampiezza della reazione, il volume e il timeframe. Un livello con più tocchi ben distanziati e una reazione brusca è più forte.

2. Supporto e resistenza funzionano davvero?

   Supporto e resistenza funzionano come probabilità, non come certezze. Qualsiasi livello può fallire, quindi usa uno stop-loss.

3. Dovrei usare le ombre o i corpi delle candele quando traccio i livelli?

   Usa una convenzione in modo coerente, ad esempio posizionando il nucleo della zona sui corpi delle candele ed estendendone il bordo verso gli estremi delle ombre.

4. Supporto e resistenza possono essere diagonali?

   Sì, supporto e resistenza possono essere diagonali, perché una trendline rialzista che passa per minimi crescenti agisce come supporto e una trendline ribassista che passa per massimi decrescenti agisce come resistenza.

5. Quante volte il prezzo deve toccare un livello di supporto o resistenza?

   Il prezzo dovrebbe toccare un livello almeno tre volte, distanziate nel tempo, prima che il livello sia considerato affidabile.