데일리 파이낸셜 브렉퍼스트 2026년 11월 7일: 미국 비농업 고용 16만 5,000명 증가, 연준 데일리 “경제 여건상 인플레이션 대응 여력 있어”

오늘의 시장 뉴스: 핵심 요약

• 미국의 10월 비농업 부문 고용은 예상치인 6만 5,000명을 웃도는 16만 5,000명 증가한 반면, 캐나다의 고용은 4,700명 감소하고 실업률은 6.7%로 상승했습니다.
• 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재는 견조한 경제와 긍정적인 고용 보고서가 정책 당국자들에게 인플레이션 억제를 마무리할 여지를 준다고 밝혔습니다.
• 알베르토 무살렘 세인트루이스 연방준비은행 총재는 기대 인플레이션이 안정적으로 유지되고 있지만, 사람들은 여전히 현재의 인플레이션 수준을 우려하고 있다고 말했습니다.
• ABN AMRO는 에너지·식품·공급망 충격이 겹치면서 물가를 끌어올려 유로존의 10월 인플레이션율이 4%에 도달했다고 밝혔습니다.

시장 동향

외환

금요일 미국 달러 지수는 고용 지표 발표 이후 0.74% 상승해 102.35 부근을 기록했습니다. EUR/USD는 0.77% 하락한 1.1132 부근으로 밀리며 주간 상승분을 반납했고, GBP/USD는 1.3463 부근까지 오른 뒤 약 0.60% 하락한 1.3371을 기록했습니다. USD/JPY는 장중 저점인 157.26에서 158.30 부근으로 반등하며 이틀 연속 하락세를 끊었습니다. USD/CAD는 0.78% 상승한 1.4120 부근을 기록했습니다. AUD/USD는 3월 말 이후 최저 수준으로 하락했습니다. AI 관련주가 주도한 주식시장 매도세와 올해 다섯 번째 금리 인상 이후 나온 호주중앙은행(RBA)의 신중한 정책 지침도 이러한 하락의 배경이 됐습니다.

금

금요일 금 가격은 장 초반 4,106달러까지 올랐으나, 예상보다 강한 미국 고용 보고서 발표 이후 4,100달러 아래로 밀리며 약 1% 하락한 4,060달러를 기록했습니다.

고용 & 연방준비제도

미국 고용 16만 5,000명 증가, 캐나다는 감소

미국 노동통계국은 10월 비농업 부문 고용이 16만 5,000명 증가해 예상치인 6만 5,000명을 웃돌았다고 발표했습니다. 실업률은 9월 4.2%에서 4.1%로 하락했습니다.

직전 두 달의 고용 증가 폭도 총 8만 4,000명 상향 조정됐습니다. 9월 증가 폭은 2만 9,000명에서 6만 명으로, 8월 증가 폭은 13만 3,000명에서 18만 6,000명으로 수정됐습니다.

같은 시각 발표된 캐나다의 고용 지표는 대조적인 모습을 보였습니다. 캐나다 통계청은 10월 고용이 4,700명 감소하고 실업률은 6.7%로 상승했다고 발표했습니다.

지표 발표 이후 CME FedWatch에 따르면, 시장이 반영한 연방준비제도의 12월 25bp 금리 인상 확률은 전날 약 70%에서 약 80%로 높아졌습니다.

데일리 연은 총재 “견조한 경제, 인플레이션 억제 마무리할 여지 제공”

메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재는 금요일 CNBC 인터뷰에서 고용 보고서를 좋은 소식으로 평가하며 환영했고, 경제가 여전히 견조하다고 말했습니다. 그는 이러한 경제의 강세가 “인플레이션 억제를 마무리할 여지를 준다”고 밝혔습니다.

무살렘 연은 총재 “인플레이션 우려 지속되지만 기대 인플레이션은 안정적”

알베르토 무살렘 세인트루이스 연방준비은행 총재는 금요일 “사람들은 여전히 현재 수준의 인플레이션을 우려하고 있다”고 말했습니다. 그는 기대 인플레이션은 안정적으로 유지되고 있다고 덧붙이며, 현재 물가에 대한 우려와 향후 인플레이션에 대한 기대를 구분했습니다.

유로존 인플레이션

ABN AMRO “공급 충격 겹치며 유로존 인플레이션 4% 도달”

ABN AMRO는 유로존의 10월 인플레이션율이 4%에 도달했다고 밝혔습니다. 최근 물가 상승세가 빨라진 원인으로는 서로 다른 경로와 속도로 물가에 영향을 미치는 에너지·식품·공급 병목 충격이 겹친 점을 꼽았습니다.

ABN AMRO는 식품 물가 상승세 확대와 상품 공급 과정의 물가 압력이 에너지 물가 상승세 둔화를 일부 상쇄하면서, 인플레이션이 2027년까지 높은 수준을 유지할 것으로 예상했습니다. 또한 이러한 충격이 지속적인 2차 파급효과로 이어질지를 결정하는 핵심 요인으로 임금 인상 요구와 기대 인플레이션을 지목했습니다.

ABN AMRO는 노동시장 수급 완화와 높은 금리가 기대 인플레이션을 안정적으로 유지해, 2022~2023년에 나타났던 지속적인 인플레이션 양상이 재현될 가능성을 제한할 것으로 내다봤습니다.