L’oro riconquista i 4.000 dollari mentre la vittoria schiacciante alle elezioni di metà mandato USA affossa il dollaro, il petrolio crolla

• L’oro balza sopra i 4.000 dollari dopo il rimbalzo dai minimi giornalieri di 3.919 dollari.
• Il rendimento del Treasury USA decennale scende di sei punti base al 4,904%.
• Le probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a dicembre restano elevate al 79% in attesa dei dati NFP.

L’oro (XAU/USD) è balzato di quasi il 3% mercoledì, mentre il dollaro statunitense è crollato dopo la netta vittoria dei Democratici alle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti. I mercati guardano ora alla pubblicazione dei dati di ottobre sull’occupazione non agricola (Nonfarm Payrolls), prevista per venerdì. XAU/USD scambia a 4.047 dollari, dopo essere rimbalzato dai minimi giornalieri di 3.919 dollari.

XAU/USD balza di quasi il 3%: dollaro debole e rendimenti dei Treasury in calo alimentano il recupero dell’oro

Wall Street scambia in positivo, recuperando parte delle perdite iniziali. I timori di una regolamentazione più stringente dell’intelligenza artificiale (IA), compreso un potenziale divieto dei centri dati, potrebbero pesare sull’economia, mentre la lettura preliminare del PIL statunitense del terzo trimestre ha raggiunto la soglia del 3%.

Il deprezzamento del dollaro statunitense (USD) ha stimolato l’interesse per l’oro, che ha recuperato terreno dopo aver toccato il 30 ottobre un minimo da inizio anno a 3.870 dollari.

Secondo gli analisti, un Congresso a maggioranza democratica potrebbe avere ripercussioni negative sul PIL, poiché alcune proposte dell’amministrazione potrebbero essere bloccate, con il rischio di un rallentamento economico.

I dati statunitensi hanno mostrato che l’attività del settore dei servizi ha continuato a espandersi, seppure a un ritmo più lento. L’indice dei responsabili degli acquisti (PMI) dei servizi dell’ISM si è attestato a 54,5 a ottobre, un valore inferiore alle attese, in calo rispetto al 54,9 del mese precedente e al di sotto della stima di 54,8. All’interno dell’indagine, la componente occupazionale è salita, mentre i nuovi ordini e i prezzi pagati sono diminuiti, pur restando in territorio espansivo.

Il rapporto ADP sulla variazione dell’occupazione di ottobre ha mostrato una tenuta delle assunzioni nel settore privato, con le aziende che hanno aggiunto 86.000 posti di lavoro — al di sopra dei 69.000 previsti.

I prezzi del petrolio sono scesi dopo le elezioni, tra crescenti aspettative che il Congresso statunitense possa revocare al presidente degli Stati Uniti Trump i poteri di guerra, ma non prima dell’insediamento della nuova maggioranza democratica nel gennaio 2027. Il West Texas Intermediate (WTI) perde oltre l’8% a 87,50 dollari al barile.

Nel frattempo, la probabilità che la Federal Reserve (Fed) aumenti i tassi di interesse di 25 punti base a dicembre si attesta al 79%. Si tratta di un fattore negativo per l’oro, che di solito registra buone performance in contesti di tassi di interesse bassi.

Il calo dei rendimenti dei Treasury statunitensi sostiene tuttavia il rialzo dell’oro. Il rendimento del titolo di Stato statunitense decennale scende di 6 punti base al 4,904%.

L’attenzione degli operatori si sposta sulla pubblicazione delle richieste di sussidio di disoccupazione e sugli interventi dei funzionari della Fed di giovedì, cui seguirà l’appuntamento clou di venerdì: la pubblicazione dei dati sull’occupazione non agricola.

Prospettive tecniche XAU/USD: l’oro riconquista i 4.000 dollari, riflettori sui 4.100 dollari

La struttura di mercato indica che la tendenza dell’oro resta ribassista, ma gli acquirenti stanno guadagnando slancio mentre il prezzo si avvicina a un’importante linea di tendenza che funge da resistenza. L’indice di forza relativa (RSI) sta per diventare rialzista dopo un balzo parabolico verso il livello neutrale di 50.

Se XAU/USD riconquista i 4.100 dollari, si apre la strada a un test dell’area di confluenza delle medie mobili semplici (SMA) a 100 e 50 giorni, rispettivamente a 4.204 e 4.215 dollari. Superata quest’area, il prossimo obiettivo è la SMA a 200 giorni a 4.474 dollari.

Per una prosecuzione ribassista, l’oro deve scendere sotto i 4.000 dollari. Una rottura di questo livello esporrebbe il massimo del 3 novembre, ora divenuto supporto, a 3.971 dollari, poi il minimo da inizio anno del 30 ottobre a 3.879 dollari e, infine, il massimo giornaliero del 22 aprile 2025, ora divenuto supporto, a 3.500 dollari.