멕시코 페소, 연준 금리 인상 베팅에도 강세…멕시코 중앙은행은 금리 동결 장기화 시사

• 멕시코 페소 반등, USD/MXN 18.60 부근으로 하락.
• 미국 근원 CPI 전월 대비 0.3% 상승세 유지, 연준 긴축 기대 강화.
• 멕시코 중앙은행, 자국 인플레이션 상승에도 기준금리 6.25% 장기 동결 시사.

멕시코 페소(MXN)는 지난주 미국 달러(USD) 대비 0.45% 하락한 뒤 수요일 낙폭을 일부 만회했다. 앞서 미국 인플레이션 지표가 예상보다 높게 나오면서 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 추가 긴축 가능성이 커졌다. 기사 작성 시점 USD/MXN은 011% 하락한 18.60에 거래되고 있다.

강한 달러 수요에도 USD/MXN 18.60 부근으로 하락

미국의 10월 인플레이션은 전망치를 웃돌았지만, 헤드라인 소비자물가지수(CPI)의 전월 대비 상승률은 0.6%에서 0.4%로 낮아졌다. 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 상승해 3개월 연속 같은 상승률을 유지했으며, 이코노미스트 예상치인 0.2%를 웃돌았다.  이는 기조적 인플레이션이 0.3%를 기록하면 50베이시스 포인트(bp) 금리 인상을 선택할 수 있다는 크리스토퍼 월러 연준 이사의 전망과 부합했다.

CME 페드워치 툴에 따르면, 지표 발표 이후 단기금융시장은 연준이 12월에 금리를 25bp 인상할 것이라는 전망을 강화했다. 도이체방크와 골드만삭스 등 은행들도 12월 0.25%포인트 금리 인상을 예상하고 있다.

긴축 기대 속에 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 앞서 18개월 만의 최고치인 102.96을 기록한 뒤, 현재 0.69% 오른 102.91을 나타내고 있다.

월요일 멕시코 통계청(INEGI)은 10월 소비자물가의 전년 동월 대비 상승률이 3.45%에서 3.75%로 높아지며 전망치를 웃돌았다고 발표했다. 변동성이 큰 품목을 제외한 근원 물가는 전년 동월 대비 3.8% 상승해 예상치 3.78%를 상회했다. 두 지표는 모두 멕시코 중앙은행(Banxico)의 지난주 금리 인하가 정당하지 않았음을 시사한다. 당시 통화정책위원회 역시 인플레이션 위험이 상방으로 기울어져 있음을 인정한 바 있다.

멕시코 중앙은행의 Rodriguez Ceja 총재는 El Financiero와의 인터뷰에서 통화정책위원회가 10월부터 금리 인하를 검토해 왔다고 밝혔다. 그는 금리 인하 이후 “금리를 현 수준인 6.25%로 장기간 유지하면 인플레이션이 목표치에 수렴하는 데 도움이 되며, 대외 거시경제적 도전에 대응하는 데도 적절할 것”이라고 덧붙였다.

앞으로 멕시코에서는 주요 경제지표 발표가 많지 않아 트레이더들은 미국 시장 동향에 주목할 전망이다. 북쪽 국경 너머 미국에서는 이번 주 후반까지 실업수당 청구 건수, 주택 지표, 연준 인사들의 발언, 생산자물가 발표가 예정돼 있다.

USD/MXN 환율 전망: 기술적 분석

일봉 차트에서 USD/MXN은 18.60에 거래되고 있으며, 현물 환율이 현재 18.01 부근에 모여 있는 세 개의 단순이동평균선(SMA)을 크게 웃돌면서 단기 강세 기조를 유지하고 있다. 중기 추세를 가늠하는 이 이동평균선 구간을 회복한 뒤 상승세를 이어갔다는 점은 하락 시에도 지지력이 유지되고 있음을 시사한다. 상대강도지수(RSI)는 54로, 이전의 극심한 과매수 수준에서 낮아졌다. 이는 최근 횡보 이후 모멘텀이 보다 균형을 되찾았지만 여전히 긍정적임을 보여준다.

하방에서는 세 개의 SMA가 모여 있는 18.01 부근이 1차 지지선이다. 현재의 긍정적인 추세 구조가 약화되고 추가 하락 가능성이 열리려면 이 구간을 하향 돌파해야 한다. 그 아래에서는 수평 지지선인 16.89가 다음 주요 지지 구간으로 부각된다. 현재 환율과는 거리가 있지만 주목할 만한 매수 수요 구간이다. 환율이 이들 지지선을 충분히 웃도는 한, USD/MXN은 차트상 새로운 저항선이 형성되면 추가 상승을 이어갈 가능성에 무게가 실린다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)