금값, 연준 매파 주도권 장악에 3,850달러 부근으로 급락하며 1년 만에 최저치 기록

• 금값, 연중 최저치 3,852달러 기록한 뒤 3,874달러로 급락.
• 미 달러화, 연준 인사들의 추가 긴축 지지 발언에 19개월 만의 최고치 근접.
• 미국 PPI 발표 앞두고 12월 연준의 25bp 금리 인상 확률 87% 도달.

목요일 금(XAU/USD) 가격은 시장 참가자들이 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 12월 50bp 금리 인상 가능성을 더 높게 반영하면서 약 2.8% 급락했다. XAU/USD는 연중 최저치인 3,852달러를 기록한 뒤 3,874달러에 거래되고 있다.

유가 상승 속 연준의 매파적 발언 이어져

더 많은 연준 인사들이 매파적 입장으로 돌아서며 달러화를 뒷받침하면서 금값은 계속 하방 압력을 받고 있다.

베스 해맥 클리블랜드 연방준비은행 총재는 인플레이션 전망이 악화하고 있다면서도 점진적인 금리 인상을 지지한다고 밝혔다. 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 인플레이션이 “목표치를 크게 웃돌고 있다”고 말했으며, 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재는 추가 긴축이 필요하고 인플레이션 압력이 “낮아지는 것이 아니라 높아지고 있다”고 인정했다.

미국 고용 지표는 예상보다 소폭 부진했다. 11월 7일로 끝난 주의 신규 실업수당 청구 건수는 20만 건 증가해 예상치 19만 5,000건과 직전 수치 19만 1,000건을 웃돌았다. 다만 계속 실업수당 청구 건수는 171만 7,000건에서 169만 7,000건으로 줄어 노동시장은 여전히 견조한 모습을 보였다.

다른 지표에서는 기존주택 판매가 9월 수치인 397만 건에서 375만 건으로 5.5% 감소한 것으로 나타났다.

주요 6개 통화 대비 달러화 가치를 추적하는 미국 달러인덱스(DXY)는 0.34% 상승한 103.48로, 19개월 만의 최고치에 근접했다.

한편 도널드 트럼프 미국 대통령은 소셜미디어에 미국은 이란과의 합의가 필요하지 않다고 밝혀 추가 공격 가능성을 열어뒀다. 이는 이틀 전 추가 공격이 필요하지 않다고 했던 발언과 배치된다.

미국 원유 가격의 기준인 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 88.79달러로 2.7% 상승했다. 이에 휘발유 가격이 오를 것이라는 관측이 확산하고 연준의 금리 인상 가능성도 높아졌다.

CME 페드워치에 따르면 단기금융시장은 12월 25bp 금리 인상 확률을 85%로 반영했으며, 50bp 인상 가능성은 15%로 낮게 평가했다. 불과 일주일 전만 해도 시장이 반영한 50bp 인상 확률은 0%였다.

향후 미국 경제지표 일정으로는 금요일 10월 생산자물가지수(PPI) 발표가 예정돼 있다.

XAU/USD 기술적 전망: 금값 2.5% 넘게 급락하며 3,900달러 하회

금값은 하락분을 일부 만회했지만, 연초 이후 최저치인 3,852달러를 기록한 뒤 여전히 3,900달러 아래에서 거래되고 있다. 상대강도지수(RSI)로 측정한 모멘텀과 가격 움직임은 추가 하락을 시사한다.

XAU/USD의 1차 지지선은 3,852달러다. 이를 하회하면 다음 지지선은 3,800달러이며, 그 아래로 주요 심리적 가격대가 이어진다. 다만 다음 관심 구간은 2025년 4월 22일의 스윙 고점에서 지지선으로 전환된 3,500달러다.

반대로 첫 번째 주요 저항선은 3,900달러이며, 그다음은 당일 고점인 4,000달러다. 추가 상승 시 다음 저항선은 4,100달러이며, 이후에는 50일 단순이동평균(SMA) 4,165달러와 100일 SMA 4,199달러가 모여 있는 구간이 자리한다.