Emas menjunam menghampiri $4,000 apabila inflasi AS yang tinggi melonjakkan hasil bon Perbendaharaan melebihi 5%

• Emas menjunam selepas berundur daripada paras tertinggi harian $4,146.
• IHP teras AS meningkat 0.3% bulan ke bulan, mengukuhkan jangkaan pengetatan dasar selanjutnya oleh Fed.
• Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun melonjak 12 mata asas kepada 5.012%.

Emas (XAU/USD) menjunam semasa sesi dagangan Amerika Utara pada Selasa apabila pegawai Rizab Persekutuan (Fed) mengambil pendirian tegas terhadap inflasi dan menjangkakan pengetatan dasar selanjutnya susulan penerbitan laporan inflasi yang sangat tinggi di Amerika Syarikat (AS). Ketika artikel ini ditulis, XAU/USD didagangkan pada $4,021 selepas mencapai kemuncak berhampiran $4,146, turun hampir 3%.

Emas menjunam hampir 3% susulan kenyataan tegas Fed selepas data menunjukkan inflasi AS kekal tinggi

Indeks Harga Pengguna (IHP) AS pada Oktober meningkat 0.4% bulan ke bulan, lebih rendah berbanding 0.6% sebelumnya tetapi melebihi ramalan 0.3%. IHP teras, yang tidak mengambil kira komponen yang harganya tidak menentu dan lazimnya memberikan gambaran inflasi yang lebih jelas, meningkat 0.3% bulan ke bulan, melebihi ramalan 0.2% dan tidak berubah daripada bacaan September. Ini menandakan proses penurunan inflasi sedang terhenti.

Terdahulu, Gabenor Fed Christopher Waller berkata bahawa jika IHP teras menunjukkan keadaan inflasi bertambah baik, beliau akan menyokong kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas. Bagaimanapun, jika bacaannya mencapai 0.3%, beliau akan memilih kenaikan 50 mata asas, sambil menambah: “Menaikkan kadar hanya sebanyak 25 mata asas akan menjejaskan kredibiliti kami, dan itu risiko yang saya tidak mahu ambil.”

Presiden Fed Dallas Lorie Logan menyuarakan pandangan yang senada dengan beberapa kenyataan Waller. Beliau berkata bahawa “kenaikan kadar yang lebih pantas mungkin diperlukan pada musim sejuk ini,” sambil menambah bahawa kadar Fed berada 50 mata asas di bawah “paras yang agak ketat.”

Menurut alat CME FedWatch, pasaran wang telah mengambil kira sepenuhnya kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas pada Disember, manakala kebarangkalian kenaikan kadar sebanyak 50 mata asas berada pada 10%.

Dalam keadaan ini, harga emas menjunam apabila Indeks Dolar AS (DXY), yang menjejaki nilai mata wang AS berbanding enam mata wang lain, meningkat hampir 0.70% kepada 102.36. Hasil bon Perbendaharaan AS, khususnya hasil nota Perbendaharaan 10 tahun, melonjak 12 mata asas kepada 5.012% apabila pelabur semakin yakin bahawa kenaikan kadar Fed pada Disember sudah pasti berlaku.

Perlu diperhatikan bahawa harga minyak kekal hampir tidak berubah di tengah-tengah spekulasi yang semakin meningkat bahawa Washington dan Tehran mungkin mencapai perjanjian gencatan senjata yang boleh menamatkan konflik yang bermula pada penghujung Februari.

Seterusnya, kalendar ekonomi AS akan kembali menjadi tumpuan pada Khamis selepas cuti Hari Veteran negara itu, dengan pedagang memberi perhatian kepada tuntutan faedah pengangguran, data perumahan dan ucapan pegawai Fed.

Tinjauan teknikal XAU/USD: Harga emas merosot ke arah $4,000, penurunan selanjutnya dijangka

Berlatarbelakangkan faktor fundamental tersebut, emas menjunam ke paras terendah empat hari pada $4,015, dengan penjual menyasarkan penembusan yang jelas di bawah paras psikologi $4,000. Momentum beralih kepada penurunan, seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Kekuatan Relatif (RSI), sekali gus memberi isyarat bahawa penurunan selanjutnya bakal berlaku.

Untuk meneruskan aliran menurun, emas perlu jatuh di bawah $4,000. Jika ini berlaku, harga berkemungkinan bergerak ke arah paras terendah harian 4 November pada $3,919, diikuti paras terendah sejak awal tahun yang dicatatkan pada 30 Oktober, iaitu $3,870.

Sebaliknya, jika pembeli emas berjaya membawa harga kembali melepasi $4,050, paras tumpuan seterusnya ialah $4,100. Penembusan paras tersebut membuka ruang untuk pemulihan, dengan kawasan rintangan utama seterusnya merupakan pertemuan Purata Bergerak Mudah (SMA) 50 dan 100 hari, masing-masing pada $4,185 dan $4,200.