การคาดการณ์ราคา USD/IDR: ซื้อขายใกล้ระดับ 17,850 หลังจากปรับตัวลงจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
- USD/IDR อาจปรับตัวลงสู่กรอบล่างของรูปสี่เหลี่ยมบริเวณ 17,750
- Relative Strength Index ระยะ 14 วันที่ 43.48 ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง
- คู่นี้อาจดีดตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านใกล้เคียงที่ EMA 50 วัน บริเวณ 17,896
USD/IDR อ่อนค่าลงหลังจากบันทึกการปรับขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยเคลื่อนไหวอยู่แถว 17,870 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันพุธ การวิเคราะห์ทางเทคนิคจากกราฟรายวันชี้ว่าคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบสี่เหลี่ยม ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะพักฐาน
คู่ USD/IDR ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 ช่วงเวลาและ 50 ช่วงเวลา การกระจุกตัวของ EMA ระยะสั้นและระยะกลางเหล่านี้เหนือราคาปัจจุบันเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นมีความเปราะบาง ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ระยะ 14 วันที่ 43.48 สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง แต่ยังไม่เข้าสู่เขตขายมากเกินไป ทำให้คู่เงินยังเผชิญแรงกดดันขาลงในระดับปานกลาง
คู่ USD/IDR อาจปรับตัวลงสู่กรอบล่างของรูปสี่เหลี่ยมบริเวณ 17,750 ตามด้วยระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 17,600 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม
USD แข็งค่าขึ้น ขณะที่ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกดดันสกุลเงินเอเชีย
นักกลยุทธ์จาก UOB Group ระบุว่า ความระมัดระวังที่กลับมาอีกครั้งในตลาดโลกได้หนุนอุปสงค์ต่อดอลลาร์ โดยชี้ว่า “USD แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่ เนื่องจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกลับมาเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในระยะสั้น” พวกเขาชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงของมุมมองตลาดทำให้สกุลเงินในภูมิภาคอยู่ในภาวะเสียเปรียบ โดยนักลงทุนหันไปหาความปลอดภัยสัมพัทธ์ของ Greenback มากขึ้นเมื่อความต้องการรับความเสี่ยงลดลง
ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ EMA 50 วัน บริเวณ 17,896 ตามด้วย EMA 9 วัน ที่ 17,902 การทะลุขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้จะช่วยตอกย้ำอคติขาขึ้น และสนับสนุนให้คู่ USD/IDR ปรับตัวเข้าใกล้กรอบบนของรูปสี่เหลี่ยมบริเวณ 18,170 ก่อนต่อไปยังระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 18,247 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 8 มิถุนายน
มุมมองเชิงบวกระมัดระวังของ Goolsbee ต่อเงินเฟ้อทำให้ดอลลาร์ยังคงจับตาเส้นทางนโยบายของเฟด
Goolsbee จากเฟดส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 4.6/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.8/10 อย่างมาก ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นเชิงสายเหยี่ยวที่ลดลง การเน้นย้ำว่าตัวเลขเงินเฟ้อ “ดีขึ้นเล็กน้อย” และความหวังว่าการพุ่งขึ้นของราคาที่เกิดจากภาษีศุลกากรและน้ำมันจะเป็นเพียงเหตุการณ์ชั่วคราว บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าเงินเฟ้อสามารถค่อย ๆ กลับสู่ระดับ 2% ได้ แม้ยังไม่ถึงขั้นประกาศชัยชนะ ขณะที่การอธิบายเศรษฐกิจสหรัฐว่า “ทรงตัว” ยิ่งตอกย้ำจุดยืนแบบค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งสื่อว่าเฟดสามารถอดทนรอได้ในขณะติดตามข้อมูลที่ทยอยประกาศออกมา
ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 2.36 จุด สู่ 134.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยลงเล็กน้อยของมุมมองเชิงสายเหยี่ยวที่ตลาดรับรู้ แม้จะปรับลดลง แต่ดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน ตอกย้ำว่านโยบายของเฟดยังคงถูกมองว่าเป็นสายเหยี่ยวโดยรวม แม้น้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงของ Goolsbee จะฉุดให้คะแนน FXS Speechtracker ต่ำกว่าระดับฐานที่กำหนดไว้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง
ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดัน Greenback
ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
