คาดการณ์ราคา Ethereum: เงินทุนเลเวอเรจลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ท่ามกลางการเคลื่อนไหวสะสมตัว

ราคา Ethereum วันนี้: $2,680

• Open interest ของ Ethereum ลดลงสู่ 12.49 ล้าน ETH ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
• แม้การลดลงของ open interest จะสะท้อนถึงอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง แต่ก็อาจช่วยหนุนการเคลื่อนไหวของราคาได้เช่นกัน
• ETH ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ $2.62K-$2.78K

Ethereum (ETH) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบในวันพุธ โดยเงินทุนที่ใช้เลเวอเรจยังคงลดลงต่อเนื่อง แม้ข้อมูลเงินเฟ้อจะออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

Open interest หดตัว ขณะที่ตลาดอนุพันธ์ยังคงซบเซา

Open interest ซึ่งเป็นมูลค่ารวมของสัญญาคงค้างในตลาดอนุพันธ์ของ altcoin อันดับต้น ๆ นี้ มีแนวโน้มลดลงตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยแตะ 12.49 ล้าน ETH ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม

แม้ราคาจะแข็งแกร่งตลอดช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แต่เลเวอเรจกลับไม่ขยายตัวตามไปด้วย นับตั้งแต่ ETH เริ่มฟื้นตัวในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม open interest ได้ลดลงไป 1.46 ล้าน ETH

Taker Buy Sell Ratio ซึ่งใช้วัดสัดส่วนของปริมาณการซื้อเทียบกับปริมาณการขายของเทรดเดอร์ที่ใช้คำสั่งแบบ market order (สะท้อนมุมมองตลาดระยะสั้นทันที) ในสัญญา perpetual ของ ETH ก็เคลื่อนไหวอยู่ในแดนลบเป็นส่วนใหญ่นับตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วเช่นกัน การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ในตลาด perpetual มีมุมมองเชิงลบเล็กน้อย แม้ว่าราคาจะยังคงพักตัวในกรอบ

ฟิวเจอร์สของ Ethereum กำลังสะท้อนภาพคล้ายกับฟิวเจอร์สของ Bitcoin โดย open interest ลดลง 49,000 BTC ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา

ในวันจันทร์ CME มี OI ลดลงในวันเดียวถึง 16,075 BTC ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่มากเป็นอันดับสามเป็นประวัติการณ์ ตามข้อมูลจากนักวิเคราะห์ของ Bitfinex ในรายงานเมื่อวันพุธ การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับส่วนต่างราคาฟิวเจอร์สของสัญญาเหล่านี้ที่หดตัวลง

"การหดตัวของ OI ควบคู่กับส่วนต่างราคาฟิวเจอร์สที่ลดลงในลักษณะนี้ ในอดีตมักช่วยหนุนการเคลื่อนไหวของราคา" Bitfinex เขียนไว้ "นับตั้งแต่ปี 2022 อัตราส่วนการชำระราคาฟิวเจอร์สที่อยู่ในระดับสูงควบคู่กับ carry ที่ถูกบีบแคบลง มักเกิดขึ้นก่อนการปรับขึ้นค่ามัธยฐาน 30 วัน 8.9% [ของ BTC]"

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ยังชี้ว่า การลดลงของ OI บ่งบอกว่าเทรดเดอร์กำลังปิดสถานะเพื่อทำกำไร ขณะที่อุปสงค์กำลังอ่อนตัวลง

"การลดลงของ OI แบบเดียวกันนี้ยังสามารถตีความได้ว่าเป็นสัญญาณของอุปสงค์ที่ลดลง การที่ OI ในหน่วย bitcoin ไม่ขยายตัวไปพร้อมกับราคาสะท้อนถึงการขาดแรงเก็งกำไรและการทำกำไรอย่างต่อเนื่อง" Bitfinex กล่าวเสริม "ทั้งสองการตีความล้วนถูกต้อง เพราะอธิบายคนละมิติ เลเวอเรจที่ต่ำช่วยจำกัดโอกาสที่ราคาจะเร่งตัวลงจากแรงบังคับขายผ่านการล้างพอร์ต แต่ไม่ได้สร้างผู้ซื้อขึ้นมา ผู้ซื้อนั้นต้องมาจากตลาดสปอต"

ขณะเดียวกัน กองทุน ETF สปอต ETH ของสหรัฐฯ ยุติสถิติเงินทุนไหลเข้า 7 วันในวันอังคาร หลังบันทึกเงินทุนไหลออกสุทธิเล็กน้อย 2.8 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ SoSoValue

หลังจากมีเงินทุนไหลออก ข้อมูลเงินเฟ้อ Personal Consumption Expenditures (PCE) ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ให้ความสำคัญ ลดลงมาอยู่ที่ 3.4% MoM ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 3.7% ขณะที่ Core PCE ลดลงสู่ 3.0% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.3%

มุมมองทางเทคนิคของ Ethereum: ETH ยังคงอยู่ในกรอบ $2.62K-$2.78K

Ethereum มีการล้างพอร์ตมูลค่า 56.8 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยนำโดยการล้างพอร์ตฝั่ง Long มูลค่า 32 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก Coinglass

บนกราฟรายวัน ETH ยังคงมีอคติเชิงบวก เนื่องจากยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) สำคัญทั้งหมด โมเมนตัมยังคงสนับสนุนแนวโน้มดังกล่าว โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 62 และ Stochastic Oscillator (Stoch) อยู่แถว 67 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อเชิงบวก แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไปหลังการปรับขึ้นล่าสุด

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ $2,626 ซึ่งสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับ EMA 20 วันที่ $2,619 ก่อให้เกิดคลัสเตอร์อุปสงค์ในบริเวณใกล้เคียง ก่อนถึง $2,545 และ $2,432 หากย่อตัวลึกลง จะเปิดทางไปสู่ฐาน EMA ระยะกลางระหว่าง EMA 50 วันที่ $2,447 และ EMA 200 วันที่ $2,313 ก่อนถึงฐานโครงสร้างที่ $2,172 และ $1,961

ในด้านขาขึ้น แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่ $2,787 ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ จะเปิดทางสู่ $2,880 และ $3,088

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม.)