L’oro balza oltre i 4.050 dollari mentre i Democratici conquistano il controllo del Congresso

• Il prezzo dell’oro balza intorno a 4.065 dollari nelle prime contrattazioni asiatiche di giovedì.
• I democratici hanno conquistato il controllo di entrambe le camere del Congresso statunitense.
• Venerdì i dati sull’occupazione statunitense di settembre saranno al centro dell’attenzione.

Il prezzo dell’oro (XAU/USD) acquista slancio e si avvicina a 4.065 dollari nelle prime contrattazioni asiatiche di giovedì. Il metallo prezioso guadagna oltre il 3,60%, il maggiore rialzo da metà agosto, dopo la netta vittoria dei democratici alle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti. Gli operatori seguiranno con attenzione i dati sull’occupazione statunitense di settembre, in uscita venerdì, alla ricerca di indicazioni sulle prospettive dei tassi di interesse.

I democratici hanno conquistato il controllo sia del Senato sia della Camera dei rappresentanti degli Stati Uniti, un esito che, secondo l’interpretazione dei mercati, potrebbe provocare uno stallo politico in grado di frenare un’ulteriore espansione fiscale.

La vittoria dei democratici alle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti ha trascinato al ribasso il dollaro statunitense (USD), portandolo mercoledì ai minimi da oltre un mese. L’indebolimento del dollaro ha accresciuto l’attrattiva dell’oro, rendendo il metallo quotato in dollari meno costoso per gli acquirenti esteri.

Tuttavia, i segnali di persistenti timori inflazionistici e il permanere dei prezzi del petrolio su livelli elevati darebbero alla Federal Reserve statunitense (Fed) maggiore margine per perseguire una politica monetaria più accomodante. Tassi di interesse più elevati aumentano il costo opportunità di detenere oro, che non offre alcun rendimento.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati scontano ora una probabilità di circa l’82,7% di un rialzo dei tassi statunitensi a dicembre.

«Più in generale, ora si spera che un cambio di rotta possa finalmente contribuire a combattere l’inflazione», ha dichiarato Joshua Kutin, responsabile delle soluzioni multi-asset per il Nord America di Columbia Threadneedle. «Il petrolio rientra in questo quadro, ma, più in generale, ci si aspetta che i politici in arrivo affrontino direttamente il problema dei prezzi elevati», ha aggiunto Joshua.

L’oro balza di nuovo sopra i 4.000 dollari: la debolezza del dollaro e i timori sui conti pubblici statunitensi sostengono i metalli preziosi

Gli analisti di Scotiabank sottolineano che «il prezzo dell’oro registra un notevole rialzo giornaliero di quasi il 3%, tornando sopra la soglia psicologica di 4.000 dollari l’oncia, mentre il prezzo dell’argento mette a segno un balzo di quasi il 5%». Osservano che «i guadagni dei metalli preziosi potrebbero essere attribuiti a una combinazione dei movimenti più generali del dollaro e delle preoccupazioni degli operatori di mercato per le prospettive dei conti pubblici statunitensi», evidenziando come la rinnovata debolezza del dollaro e i crescenti timori sul fronte fiscale stiano alimentando direttamente l’ultimo rialzo dell’oro.

Analisi tecnica: le prospettive dell’oro restano negative sotto la SMA a 100 giorni

Sul grafico giornaliero, XAU/USD mantiene un’impostazione ribassista nel breve termine, con il prezzo a pronti al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 20 giorni e della SMA a 100 giorni. Il posizionamento del prezzo sotto questi importanti indicatori di tendenza suggerisce che, per il momento, i rialzi restino limitati. Nel contempo, l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, intorno a 48, segnala una dinamica neutrale anziché una condizione di ipervenduto, suggerendo che i venditori conservino un vantaggio strutturale nonostante il recente rimbalzo da livelli inferiori a 4.000 dollari.

Al rialzo, la prima resistenza si trova sulla linea mediana a 20 giorni delle bande di Bollinger, intorno a 4.075 dollari, seguita dalla SMA a 100 giorni a 4.205 dollari e dalla banda superiore di Bollinger vicino a 4.255 dollari. Al ribasso, il successivo supporto significativo coincide con la banda inferiore di Bollinger, intorno a 3.900 dollari: una sua rottura aprirebbe probabilmente la strada a una fase correttiva più profonda, mentre una tenuta al di sopra di questa soglia manterrebbe XAU/USD in un’ampia fase di consolidamento al di sotto delle sue principali medie mobili.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)