은 가격 전망: XAG/USD, 하락 채널에 갇힌 흐름 지속

• 연준 금리 인상 전망이 미 달러화를 지지하면서 은 가격은 주간 기준 5% 넘게 하락할 전망이다.
• XAG/USD는 일봉 차트에서 주요 이동평균선을 밑돌며 하락 채널에 갇힌 흐름을 이어가고 있다.
• 33 부근의 RSI와 줄어드는 MACD 히스토그램 막대는 모멘텀이 약하다는 점을 시사한다.

트레이더들이 향후 수개월간 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 더욱 공격적인 긴축에 베팅하면서, 금요일 은(XAG/USD) 가격은 다시 50달러 아래로 밀려나 주간 기준 5% 넘는 하락률을 기록할 전망이다. 기사 작성 시점에 은은 49달러 부근에서 거래되고 있으며, 이는 10월 30일 기록한 연중 최저치인 48.87달러를 소폭 웃도는 수준이다.

CME 페드워치 도구에 따르면, 이번 주 발표된 미국 소비자·생산자 물가 보고서와 연준의 매파적 발언으로 트레이더들은 12월 금리 인상을 시장 가격에 완전히 반영했다. 0.25%포인트 인상 가능성이 우세한 가운데, 0.50%포인트 인상 가능성도 소폭 반영돼 있다. 미국 달러지수(DXY)는 2025년 4월 이후 최고 수준인 103.40 부근에서 거래되고 있으며, 미국 10년물 국채 수익률은 이번 주 약 30베이시스 포인트(bp) 상승하며 다시 5%를 넘어섰다.

미 달러화 강세는 다른 통화를 사용하는 매수자들의 은 구매 비용을 높이며, 국채 수익률 상승은 이자를 지급하지 않는 은을 보유하는 데 따른 기회비용을 높인다. 매수자들이 대체로 관망하는 가운데, 기술적 지표 역시 모멘텀이 약하다는 점을 시사한다.

기술적 분석

일봉 차트에서 XAG/USD는 뚜렷한 하락 평행 채널 안에서 하락세를 이어가며 모든 주요 이동평균선 아래에 머물러 있다. 21일 단순이동평균선(SMA), 100일 SMA, 200일 SMA가 모두 현재 가격 위에 자리하고 있다. 가격이 이처럼 겹겹이 형성된 저항대 아래에 제한되는 한 단기 약세 흐름은 더욱 강화된다.

14일 상대강도지수(RSI)가 과매도 구간을 소폭 웃도는 33 부근에 머무는 등 모멘텀은 여전히 약하다. 한편 이동평균 수렴·확산 지수(MACD)는 소폭 양수 영역을 유지하고 있지만, 녹색 히스토그램 막대가 줄어들고 있어 최근의 모멘텀 회복세가 힘을 잃고 있음을 시사한다.

상방에서는 심리적 가격대인 50.00달러가 1차 저항선으로 작용한다. 이어 52.17달러 부근의 하락 채널 상단과 53.06달러의 21일 SMA가 촘촘한 매물대를 형성하고 있으며, 그다음 저항선은 55.00달러에 위치한다. 더 위로는 60.27달러의 100일 SMA와 62.50달러의 수평 저항선이 자리하고 있다. 이후 68.13달러의 200일 SMA가 장기 저항선으로 작용하며 전반적인 약세 구조를 뒷받침한다.

하방에서는 45달러 부근의 채널 하단이 다음 주요 지지선이다. 이 수준을 명확히 하향 이탈하면 기존 하락 추세가 이어질 여지가 열린다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)