EUR/USD 환율 전망: 미 달러 강세에 1.1100 아래로 추가 하락세

• 미 달러화가 주요 통화 대비 강세를 보이면서 EUR/USD가 1.1138 부근으로 하락했다.
• 미국 근원 소비자물가지수(CPI)가 높은 수준을 유지하면서 트레이더들은 연준의 매파적 행보에 대한 베팅을 늘리고 있다.
• 유럽중앙은행(ECB)의 클라스 크노트가 크리스틴 라가르드 총재의 뒤를 이을 예정이다.

수요일 유럽 거래 시간에 유로화(EUR)는 미 달러화(USD) 대비 0.2% 하락한 1.1138 부근에서 거래되고 있다. 지속적으로 가속하는 인플레이션 압력을 억제하기 위해 미국 연방준비제도(연준)가 공격적인 통화 긴축에 나설 수 있다는 우려로 미 달러화가 강세를 보이면서 EUR/USD는 하방 압력을 받고 있다.

유럽 거래 시간에 주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 나타내는 미 달러화지수(DXY)는 102.51로 약 4주 만의 최고치를 새로 기록했다.

CME 페드워치 도구에 따르면, 미국의 10월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 발표된 이후 금융시장은 12월 50베이시스 포인트(bp) 금리 인상 가능성을 가격에 반영하기 시작했다. 다만 그 확률은 약 13.5%로 낮은 수준이다.

도이체방크 전략가들은 보고서에서 “10월 근원 CPI의 전월 대비 상승률은 +0.30%로 시장 예상치인 +0.2%를 웃돌았다”고 밝혔다. 도이체방크는 “근원 CPI가 3개월 연속 +0.3% 상승했으며, 이 3개월을 합산해 연율로 환산한 근원 CPI 상승률은 +3.75%에 달한다”고 덧붙였다. 이 은행은 “이는 해당 기준으로 2024년 4월 이후 가장 빠른 상승 속도인 만큼, 이를 일시적인 현상으로 치부하기가 점점 더 어려워졌다”고 설명했다.

또한 이 은행은 “한편 전체 CPI는 이보다 더 빠르게 상승했다. 전월 대비 상승률은 +0.35%로 예상치인 +0.3%를 웃돌았으며, 3개월 상승률을 연율로 환산하면 +5.72%에 달했다”고 강조했다.

한편 유럽중앙은행(ECB)의 수장 교체를 둘러싸고 유로화의 높은 변동성이 이어질 것으로 예상된다.

ECB 후계 구도에 쏠린 관심…클라스 크노트, 향후 위기 대응 의지 시사

라보뱅크는 크리스틴 라가르드 ECB 총재의 유력 후임 후보인 네덜란드 중앙은행 인사 클라스 크노트가 파이낸셜타임스 인터뷰에서 정책위원회의 위기 대응 역량을 부각했다고 전했다. 크노트는 “상황이 요구한다면 주저하지 않고 행동에 나설 것”이라고 강조했다. 애널리스트들은 크노트의 발언이 “지정학적 요인에 따른 인플레이션에 대응하기 위한 50bp 금리 인상”을 다시 검토하자는 뜻이 아니라, 유럽이 향후 “성격이 다른” 위기에 직면하는 정반대의 시나리오를 염두에 둔 것이라고 설명했다. 이와 관련해 라보뱅크는 크노트가 “상황에 더욱 적합한 또 다른 정책 수단의 개발을 배제하지 않을 것”이라고 말했다는 점을 짚으며, 여건이 다시 악화될 경우 새로운 정책 도구가 등장할 가능성을 제기했다.

EUR/USD 기술적 분석

일봉 차트에서 EUR/USD는 1.1138에 거래되며 완만한 약세 흐름을 이어가고 있다. 최근 종가들을 밑도는 가운데, 현재 단기 저항선으로 작용하는 1.1200의 20일 지수이동평균선(EMA)도 소폭 하회하고 있다.

14일 상대강도지수(RSI)는 중립선인 50을 밑도는 41 부근에 머물고 있다. 이는 이달 초 나타났던 과매도 상태가 완화됐음에도 하방 압력이 여전히 우세함을 시사한다.

하방에서는 최근 저점인 1.1104가 1차 지지선이며, 이 수준을 하향 돌파하면 1.1000까지 하락할 가능성이 열린다. 상방에서는 1.1200 부근의 20일 EMA 지지 구간을 향한 회복이 안정화의 첫 신호가 될 것이다. 현재의 약세 기조가 완화되고 더 큰 폭의 기술적 반등 가능성이 열리려면 이 수준 위에서 거래가 지속돼야 한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)