Perdagangan Harian: Asas Dijelaskan dan Cara Memulakan

Intipati Utama:

• Pedagang harian membeli dan menjual saham atau aset lain dalam satu hari dagangan yang sama, dengan tujuan memperoleh keuntungan daripada perubahan harga jangka pendek yang pantas.

• Pendekatan ini bergantung kepada teknik tertentu dan "analisis teknikal" (mengkaji tindakan harga, corak carta dan analisis volum) untuk mengenal pasti peluang. Ia memerlukan tumpuan yang intensif dan objektiviti, bukan emosi.

• Di Amerika Syarikat, pedagang kerap mesti mematuhi peraturan pattern day trading (PDT), yang memerlukan baki akaun minimum sebanyak $25,000. Pedagang berjaya juga mengurus risiko dengan ketat, sering menggunakan perintah "stop-loss" untuk mengelakkan siri dagangan buruk yang boleh memusnahkan akaun mereka.

Apakah Itu Day Trading?

Menurut konteks pasaran Australia, day trading adalah strategi aktif membeli dan menjual instrumen kewangan dalam hari dagangan yang sama untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan harga kecil jangka pendek, dengan semua posisi ditutup sebelum pasaran tutup, menumpukan pada frekuensi tinggi dan memanfaatkan perubahan harga pantas berbanding pertumbuhan jangka panjang. 

Pedagang harian bertujuan menjana keuntungan dengan memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek produk kewangan yang banyak didagangkan, termasuk forex (mata wang), komoditi (emas), kriptowang, saham, opsyen, dan pelbagai aset lain. Untuk mencapai ini, mereka sering menggabungkan pelbagai strategi dan pendekatan, seperti:

• Analisis teknikal: Menumpukan pada penilaian tindakan harga dan corak carta dagangan untuk meramalkan trend masa depan.

• Perdagangan momentum: Melibatkan menunggang trend jangka pendek dan pembalikan harga untuk mendapatkan keuntungan cepat.

Bagaimana Day Trading Berfungsi?

Day trading boleh menjadi pendekatan dagangan yang sangat berisiko tinggi di pasaran kewangan. Ia bermakna anda membeli dan menjual perkara seperti saham atau produk kewangan lain dengan sangat pantas, semua dalam hari yang sama.

Idea utama adalah untuk membuat keuntungan daripada perubahan harga yang sangat kecil. Ini sebabnya ia boleh menjadi sangat berisiko tinggi, kerana untuk mendapatkan keuntungan lebih cepat, ramai pedagang harian menggunakan leverage atau margin, untuk berdagang saiz posisi yang sangat besar bagi perubahan harga yang sangat kecil untuk menggandakan keuntungan akhir. Pedagang harian juga membeli dan menjual aset mereka (seperti saham) dalam beberapa jam, minit, atau bahkan saat. Mereka cuba menangkap perubahan harga kecil yang pantas itu. 

Peraturan utama ialah pedagang harian tidak memegang posisi semalaman. Mereka menutup semua dagangan sebelum pasaran tutup pada hari tersebut. Ini sangat berbeza daripada pelaburan "beli dan tahan" biasa di mana anda menyimpan aset untuk jangka masa panjang, berharap nilainya meningkat selama bulan atau tahun.

Jadual di bawah menyoroti perbezaan utama:

Day Trading vs. Pelaburan Jangka Panjang

Halangan Masuk: Peralatan Profesional

Berbeza dengan pelaburan pasif, day trading memerlukan infrastruktur profesional untuk bersaing.

• Suapan Data Masa Nyata: Untuk melihat pergerakan harga terperinci sekelip mata apabila ia berlaku.

• Broker Akses Langsung: Untuk pelaksanaan pesanan segera, mengelakkan slippage harga.

• Pengiraan Cukai & Penjejakan: Memerlukan perisian khusus untuk menjejaki dan mengira cukai disebabkan oleh jumlah dagangan yang tinggi.

Peraturan Kelangsungan Hidup: Pengurusan Risiko

ASIC (Suruhanjaya Sekuriti dan Pelaburan Australia) telah mengeluarkan amaran tentang individu tidak berpengalaman yang melakukan day trading [1] kerana risiko tinggi, menekankan keperluan nasihat profesional dan latihan, kerana pedagang pemula boleh kehilangan wang, dan ia melibatkan leverage yang ketara serta pemantauan pasaran yang berterusan. 

Kelangsungan hidup adalah matlamat utama. Pedagang profesional mengikuti peraturan matematik yang ketat:

• Penentuan Saiz Posisi: Tidak pernah meneka berapa banyak untuk dibeli. Ini boleh mengelakkan satu dagangan atau beberapa dagangan memusnahkan keseluruhan akaun anda, disebabkan dagangan margin.

• Peraturan 1%: Tidak pernah mempertaruhkan lebih daripada 1-2% modal akaun anda pada satu dagangan. Ini kerana apabila jumlah dagangan meningkat, dengan kadar kemenangan standard 40%, anda akan kalah 60% dagangan, maka hanya mempertaruhkan 1-2% daripada keseluruhan akaun akan memastikan anda kekal dalam permainan sambil menanggung kerugian kecil.

• Perintah Stop-Loss: Titik keluar automatik untuk mengelakkan kerugian besar.

Realiti Persaingan: Firma Dagangan

Kebanyakan pedagang harian profesional hari ini bekerja untuk institusi kewangan, sering dirujuk sebagai ‘trading desk’, kerana mereka menawarkan modal besar untuk pedagang, di mana pedagang menerima gaji dan keuntungan daripada dagangan, akses kepada teknologi sangat canggih, sumber data dan sumber dagangan. 

Orang yang menggunakan sumber ini, Pedagang Institusi, menunjukkan betapa lebih menguntungkannya menjadi pedagang harian institusi dengan menggunakan Enjin Dagangan Algoritma, Sistem Pengurusan Pelaksanaan (EMS) & Sistem Pengurusan Pesanan (OMS), Platform Analitik Data Lanjutan, Suapan Data Proprietari dan Data Alternatif, dan lain-lain. 

Walaupun kedengaran banyak, tetapi, jika anda perhatikan, pedagang harian profesional melakukan apa yang sepatutnya dilakukan oleh pedagang runcit, cuma dengan cara yang lebih canggih. 

Alat seperti EMS & OMS, HPC semua untuk mengelakkan slippage, Analitik Data & Suapan untuk memastikan penentuan harga yang tepat, kemudian pengurusan risiko. Semua ini telah disebut dalam 3 baris ringkas di bawah seksyen Halangan Masuk.

#Tip Psikologi Dagangan adalah Penyelamat Anda:

Kejayaan memerlukan tumpuan intensif dan disiplin emosi. Ia adalah kerja aktif yang penuh tekanan, bukan pendapatan pasif.

Dengan menumpukan pada psikologi dagangan, anda akan dapat mengabaikan semua bunyi yang tidak perlu yang melambatkan anda atau menjejaskan semangat anda. Dengan teknik dan disiplin yang betul, day trading adalah kemahiran yang sangat boleh dicapai.

Untuk Berjaya dalam Day Trading

• Kesedaran Situasi: Pemantauan berterusan Berita Pasaran, Data Ekonomi dan Pengumuman Penting dan sebagainya.

• Berfikir Pantas: Pasaran bergerak dalam beberapa saat. Anda memerlukan disiplin untuk mentafsir isyarat dan bertindak segera tanpa ragu-ragu.

• Fahami Margin: Menggunakan "leverage" membolehkan anda berdagang dengan wang lebih banyak daripada yang anda miliki. Walaupun ini boleh menggandakan keuntungan anda, ia juga boleh menggandakan kerugian anda dengan sama pantas.

Peraturan Pattern Day Trader (PDT) 

Jika anda berdagang di AS, anda perlu sedar tentang peraturan "PDT" yang ditetapkan oleh FINRA. Peraturan ini direka untuk mengehadkan risiko yang diambil oleh akaun kecil. Secara amnya, broker anda akan menandakan anda sebagai "Pattern Day Trader" jika anda memenuhi tiga syarat berikut:

• Jenis Akaun: Anda sedang berdagang dalam akaun margin (bukan akaun tunai).

• Kekerapan: Anda melaksanakan 4 atau lebih "day trades"  dalam tempoh lima hari perniagaan bergulir.

• Aktiviti: Dagangan harian ini menyumbang lebih daripada 6%  daripada jumlah aktiviti dagangan anda dalam tempoh tersebut.

Apakah yang dikira sebagai "Day Trade"? Day trade ditakrifkan secara ketat oleh masa pembukaan dan penutupan posisi yang sama.

• Dagangan Harian: Anda membeli 50 saham Tesla (TSLA) pada jam 10:00 pagi dan menjualnya pada jam 11:00 pagi kerana harga naik. Oleh kerana buka dan tutup berlaku dalam sesi yang sama, ini adalah dagangan harian. 

• Jika anda berdagang beberapa kali dalam sehari, di mana semua dagangan atau posisi anda ditutup dalam hari yang sama, tanpa meninggalkan posisi terbuka semalaman, anda kini melakukan day trading.

Peraturan Minimum Ekuiti $25,000

Setelah broker anda menandakan anda sebagai Pattern Day Trader (PDT), anda tertakluk kepada "Peraturan PDT," yang direka untuk memastikan anda mempunyai modal yang cukup untuk menampung kerugian pantas.

• Minimum: Anda mesti mengekalkan minimum $25,000  dalam ekuiti dalam akaun margin anda pada setiap masa.

• Apa yang Dikira: Jumlah $25,000 ini boleh merupakan gabungan tunai, saham, dan aset lain yang mudah dilikuidasi.

Apa yang Berlaku Jika Anda Turun Di Bawah $25,000?

Jika ekuiti akaun anda jatuh sedikit pun di bawah ambang $25,000, broker anda akan mengeluarkan panggilan margin. Anda biasanya akan dihadkan daripada membuka dagangan harian baru sehingga anda memasukkan dana atau memindahkan aset untuk mengembalikan baki ke paras yang diperlukan. Pelanggaran berulang atau teruk boleh menyebabkan:

• Akaun anda dibekukan.

• Dagangan dihadkan kepada transaksi tunai sahaja.

• Akaun ditutup oleh broker.

Leverage dan Kuasa Beli Day Trading

Peraturan PDT sangat mempengaruhi "kuasa beli"—anda iaitu nilai maksimum saham yang boleh anda kawal dalam sehari. Pedagang Pattern Day biasanya mempunyai akses kepada jumlah leverage tertentu, biasanya 4:1  ke atas ekuiti yang melebihi  minimum $25,000.

Contoh: Mengira Kuasa Beli Day Trading Anda

Andaikan anda mempunyai baki akaun sebanyak'$35,000 :Keperluan Penyelenggaraan: $25,000 dikunci sebagai keperluan minimum anda.

Dalam senario ini, anda boleh menggunakan sehingga $40,000  dana pinjaman untuk melaksanakan dagangan harian anda. Sistem ini diwujudkan untuk memastikan hanya pedagang dengan sumber dan disiplin yang mencukupi menyertai aktiviti berisiko tinggi dan berleveraj ini.

Bagaimana Memulakan Day Trading?

Memulakan day trading memerlukan lebih daripada sekadar membuka akaun broker dan margin; ia memerlukan persiapan, modal, dan disiplin. Pedagang profesional menumpukan pada tiga langkah asas ini sebelum membuat dagangan pertama mereka:

1. Membina Pengetahuan Asas & Pengalaman

Kejayaan day trading bergantung pada tafsiran isyarat tindakan harga yang pantas. Individu yang mencuba tanpa pengetahuan pasaran yang mencukupi hampir pasti akan kehilangan wang.

• Menguasai Analisis: Analisis teknikal (membaca carta, corak, penunjuk) adalah penting. Namun, ini mesti dipadankan dengan pemahaman analisis fundamental dan dinamik pasaran umum.

• Kenali Produk Anda: Lakukan due diligence  terhadap aset atau produk tertentu yang anda rancangkan untuk dagangkan (contohnya, saham, niaga hadapan, forex). Setiap pasaran mempunyai risiko dan jargon unik.

• Cari Volatiliti: Untuk mendapat keuntungan daripada ayunan harga jangka pendek, pedagang harian mengutamakan aset yang sangat volatil (bergerak banyak) dan sangat cair (boleh dibeli/dijual dengan cepat tanpa mengubah harga).

2. Mendapatkan Modal yang Cukup dan Berasingan

Pedagang bijak tidak pernah mempertaruhkan wang yang mereka tidak mampu kehilangan. Mempunyai modal yang cukup melindungi anda daripada kemusnahan kewangan dan, yang penting, menghilangkan emosi daripada keputusan dagangan anda.

• Memenuhi Ambang: Pastikan anda memenuhi keperluan minimum persekutuan sebanyak $25,000  jika anda akan dilabel sebagai Pattern Day Trader (PDT) di AS.

• Memanfaatkan Modal dengan Berkesan: Dagangan berdasarkan perubahan harga intraday— yang boleh jadi dalam pecahan sen— memerlukan saiz posisi yang besar untuk menjana keuntungan yang bermakna. Tunai yang mencukupi  diperlukan untuk menggunakan leverage dengan selamat dalam akaun margin.

• Risiko Panggilan Margin: Ayunan pasaran yang volatil boleh mencetuskan panggilan margin besar dalam masa singkat, menuntut anda memasukkan wang tunai segera. Mempunyai modal simpanan mengelakkan anda terpaksa melikuidasi posisi pada kerugian.

3. Membangun dan Melatih Disiplin Teguh

Sebab utama kebanyakan pedagang harian gagal bukan kerana analisis yang buruk, tetapi kegagalan mematuhi peraturan sendiri.

• Rancang Dagangan, Dagang Pelan: Anda mesti menetapkan kriteria objektif bertulis untuk masuk, keluar, dan tahap stop-loss. Setelah pelan ditetapkan, anda mesti melaksanakannya secara mekanikal, tanpa ragu-ragu atau keraguan.

• Hapuskan Emosi: Kejayaan day trading mustahil tanpa disiplin. Membiarkan emosi seperti ketakutan (terlepas peluang) atau ketamakan (memegang dagangan menang terlalu lama) mempengaruhi keputusan anda pasti membawa kepada kerugian.

• Dagangkan Setup: Keuntungan datang daripada mengenal pasti setup tertentu yang terbukti (contohnya, saham yang melepasi selepas laporan pendapatan) dan bertindak hanya berdasarkan kriteria tersebut.

Strategi Day Trading: Mencari Keunggulan Anda

Pedagang harian yang berjaya tidak bergantung pada nasib; mereka bergantung pada strategi day trading yang boleh diulang dan terbukti  yang memberikan pendekatan yang boleh dipercayai, sistematik dan boleh diulang. Walaupun mereka mesti sentiasa mengikuti peraturan dagangan universal, mereka hampir selalu mengkhusus dalam satu atau dua strategi dagangan intraday ini:

Peraturan Universal untuk Setiap Strategi Intraday

Tidak kira kaedah yang anda pilih, anda mesti mematuhi amalan disiplin ini:

• Rancang Dagangan: Tentukan harga masuk, sasaran keuntungan (titik keluar), dan tahap stop-loss sebelum anda membuka posisi.

• Pilih Aset Anda dengan Bijak: Berdagang hanya aset yang sangat cair (forex, emas, kriptowang atau saham) yang menunjukkan corak yang jelas dan boleh diulang.

• Berdagang Pelan: Berpegang pada kriteria yang telah ditetapkan tanpa membiarkan emosi atau bunyi pasaran mempengaruhi pelaksanaan anda.

Strategi Day Trading

Pedagang harian menggunakan volatiliti tinggi dalam hari dagangan untuk melaksanakan strategi yang mengeksploitasi pergerakan harga jangka pendek:

1. Scalping

Ini adalah gaya day trading terpantas dan paling kerap.

• Matlamat: Untuk membuat banyak keuntungan kecil pada turun naik harga minit ke minit.

• Cara Kerja: Posisi biasanya dipegang selama beberapa saat atau minit. Seorang scalper berusaha mendapat keuntungan daripada ketidakseimbangan sementara antara penawaran dan permintaan dan segera menutup dagangan apabila sasaran keuntungan tercapai.

• Nota mengenai Arbitrage: Arbitrage adalah bentuk khusus scalping yang mengeksploitasi perbezaan harga sementara untuk aset yang sama di bursa yang berbeza (contohnya, membeli di Bursa A dan segera menjual di Bursa B untuk keuntungan terjamin).

2. Perdagangan Momentum

Strategi ini menumpukan pada dagangan aset yang bergerak pantas ke satu arah disebabkan oleh volum tinggi atau pemangkin tiba-tiba.

• Matlamat: Untuk menunggang gelombang pergerakan harga tajam dan keluar sebelum pembalikan atau penurunan yang tidak dapat dielakkan.

• Cara Kerja: Pedagang mencari trend naik atau turun yang kuat disebabkan oleh volum dagangan tinggi, membeli semasa pergerakan dan menggunakan penunjuk teknikal untuk mengenal pasti bila momentum mula perlahan.

3. Perdagangan Berasaskan Berita

Kaedah ini memanfaatkan volatiliti besar dan segera yang menyertai pelepasan data berjadual atau berita terkini.

• Matlamat: Untuk mendapat keuntungan daripada lonjakan harga dramatik dan sering tidak dapat diramalkan yang berlaku sebaik sahaja berita utama besar diumumkan.

• Cara Kerja: Pedagang menjangkakan laporan ekonomi berjadual (seperti kadar pengangguran atau faedah) atau berita khusus syarikat (seperti laporan pendapatan atau pengumuman M&A) dan bersedia melaksanakan dagangan sebaik sahaja berita dilepaskan.

4. Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT)

HFT adalah strategi canggih yang pedagang runcit (individu) terutama bersaing dengannya.

• Matlamat: Untuk mengeksploitasi ketidakefisienan pasaran mikro-saat dan perbezaan harga kecil yang tidak dapat dilihat oleh pedagang manusia.

• Cara Kerja: Ini adalah strategi automatik sepenuhnya yang digerakkan oleh algoritma yang melaksanakan ribuan pesanan sesaat menggunakan sambungan latensi rendah khas ke bursa.

Risiko Day Trading

Adalah penting untuk memahami bahawa bagi individu biasa, day trading adalah aktiviti yang berisiko tinggi secara semula jadi. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) menekankan tiga bahaya utama:

Adalah penting untuk memahami bahawa bagi individu biasa, day trading adalah aktiviti yang berisiko tinggi secara semula jadi. Suruhanjaya Sekuriti dan Pelaburan Australia (ASIC)  sering mengeluarkan amaran tentang bahaya utama:

1. Risiko Tinggi Kerugian Kewangan Teruk

Sebahagian besar pedagang harian individu mengalami kerugian teruk. Siasatan ASIC berulang kali mendapati bahawa pelanggan runcit kehilangan wang dalam dagangan  disebabkan oleh kerumitan dan leverage produk tertentu. [Sumber 1, 2, 3]

• Kerugian Kewangan: Bersedia untuk kehilangan semua modal yang diperuntukkan untuk day trading.

• Realiti: Aktiviti ini sangat sukar, menjadikan lengkung pembelajaran curam dan mahal.

2. Komitmen Sepenuh Masa dan Tekanan Tinggi

Day trading bukan pendapatan pasif; ia menuntut prestasi puncak berterusan dan sangat menekan.

• Tumpuan Intensif: Memantau puluhan aset dan bertindak balas terhadap perubahan harga pantas memerlukan tumpuan penuh sepanjang hari dagangan.

• Tekanan & Keletihan: Gabungan kelajuan dan tekanan kewangan membawa kepada tekanan tinggi dan risiko keletihan.

3. Bahaya Leverage Berlebihan (CFDs)

Strategi day trading sering bergantung pada produk berleveraj tinggi seperti CFDs, yang merupakan jalan terpantas ke kemusnahan kewangan bagi pemula.

• Kerugian Berganda: Leverage menggandakan kerugian dengan segera, dengan cepat menghabiskan ekuiti akaun anda. ASIC telah mengenakan had leverage (berkisar antara 30:1 hingga 2:1)  untuk mengurangkan kelajuan dan saiz kerugian ini. [Sumber 2, 3]

• Risiko Hutang: Ramai pedagang tidak berpengalaman bukan sahaja kehilangan modal asal tetapi juga berhutang kerana menghadapi panggilan margin  yang mereka tidak mampu bayar. Perintah campur tangan produk ASIC secara khusus termasuk Perlindungan Baki Negatif  untuk mengehadkan kerugian pelanggan kepada dana dalam akaun dagangan mereka. [Sumber 2, 3]

Apakah Kesimpulannya?

Day trading menawarkan peluang sama rata untuk keuntungan besar atau kerugian ketara, menjadikannya usaha berisiko tinggi.

Data mengesahkan realiti: kebanyakan pedagang harian individu gagal memperoleh keuntungan dari masa ke masa. Walaupun semua aktiviti dagangan penting untuk memastikan pasaran cair dan cekap, daya tarikannya tidak harus menenggelamkan kesukarannya. Sesiapa yang berniat untuk melakukan day trading mesti berkomitmen sepenuhnya  untuk memperoleh pengetahuan, modal, dan disiplin yang diperlukan sebelum terlibat dalam persekitaran persaingan ini.