호주달러, 연준 금리 인상 전망에 미 달러 지지세 이어지며 뚜렷한 상승 동력 부재

• AUD/USD는 미국 달러의 강세 기조가 이어지는 가운데 장중 소폭 상승세를 확대하는 데 어려움을 겪고 있다.
• 높은 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률과 크리스토퍼 월러 연준 이사의 매파적 발언이 계속해서 미국 달러에 힘을 실어주고 있다.
• 호주중앙은행(RBA)의 최근 비둘기파적 기조 전환도 호주 달러의 상승을 제한하고 있어 매수 세력의 신중한 접근이 요구된다.

AUD/USD는 수요일 매수세가 일부 유입되며 전날 기록한 3월 말 이후 최저 수준인 0.6845~0.6840 구간에서 벗어나고 있다. 유럽장 초반까지 0.6875 부근에서 상승세를 유지하고 있지만, 미국 달러(USD) 강세로 상승 폭은 제한되고 있다.

투자자들은 미국과 이란의 전쟁을 끝낼 외교적 돌파구가 마련될 가능성에 여전히 기대를 걸고 있다. 이는 위험자산 선호 심리를 지지하며 AUD/USD 상승에 힘을 보태고 있다. 실제로 마코 루비오 미국 국무장관은 화요일 이란을 상대로 대규모 전투 작전을 벌일 필요가 없다고 밝혔다. 앞서 도널드 트럼프 미국 대통령은 기자들에게 이란과의 협상에 긍정적인 동력이 형성되고 있다고 말했다.

그러나 호르무즈 해협을 둘러싼 미국과 이란의 대치와 해협 내 유조선 공격이 이어지면서 지정학적 위험 프리미엄은 여전히 유지되고 있다. 여기에 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 추가 통화긴축에 대한 기대가 강화되면서 미국 달러(USD)는 화요일 예상을 웃돈 미국 소비자물가 지표에 반응해 기록한 2주 만의 최고치 부근에서 견조한 흐름을 유지하고 있다. 이는 AUD/USD의 상승 폭을 제한하고 있다.

근원 물가 압력 지속에 미국 인플레이션 둔화 정체

코메르츠방크 이코노미스트들은 최신 지표가 미국 인플레이션이 여전히 안심하기 어려울 만큼 높은 수준임을 확인해 준다고 경고했다. 이들은 “상승 폭이 9월보다는 다소 작았지만 물가는 여전히 지나치게 빠르게 오르고 있다”고 지적하고, “연준이 기대했던 인플레이션의 빠른 하락은 아직 현실화되지 않았다”고 강조했다. 이들은 “따라서 기조적 흐름을 보여주는 핵심 지표인 근원 인플레이션은 여전히 (지나치게) 높고, 더 이상 하락 추세를 보이지 않고 있다”고 평가했다. 이는 일부 둔화 조짐에도 불구하고 기조적인 물가 압력이 지속되고 있음을 보여준다.

한편 크리스토퍼 월러 연준 이사의 매파적 발언에 트레이더들은 12월 50베이시스 포인트(bp)의 대폭 금리 인상 가능성을 가격에 반영하기 시작했다. 이는 금리 인상 사이클이 이미 끝났거나 막바지에 이르렀을 수 있음을 시사한 호주중앙은행(RBA)의 비둘기파적 기조 전환과 뚜렷한 대조를 이룬다. 이러한 정책 방향의 차이는 트레이더들이 AUD/USD에 공격적인 매수 포지션을 구축하는 것을 주저하게 만들며 추가적인 하방 압력으로 작용하고 있다.

AUD/USD 4시간 차트

기술적 분석

AUD/USD는 4시간 차트에서 50기간 단순이동평균선(SMA)을 밑돌며 단기 약세 기조를 유지하고 있다. 이 핵심 동적 저항선 아래에 머물고 있다는 점은 0.6955에 위치한 해당 이동평균선 부근까지 반등할 경우 매도세가 유입될 가능성이 크다는 것을 시사한다. 현재의 하방 압력을 완화하고 추가 상승의 길을 열려면 이 수준을 회복해야 한다.

하방에서는 최근 형성된 단기 저점인 0.6857 부근이 첫 번째 유의미한 지지 구간으로 작용한다. 이 지지선을 하향 돌파한 뒤 그 아래에 머무를 경우 기존 하락 추세가 강화되고 향후 거래에서 낙폭이 더 커질 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)