호주달러, 미 달러화 전반적 약세에 강세…미국 물가 지표에 쏠린 시장의 눈

• 호주 달러는 월요일 미국 달러의 전반적인 약세에 힘입어 0.75% 상승했다.
• 중국의 10월 소비자물가 상승률은 예상보다 큰 폭으로 둔화한 반면, 생산자물가 상승률은 예상을 웃돌았다.
• 주요 물가지표 발표를 앞두고 견조한 미국 고용지표가 12월 금리 인상 기대를 강화했다.

AUD/USD는 월요일 가파르게 반등해 기사 작성 시점 기준 전일 대비 0.75% 오른 0.6915 부근에서 거래되고 있다. 중국 경제지표가 엇갈리고 미국의 추가 통화 긴축 기대가 높은 상황에서도 호주 달러(AUD)는 미국 달러(USD)의 전반적인 약세에 힘입어 상승하고 있다.

호주의 최대 교역국인 중국의 최신 지표에 따르면, 10월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 0.7% 상승했다. 이는 9월의 0.9%보다 둔화한 수치로, 시장 예상치인 0.8%에도 못 미쳤다. 전월 대비 소비자물가는 시장 예상대로 보합을 기록했으며, 직전월에는 0.2% 상승한 바 있다. 반면 중국의 10월 생산자물가지수(PPI) 상승률은 전년 동월 대비 5.7%로, 9월의 5%에서 가속화하며 예상치인 5.3%를 웃돌았다. 예상보다 높은 생산자물가 상승률은 소비자물가 상승세 둔화에도 생산 단계의 물가 상승 압력이 지속되고 있음을 시사한다.

이 지표들은 중국 경제의 엇갈린 모습을 보여준다. 양국의 긴밀한 무역 관계를 고려할 때 중국 경제 전망은 호주 달러에 특히 중요하다. 다만 월요일에는 미국 달러 약세가 시장 심리를 좌우하는 것으로 보이며, 이에 따라 AUD/USD는 상승 모멘텀을 유지하고 있다.

주요 6개 통화 대비 미국 달러 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 연방준비제도(연준)의 금리 인상 기대가 커지고 있음에도 월요일 0.44% 하락해 101.85 부근에서 거래되고 있다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준이 12월 회의에서 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상할 가능성을 약 80%로 반영하고 있다. 이러한 기대는 미국 경제의 회복력과 인플레이션을 지속 가능한 방식으로 2% 목표 수준으로 되돌리려는 연준의 의지를 반영한다.

미국의 최신 고용지표는 이러한 전망을 뒷받침한다. 10월 비농업 고용(NFP)은 16만 5,000명 증가해 예상치인 6만 5,000명을 크게 웃돌았으며, 9월의 6만 명보다 증가 폭이 확대됐다. 한편 실업률은 4.1%로 하락해 예상치인 4.2%를 밑돌았다.

투자자들은 이제 화요일 발표되는 미국 소비자물가지수와 뒤이어 금요일 공개되는 생산자물가지수에 주목하고 있다. 물가지표가 예상을 웃돌면 12월 금리 인상 기대가 강화되고 미국 달러의 반등을 뒷받침해 AUD/USD에 부담으로 작용할 수 있다.

지정학적 측면에서는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 추가 공격 가능성을 낮게 평가한 가운데, 카타르 총리가 분쟁 종식을 위한 논의를 위해 워싱턴을 방문하고 있다. 이러한 움직임은 에너지 시장의 우려를 완화하는 데 도움이 되고 있으며, 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 월요일 3% 넘게 하락해 기사 작성 시점 기준 86.85달러 부근에서 거래되고 있다.

이러한 상황에서 AUD/USD의 단기 방향은 미국 달러의 움직임과 향후 발표될 미국 물가지표에 크게 좌우될 전망이다. 물가지표는 연준의 다음 통화정책 결정에 대한 시장 기대를 바꿀 수 있다.