엔화, 연준 인사 발언·미국 PPI 발표 앞두고 달러당 160.00엔 향해 약세

• USD/JPY, 7주간의 박스권 돌파하며 9월 2일 이후 최고치 기록.
• 12월 연준과 일본은행이 예상대로 금리를 인상해도 금리 격차는 그대로 유지될 전망.
• 일본, 금요일 미국 지표 발표에 앞서 10월 생산자물가 발표.

주말을 앞두고 연준 인사들의 발언과 미국 생산자물가 발표가 예정된 가운데, USD/JPY가 9월 초 이후 처음으로 160.00선에 바짝 다가섰다. USD/JPY는 7주간 유지해 온 박스권을 벗어나 160.00 바로 아래까지 오르며 9월 2일 이후 최고치를 기록했다. 현재는 해당 고점을 소폭 밑도는 수준으로, 수요일 거래 범위 상단 부근에서 거래되고 있다.

10월 소비자물가지수(CPI)는 0.4% 상승해 예상치를 웃돌았으며, 월러 연준 이사는 12월 8~9일 회의에서 금리를 인상할 가능성이 높다고 밝혔다. 현재 선물시장은 해당 회의에서 0.25%포인트 금리를 인상할 확률을 약 90%로 반영하고 있다. 연준의 금리는 3.75~4.00%로 일본은행(BoJ)의 1.25%보다 최소 2.5%포인트 높아, 엔화보다 달러를 보유할 때 더 높은 이자 수익을 얻을 수 있다.

일본은행도 금리를 인상할 것으로 예상된다. 다카타 일본은행 심의위원은 10월 회의에서 표결이 8대 1로 갈린 가운데 1.50% 금리를 주장했으며, 대부분의 이코노미스트는 12월 17~18일 회의에서 나머지 위원들도 이에 동참할 것으로 예상한다. 두 중앙은행이 9일 간격으로 각각 0.25%포인트씩 금리를 인상한다면 금리 격차와 엔화보다 달러를 보유할 유인은 지금과 정확히 같은 수준으로 유지된다.

주요 경제 일정

일본의 10월 기업물가지수는 수요일 23:50 GMT에 발표되며, 3분기 국내총생산(GDP)은 일요일 23:50 GMT에 뒤이어 발표된다. 두 지표 모두 양국 금리 격차의 일본 측 변수인 일본은행의 12월 금리 결정에 영향을 준다.

미국 신규 실업수당 청구 건수는 목요일 13:30 GMT에 발표되며, 이전 18만 9,000건 대비 19만 5,000건으로 예상된다. 14:00 GMT에는 해맥 클리블랜드 연방준비은행 총재를 시작으로 이날 총 6명의 연준 인사가 연설에 나선다. 미국의 10월 생산자물가지수(PPI)는 금요일 같은 시각에 발표되며, 9월 1.3% 대비 0.4% 상승이 예상된다. 연준의 0.25%포인트 금리 인상이 시장에 반영된 상황에서 두 지표 모두 0.50%포인트 인상 가능성을 가늠하는 데 영향을 미친다.

기술적 분석

이번 돌파로 USD/JPY는 9월 말부터 유지해 온 156.00~159.00 박스권을 상향 이탈했으며, 9월 2일 고점인 160.50 부근에서 9월 저점인 153.00 부근까지의 낙폭을 거의 모두 만회했다. 앞서 160.00을 웃돌았던 두 차례, 즉 7월 말과 9월 초에는 모두 일주일 안에 5엔 넘게 하락했다.

USD/JPY 일봉 차트