L’oro risale verso i 4.000 dollari mentre le speranze di pace in Iran affossano petrolio e dollaro USA

• L’oro balza di oltre il 2% a 3.954 dollari mentre il dollaro statunitense accelera al ribasso.
• Il rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni scende di quasi sei punti base al 4,871%.
• Le probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a dicembre restano vicine al 75% a fronte di un rafforzamento dell’attività manifatturiera statunitense.

L’oro (XAU/USD) rimbalza e guadagna oltre il 2% lunedì, mentre i prezzi del greggio scendono, trascinando al ribasso il dollaro statunitense (USD) per via della correlazione positiva tra i due, poiché gli elevati prezzi dell’energia esercitano pressioni sull’inflazione. Al momento della stesura, XAU/USD viene scambiato a 3.954 dollari.

XAU/USD balza mentre il calo dei prezzi dell’energia e dei rendimenti dei Treasury rilancia la domanda di oro

I prezzi del petrolio crollano tra le crescenti ipotesi di una soluzione diplomatica al conflitto tra Stati Uniti e Iran. Secondo alcune notizie, la guida suprema iraniana avrebbe concesso «determinati poteri» al presidente Masoud Pezeshkian in merito ai colloqui di pace. La notizia che il presidente statunitense Donald Trump desidera una soluzione pacifica ha rafforzato la propensione al rischio, penalizzando il biglietto verde, che solitamente beneficia di un contesto di tassi di interesse elevati e della sua attrattiva come bene rifugio.

L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura l’andamento del biglietto verde rispetto a sei valute, perde lo 0,27% a 101,68. Anche i rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi, con quello decennale in calo di quasi 6 punti base al 4,871%.

Negli Stati Uniti, l’indice dei responsabili degli acquisti (PMI) dell’Institute for Supply Management (ISM) è salito da 54,5 a 55,5 in ottobre, superando le previsioni di 54,6. Il rapporto ha mostrato che la componente dei prezzi pagati è scesa da 77,9 a 75,2, mentre un indicatore dell’occupazione si è indebolito nel corso del mese.

Sebbene l’attività delle imprese abbia raggiunto il secondo livello più alto in oltre quattro anni, segnalando una solida espansione dell’economia, gli operatori hanno ridimensionato le scommesse su una politica monetaria restrittiva rispetto a una settimana fa. Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati monetari attribuiscono una probabilità del 75% a un rialzo dei tassi a dicembre, in calo rispetto all’80% di una settimana fa.

Gli appuntamenti del calendario statunitense

L’attenzione degli operatori è rivolta alle elezioni statunitensi di metà mandato di martedì, agli ordini alle fabbriche, all’indagine sulle offerte di lavoro e sul turnover del personale (JOLTS) e agli interventi dei funzionari della Fed.

Prospettive tecniche di XAU/USD: recupero incompleto, ma riconquistata quota 3.900 dollari

Nonostante il rimbalzo dai minimi annuali, la tendenza dell’oro rimane rialzista, anche se l’indice di forza relativa (RSI) mostra che gli acquirenti stanno acquisendo slancio. XAU/USD è rimbalzato da sotto i 3.900 dollari fino alle attuali quotazioni a pronti, ma resta al di sotto dell’ultimo minimo ciclico a 3.975 dollari, il minimo giornaliero (LOD) del 23 ottobre, che si è trasformato in resistenza.

Per completare un’inversione rialzista, gli acquirenti devono superare il minimo giornaliero del 23 ottobre e, successivamente, la soglia psicologica dei 4.000 dollari. Il superamento di quest’ultima porterebbe l’oro a confrontarsi con un’importante linea di tendenza di resistenza in area 4.050-4.070 dollari, prima dei 4.100 dollari.

Per una prosecuzione ribassista, l’oro deve scendere sotto i 3.900 dollari. Ciò esporrebbe il minimo annuale del 30 ottobre a 3.870 dollari, seguito dal massimo giornaliero del 22 aprile 2025 a 3.500 dollari, ora diventato un supporto.