Índice do Dólar dos Estados Unidos se estabiliza diante da possibilidade de alta dos juros pelo Fed

• O Índice do Dólar pode ampliar a alta diante de dados mais fortes do CPI.
• A ferramenta CME FedWatch indica uma probabilidade de quase 91% de aumento dos juros em dezembro.
• O dólar pode enfrentar dificuldades com a redução da demanda por ativos de refúgio, à medida que crescem as esperanças de uma solução diplomática para o conflito entre os EUA e o Irã.

O Índice do Dólar (DXY), que mede o valor do dólar americano (USD) em relação a seis moedas importantes, mantém-se estável após registrar ganhos superiores a 0,5% no dia anterior e é negociado em torno de 102,20 durante a sessão asiática desta quarta-feira.

O dólar pode recuperar terreno, já que os dados mais recentes de inflação dos EUA consolidaram as expectativas do mercado de um aumento dos juros pelo Federal Reserve em dezembro. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora precificam uma probabilidade de aproximadamente 91% de elevação dos juros no próximo mês.

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA subiu 0,4% em outubro na comparação mensal, superando a previsão de 0,3%, embora tenha desacelerado em relação à alta de 0,6% de setembro. Enquanto isso, o núcleo do CPI, que exclui os preços de alimentos e energia, avançou 0,3%, mantendo o ritmo de setembro e superando a estimativa de 0,2%. O Departamento de Estatísticas do Trabalho não divulgou os números de outubro na comparação anual devido à paralisação do governo no ano passado.

No entanto, o dólar americano pode enfrentar pressões com a redução da demanda por ativos de refúgio, à medida que crescem as esperanças de uma solução diplomática para o conflito entre os EUA e o Irã. O presidente dos EUA, Donald Trump, sinalizou que novos ataques militares contra o Irã talvez não sejam mais necessários, enquanto o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, afirmou em uma reunião do G7 que grandes operações de combate já não eram necessárias. Ao mesmo tempo, os democratas no Congresso avaliam usar a proximidade do prazo para o financiamento do governo para incentivar o governo Trump a buscar uma solução pacífica.

Análise técnica:

No gráfico diário, o Índice do Dólar à vista é negociado a 102,20. O viés de curto prazo é neutro, com a cotação próxima dos fechamentos recentes e sem referências claras de médias móveis próximas ou níveis estruturais neste conjunto de dados. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias recuou para 56,49, uma leitura intermediária que não sugere condições de sobrecompra nem de sobrevenda, indicando um equilíbrio no impulso após o período anterior de sobrecompra observado no início da série.

Na direção de alta, o impulso encontra uma limitação moderada na leitura atual do RSI, em meados da faixa de 50, a 56,49, que indica pouca convicção direcional. Já o FXS Fed Sentiment Index, em 145,61, permanece elevado e atua como um fator de pressão ligado ao sentimento mais amplo, e não como um gatilho técnico imediato. Sem suportes ou resistências claramente definidos por médias móveis, níveis de Fibonacci ou estruturas horizontais nos dados disponíveis, o Índice do Dólar provavelmente permanecerá em uma fase de consolidação até que novos catalisadores provoquem um rompimento da região atual de 102.

Goolsbee alerta para “um problema real de inflação” e reforça o tom favorável ao aperto monetário do Fed

Goolsbee, do Fed, adotou um tom notavelmente mais favorável ao aperto monetário, com uma pontuação de 8/10 no FXS Speechtracker, bem acima da média histórica de 6,8/10, ressaltando a crescente preocupação com a persistência das pressões sobre os preços. A ênfase em que o CPI mais recente foi “quase alarmante”, que a inflação de serviços “não está caindo” e que “temos um problema real de inflação em nossas mãos” sinaliza uma clara disposição para considerar um aperto adicional da política monetária caso a desinflação estagne. Os comentários sobre o superaquecimento dos preços, em paralelo a um mercado de trabalho “firme e estável”, e o alerta de que “todas as opções estão sempre na mesa” reforçam o risco de o Federal Reserve se inclinar de forma mais firme para uma postura ainda mais restritiva caso as expectativas de inflação aumentem.

O FXS Fed Sentiment Index subiu 1,69 ponto, para 145,61, confirmando um impulso maior em favor do aperto monetário, em linha com a pontuação elevada do FXS Speechtracker. Com o índice muito acima do nível neutro de 100, os mercados provavelmente interpretarão essa entrevista como um aumento adicional das chances de novas medidas de política monetária para trazer a inflação de volta à meta, um cenário que normalmente favorece o dólar em relação a moedas com juros mais baixos.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)