日元因市场寄望日本央行将开启激进加息周期而大幅走强
- 有报道称，BoJ将加快其货币紧缩周期，日元兑其他主要货币迅速升值。
- 由于日元走弱加剧了通胀上行风险，日本可能会进入激进鹰派的利率周期。
- 投资者正等待日本6月全国CPI数据。
周三欧洲交易时段，日元（JPY）兑主要货币吸引了大量买盘。USD/JPY垂直下跌至162.65附近，但随后迅速收复部分跌幅，反弹至约162.90。
彭博报道称，据知情人士透露，随着日元持续走弱加剧通胀上行风险，BoJ官员愿意以快于经济学家普遍预期的速度加息。受此影响，日元获得强劲买盘。
过去几周，这一亚太货币兑主要货币明显表现不佳。周二，USD/JPY刷新数十年来高点，逼近163.23。
如果BoJ采取激进的货币紧缩行动，将缩小其与其他中央银行之间的利率差。
为了获取有关BoJ利率前景的最新线索，投资者正等待下周的货币政策声明，市场预计该行将把利率维持在1%不变。
除了市场对BoJ快速推进货币紧缩周期的预期外，在日元大幅贬值后，市场对日本干预外汇市场的担忧也可能对日元构成支撑。
当天早些时候，日本财务大臣片山皋月表示，当局将在必要时对外汇市场采取必要措施。 不过，她拒绝就具体外汇水平发表评论。
在经济数据方面，投资者正等待将于周五公布的日本6月全国消费者物价指数（CPI）数据。剔除生鲜食品后的全国CPI预计将同比增长1.6%，高于5月的1.4%。
Bank of Japan 常见问题
Bank of Japan（BoJ）是日本的中央银行，负责制定该国的货币政策。其职责是发行纸币并实施货币与金融调控，以确保物价稳定，即将通胀目标维持在2%左右。
Bank of Japan于2013年启动超宽松货币政策，以在低通胀环境下刺激经济并推升通胀。该行政策以量化与质化宽松（QQE）为基础，即通过印钞购买政府债券或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，该行进一步强化这一策略，先是引入负利率，随后直接控制10年期国债收益率。2024年3月，BoJ上调利率，实际上退出了超宽松货币政策立场。
该行的大规模刺激措施导致日元兑主要货币贬值。由于BoJ与其他主要中央银行之间的政策分化不断扩大，而后者为应对数十年来高企的通胀水平选择大幅加息，这一过程在2022年和2023年进一步加剧。BoJ的政策扩大了与其他货币之间的利差，拖累了日元汇值。2024年，随着BoJ决定放弃超宽松政策立场，这一趋势出现了部分逆转。
日元走弱以及全球能源价格飙升推动日本通胀上升，并超过了BoJ设定的2%目标。日本薪资上涨前景——这是推动通胀的关键因素——也促成了这一决定。
