Ouro sobe para perto de US$ 3.950 com operadores se preparando para as eleições de meio de mandato nos EUA

• O preço do ouro salta para perto de US$ 3.950 no início da sessão asiática desta terça-feira, com alta de 1,75% no dia.
• Irã afirma que as negociações para encerrar a guerra continuam após uma rodada terminar sem avanços significativos.
• A incerteza em torno das eleições de meio de mandato nos EUA pode ampliar a busca por ativos de refúgio, dando suporte ao ouro.

O preço do ouro (XAU/USD) sobe para cerca de US$ 3.950 no início da sessão asiática desta terça-feira. O metal precioso se recupera à medida que a queda dos preços do petróleo alivia as preocupações com a inflação. Os investidores acompanharão de perto as eleições de meio de mandato nos EUA ainda nesta semana.

Teerã afirmou na segunda-feira que as discussões entre os EUA e o Irã para encerrar o conflito de oito meses continuam em andamento. A declaração ocorre após vários dias de negociações entre autoridades iranianas e mediadores do Catar, que resultaram em propostas revisadas, mas não alcançaram avanços significativos, segundo a Reuters.

O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, disse que o plano apresentado pelo país em setembro para encerrar a guerra continuava sendo o foco das discussões. No entanto, Baghaei também confirmou declarações atribuídas ao ministro das Relações Exteriores, Abbas Araqchi, no sábado, sugerindo que a proposta poderia ser condensada.

“Os preços mais baixos do petróleo trouxeram algum alívio … ao reduzir as preocupações com a inflação. Mas o mercado ainda espera uma alta dos juros pelo Fed em dezembro, embora essa probabilidade tenha diminuído um pouco nos últimos dois pregões”, disse Peter Grant, vice-presidente e estrategista sênior de metais da Zaner Metals.

As eleições de meio de mandato nos EUA desta terça-feira aumentam a possibilidade de uma mudança mais ampla na narrativa, com o retorno do foco às preocupações com a inflação e o déficit. Isso, por sua vez, pode favorecer um ativo de refúgio como o ouro no curto prazo. As pesquisas mostram que os democratas são favoritos para conquistar a Câmara dos Representantes, enquanto a obtenção de uma maioria no Senado é mais incerta.

Os mercados agora precificam uma probabilidade de quase 73% de uma alta dos juros nos EUA em dezembro, ante 80% há uma semana, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Suporte do ouro compensa pressões do petróleo enquanto riscos regionais persistem

Analistas do HSBC destacam que “um dólar americano estável deve ajudar a moderar os riscos para o ouro”, que, segundo eles, “continua bem sustentado pelos fluxos de diversificação associados às compras dos bancos centrais, bem como pela incerteza geopolítica e fiscal”. Em contrapartida, o banco alerta: “esperamos que os preços do petróleo permaneçam voláteis à medida que reagem às mudanças no noticiário”, mantendo o setor de energia como uma fonte persistente de incerteza.

No mercado de ações, o HSBC observa que “a África do Sul se beneficia de uma perspectiva de alta para o ouro, mas a incerteza geopolítica continua pesando sobre a região”, enquanto “os preços elevados do petróleo continuam sendo um obstáculo para a região”. O banco acrescenta que a Ásia emergente “é resiliente, dado seu papel estratégico na cadeia global de suprimentos de IA, mas nos tornamos mais seletivos”, refletindo uma postura mais criteriosa apesar dos pontos fortes estruturais da região.

Na análise setorial, o HSBC argumenta que “o setor está se beneficiando de várias tendências positivas que impulsionam a demanda e os preços”, ressaltando que “as avaliações são as mais baixas entre todos os setores, com muitas grandes empresas registrando fluxos de caixa robustos e dividendos relativamente elevados”. No entanto, o banco alerta que “os conflitos regionais provavelmente continuarão pelo restante do ano, com os danos à infraestrutura adiando um rápido retorno à normalidade”, sugerindo que os riscos geopolíticos continuarão sendo um fator importante a pesar sobre fundamentos que, de resto, são favoráveis.

Análise técnica: ouro mantém viés de baixa abaixo da MMS de 100 dias

No gráfico diário, o XAU/USD continua sob clara pressão de baixa, mantendo-se abaixo da média móvel simples (MMS) de 20 períodos das Bandas de Bollinger e da MMS de 100 dias, que, em conjunto, sugerem potencial de alta limitado enquanto o preço se consolida perto das mínimas recentes. O Índice de Força Relativa (14), em 36,88, permanece pouco acima da zona de sobrevenda, sugerindo um impulso de baixa fraco, e não um esgotamento completo, o que deixa espaço para novas quedas enquanto o preço não voltar a superar essas médias.

Na direção de alta, a resistência inicial está na linha central das Bandas de Bollinger, em torno de US$ 4.090, com a MMS de 100 dias em US$ 4.210 e a banda superior de Bollinger perto de US$ 4.255 formando uma zona de oferta mais ampla caso alguma tentativa de recuperação ganhe força. Na direção de baixa, a banda inferior de Bollinger, em US$ 3.920, oferece o suporte mais próximo; um rompimento decisivo abaixo desse piso abriria caminho para novas mínimas, enquanto a manutenção acima dele manteria o XAU/USD restrito a uma faixa de baixa, abaixo da região de resistência formada pelas médias móveis.

(A análise técnica desta matéria foi redigida com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)