오늘의 외환시장: 미 달러지수, 19개월 만에 최고치 경신…금값 4,000달러 하회

11월 11일 수요일, 알아두어야 할 주요 소식입니다:

높은 인플레이션 지표와 미국 연방준비제도(연준) 정책위원들의 매파적 발언에 힘입어 시작된 미국 달러지수의 상승세가 이어지고 있다. 목요일 달러지수는 103.00을 웃돌며 2025년 4월 이후 최고 수준에서 거래되고 있다. 이날 후반 미국 경제지표 일정에는 주간 신규 실업수당 청구 건수와 기존주택 판매 지표 발표가 예정돼 있다. 투자자들은 중앙은행 관계자들의 발언에도 계속 주목할 전망이다.

시장이 반영하는 연준 금리 전망의 변화가 이번 주 미국 달러의 상대적 강세를 뒷받침하고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 현재 연준이 향후 두 차례 회의에서 정책금리를 총 50베이시스 포인트(bp) 인상할 확률을 약 62%로 반영하고 있다. 불과 일주일 전에는 이 확률이 10%에 그쳤다. 기준물인 미국 10년 만기 국채 수익률은 사흘 연속 상승한 뒤 목요일 5% 부근에서 안정적인 흐름을 보이고 있다. 미국 주가지수 선물은 수요일 증시의 강세에도 하락권에 머물러 있다.

연준 금리 인상 논쟁 격화…MUFG “위험 대비 효과는 25bp 인상이 유리”

MUFG/BTMU 애널리스트들은 최근 시장 움직임으로 연준의 더욱 강력한 정책 대응에 대한 관측이 되살아났음을 인정하면서도, “현 단계에서 50bp 인상이 필요한지에 대해서는 여전히 회의적이며, 대다수 위원이 위험 대비 효과 측면에서 25bp 인상이 더 낫다고 판단할 것으로 본다”고 밝혔다. 이들은 “FOMC 회의 전까지 고용 보고서가 한 차례 더 발표된다(다만 CPI는 회의 다음 날 발표되므로 회의 전 추가 발표는 없다)”고 지적했다. 또한 “고용지표가 강하게 나오고 최근 급락한 원유 가격까지 반등하는 경우가 더 공격적인 금리 인상으로 이어질 수 있는 시나리오 중 하나”라고 경고했다.

이날 앞서 영국 통계청은 3분기 국내총생산(GDP)이 연율 1.9% 증가했다고 발표했다. 이는 직전 분기의 1.4% 성장률을 웃도는 수치로 시장 예상에 부합했다. 영국의 다른 지표에서는 9월 산업생산과 제조업생산이 전월 대비 각각 0.3%, 0.7% 증가해 모두 애널리스트 예상치를 웃돌았다. 이틀간 1% 넘게 하락한 GBP/USD는 양호한 영국 지표에 낙폭을 제한하고 있지만, 여전히 약 한 달 만의 최저 수준인 1.3250 부근에서 거래되고 있다.

일본은행(BoJ)의 Toichiro Asada 심의위원은 목요일 소비가 탄력을 받지 못하는 만큼 금리 인상이 기조적 인플레이션을 낮출 수 있는 위험에 유의해야 한다고 말했다. USD/JPY는 수요일 약 0.7% 상승한 뒤 강세를 유지하며 9월 초 이후 최고 수준인 160.00 부근에서 거래되고 있다. 이날 앞서 발표된 일본의 10월 생산자물가지수는 전월 대비 0.7% 상승해 9월의 0.2% 하락에서 반등했다.

연준의 매파적 정책 전망을 반영한 시장의 재평가가 금 가격에 계속 강한 하방 압력을 가하고 있다. 금은 이번 주 들어 2.5% 넘게 하락했으며, 목요일 유럽 거래시간에는 3,960달러 부근에서 거래되며 주간 저점을 새로 썼다.

EUR/USD는 약세 압력에서 벗어나지 못한 채 1.1100을 밑돌며 2025년 5월 이후 최저 수준에서 거래되고 있다.

AUD/USD는 목요일 사흘 연속 하락하며 0.6800에 근접하고 있다. NZD/USD는 수요일 약 0.8% 하락한 뒤 0.5500 부근에서 거래되고 있다.

USD/CAD는 이번 주 약 1% 상승했으며 유럽 오전 거래에서 1.4250을 웃돌고 있다.