Ginto, nahihirapang makabawi malapit sa $4,050 habang tumitindi ang mga pagtaya sa pagtataas ng interes ng Fed

• Nananatiling matatag ang ginto ngunit nahihirapang magkaroon ng momentum habang nagpapabigat sa sentimyento ang mga inaasahang karagdagang pagtaas ng interes ng Fed.
• Ganap nang nakapaloob sa mga presyo sa merkado ang pagtaas ng interes ng Fed sa Disyembre, at posible rin ang mas malaking pagtaas na 50 bps.
• Nahihirapan ang XAU/USD sa ibaba ng 21-araw na SMA nito, kaya nananatiling nakahilig sa pagbaba ang panandaliang teknikal na pananaw.

Nananatiling matatag ang ginto (XAU/USD) ngayong Miyerkules matapos bumagsak nang 2.67% noong nakaraang araw, kasunod ng mas mataas kaysa inaasahang datos ng implasyon sa mga presyo ng mamimili sa US at mga pahayag ng mga opisyal ng Federal Reserve (Fed) na pabor sa paghihigpit ng patakaran. Nagpalakas ang mga ito sa inaasahang mas agresibong serye ng pagtataas ng interes. Sa oras ng pagsulat, nakikipagkalakalan ang XAU/USD sa humigit-kumulang $4,050, mas mataas nang 0.47% sa araw na ito.

Tumaas ang Indeks ng Presyo ng Mamimili (CPI) ng US nang 0.4% sa buwanang batayan noong Oktubre, higit sa tinatayang 0.3% ngunit mas mababa sa 0.6% noong Setyembre. Tumaas nang 0.3% ang pangunahing CPI, na hindi kasama ang pagkain at enerhiya, kapantay ng bilis ng pagtaas noong Setyembre at higit sa tinatayang 0.2%.

Nagbabala ang mga ekonomista sa Commerzbank na “napakabilis pa rin ng pagtaas ng mga presyo, bagaman bahagyang mas maliit ang pagtaas kaysa noong Setyembre.” Binigyang-diin nila na “ang pangunahing implasyon, na isang mahalagang sukatan ng pinagbabatayang takbo, ay nananatiling (labis na) mataas at hindi na pababa ang takbo.” Sa kanilang pagtatasa, “ipinahihiwatig ng malakas na ekonomiya at ng patuloy na tunggalian sa Gitnang Silangan na malabong humupa ang implasyon sa malapit na hinaharap.”

Mga senyales ng Fed na pabor sa paghihigpit, nagpapalakas sa inaasahang pagtaas ng interes na 50 bps

Bago ilabas ang datos, sinabi ni Gobernador Christopher Waller ng Fed na maaaring kailanganin ang pagtaas ng interes na kalahating porsiyentong punto sa Disyembre kung ang pangunahing CPI para sa Oktubre ay lalabas na “humigit-kumulang 0.3% o mas mataas.” Dahil umabot ang implasyon sa antas na iyon, sinimulan nang isama ng mga mangangalakal sa mga presyo ang posibilidad ng mas malaking pagtaas sa pulong sa Disyembre.

Sinuportahan din ng iba pang opisyal ng Fed, kabilang sina Pangulo Lorie Logan ng Dallas Fed at Pangulo Anna Paulson ng Philadelphia Fed, ang karagdagang paghihigpit ng patakarang pananalapi. Samantala, binigyang-diin ni Michelle Bowman, Pangalawang Tagapangulo ng Fed para sa Pangangasiwa, ang pangangailangang makontrol ang implasyon.

Ganap nang nakapaloob sa mga presyo sa merkado ang pagtaas ng interes ng Fed sa Disyembre, na may 88.5% posibilidad ng pagtaas na 25 basis point (bps) at 11.5% posibilidad ng pagtaas na 50 bps, ayon sa CME FedWatch Tool. Inaasahan din ng mga mangangalakal ang higit pang pagtataas ng interes sa susunod na taon, at nakapaloob na sa mga presyo ang tatlong karagdagang pagtaas na tig-isang-kapat na porsiyentong punto pagsapit ng kalagitnaan ng 2027.

Dolyar ng US at mga ani ng bono ng Tesoro, tumataas habang isinasama sa mga presyo ang higit pang pagtaas ng interes

Pinalakas ng pagbabago sa mga inaasahan sa interes ang demand para sa dolyar ng US (USD) at nagbunsod ito ng matinding bentahan ng mga bono ng pamahalaan ng US, lalo na ng mga bonong may maikling panahon bago ang pagkatakda ng pagbabayad. Tumalon nang humigit-kumulang 19 bps noong Martes ang ani ng 2-taong bono ng Tesoro, na sensitibo sa patakaran, habang umakyat nang humigit-kumulang 14 bps sa maghapon ang ani ng batayang 10-taong bono at panandaliang lumampas muli sa 5%.

Sarado ang merkado ng bono sa US ngayong Miyerkules bilang paggunita sa Araw ng mga Beterano. Samantala, patuloy na lumalakas ang dolyar ng US, at nakikipagkalakalan ang Indeks ng Dolyar ng US (DXY) sa humigit-kumulang 102.50, papalapit sa pinakamataas na antas nito ngayong taon na 102.94 na naabot noong Oktubre.

Malamang na patuloy na magbigay ng presyur sa ginto sa malapit na hinaharap ang pinagsamang epekto ng mas malakas na dolyar ng US, matataas na ani ng mga bono ng Tesoro, at lumalaking inaasahan ng karagdagang paghihigpit ng Fed. Gayunman, maaaring patuloy na magbigay ng matibay na batayang suporta sa mas mahabang panahon ang malakas na pagbili ng mga sentral na bangko at ang tuloy-tuloy na pagpasok ng pondo sa mga pondong ipinagpapalit sa palitan (ETF) na sinusuportahan ng ginto.

Teknikal na Pagsusuri: Nananatiling kontrolado ng mga nagbebenta ang merkado sa ibaba ng mahahalagang pang-araw-araw na SMA

Sa pang-araw-araw na tsart, nananatiling nakahilig sa pagbaba ang XAU/USD habang nakikipagkalakalan ito sa ibaba ng 21-araw na simpleng gumagalaw na average (SMA) sa $4,058, gayundin ng 50-araw at 100-araw na SMA. Nasa humigit-kumulang 47 ang Relative Strength Index (RSI), na nagpapahiwatig ng neutral na momentum, habang nananatili sa positibong teritoryo ang Moving Average Convergence Divergence (MACD). Gayunman, ipinahihiwatig ng lumiliit na mga berdeng bar ng histogram ang humihinang momentum ng pagtaas.

Sa panig ng pagtaas, ang agarang antas ng resistensya ay nasa 21-araw na SMA malapit sa $4,058, na sinusundan ng mga hadlang sa 50-araw na SMA sa $4,178 at 100-araw na SMA sa $4,201, kung saan malamang na pigilan ng mga nagbebenta ang paglagpas sa mga kamakailang pinakamataas na antas ng saklaw ng presyo. Sa panig ng pagbaba, nagsisilbing agarang suporta ang sikolohikal na antas na $4,000, na sinusundan ng pinakamababang antas ngayong taon na $3,870.23. Ang malinaw na paglagpas pababa sa huling antas na ito ay maaaring maglantad sa ginto sa higit pang presyur ng pagbebenta.

(Isinulat ang teknikal na pagsusuri sa balitang ito sa tulong ng isang kasangkapang gumagamit ng AI. Alamin pa.)