今日外汇：随着市场为关键事件做准备，美元回落
以下是您在9月9日星期三需要了解的内容：
美元 (USD)在周中难以维持对主要竞争对手的韧性，美元指数跌至两周多来的最低水平，失守98.70。美国经济日历将公布每周ADP就业人数变动以及美国能源信息署（EIA）原油库存变动数据。更重要的是，欧洲央行（ECB）将于周四公布货币政策决定，而美国劳工统计局（BLS）将于周五发布7月消费者物价指数数据。
USD 周二在中东危机加深、市场风险偏好转弱的背景下勉强持稳。华尔街主要股指收于负值区域，而West Texas Intermediate (WTI) 则升至6月初以来最高水平。周三欧洲时段早盘，美国股指期货涨跌不一，而WTI相对平静，交投于92.00美元附近。
本周美元价格
下表显示了本周美元（USD）兑所列主要货币的百分比变动。美元兑日元表现最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.33% | -1.81% | -0.44% | -0.52% | 0.31% | -0.10% | |
| EUR | 0.25% | -0.08% | -1.53% | -0.19% | -0.25% | 0.57% | 0.16% | |
| GBP | 0.33% | 0.08% | -1.56% | -0.11% | -0.17% | 0.67% | 0.23% | |
| JPY | 1.81% | 1.53% | 1.56% | 1.46% | 1.37% | 2.20% | 1.78% | |
| CAD | 0.44% | 0.19% | 0.11% | -1.46% | -0.03% | 0.76% | 0.35% | |
| AUD | 0.52% | 0.25% | 0.17% | -1.37% | 0.03% | 0.83% | 0.41% | |
| NZD | -0.31% | -0.57% | -0.67% | -2.20% | -0.76% | -0.83% | -0.42% | |
| CHF | 0.10% | -0.16% | -0.23% | -1.78% | -0.35% | -0.41% | 0.42% |
热力图显示主要货币之间的百分比变动。基础货币取自左侧列，报价货币取自顶部行。例如，如果您从左侧列选择美元，然后沿横向移动至日元，则方框中显示的百分比变动代表USD（基础货币）/JPY（报价货币）。
随着信心减弱，美元未能因强于预期的美国数据而扩大涨势
Rabobank分析师指出，上周五公布的“强于预期的美国非农就业数据，实质性地影响了市场对美联储本月稍晚加息风险的预期”。不过，“USD未能借此消息获得明显动能”，Rabobank认为，“8月19日美国财政部长Bessent宣布干预债券市场后引发的‘美元贬值’讨论，似乎削弱了市场对美元的信心”，并限制了其从利率预期变化中受益的能力。
中国当天早些时候公布的数据显示，8月消费者物价指数（CPI）环比上涨0.4%。此前7月录得下降0.1%，且本次数据高于市场预期的0.3%。在周二收平后，AUD/USD周三小幅走高，最新报0.7230上方，日内上涨约0.3%。
GBP/USD获得上行动能，在周二未能明确朝任一方向突破后，现交投于1.3550上方。
随着能源冲击支撑英镑买盘，英国央行行长Bailey警示通胀上行风险
FXS Speechtracker对英国央行（BoE）行长Andrew Bailey在财政特别委员会作证期间的讲话评分为7.2，明显高于其历史平均值6.0，表明其语气较往常更偏鹰派。其对美伊战争、乌克兰袭击俄罗斯炼油厂，以及能源价格“可能还会进一步上涨”的警告的强调，凸显了持续存在的成本推动型压力，使英国通胀风险继续偏向上行。Bailey表示“通胀面临的风险偏向上行”，并指出市场对英国央行利率路径的定价反映出对能源价格进一步上涨的担忧，这强化了政策趋紧倾向，尽管Bailey否认存在任何“无条件加息的秘密计划”。
EUR/USD受益于美元再度走弱，周三欧洲时段交投于1.1650附近。
黄金 (XAU/USD)展开反弹，在周二大幅下跌后，日内上涨逾1%，重返4400美元上方。
日元在周中继续走强，USD/JPY跌向153.00，日内迄今下跌约0.5%。
市场押注日本央行自1989年以来首次加息50个基点的猜测升温
Rabobank指出，“市场上有一些猜测认为，日本央行（BoJ）甚至可能考虑加息50个基点”，并强调如果真的实施，“这将是自1989年以来首次采取这样的举措，当时日本仍处于泡沫时期”。该行补充称，“考虑到当前的地缘政治背景，这样的比较是恰当的；那也是第一次冷战尚未完全结束之前的时期，美国曾利用国家安全论点对盟友施压，以促成《广场协议》等安排”，这将当前的政策讨论与美日经济紧张关系的早期时代进行了类比。
美元常见问题
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是其他相当数量国家事实上的流通货币，在这些国家中，美元与当地纸币一同流通。它是全球交易最活跃的货币，根据2022年的数据，美元占全球外汇交易总额的88%以上，日均交易额约为6.6万亿美元。 二战结束后，USD取代英镑成为全球储备货币。在其历史的大部分时期内，美元都以黄金作为支撑，直到1971年《布雷顿森林协定》终结了金本位制。
影响美元价值的最重要单一因素是货币政策，而货币政策由美联储（Fed）制定。美联储有两大使命：实现价格稳定（控制通胀）和促进充分就业。其实现这两个目标的主要工具是调整利率。 当物价上涨过快、通胀高于美联储2%的目标时，美联储会加息，这有助于提振USD的价值。当通胀降至2%以下或失业率过高时，美联储可能会降息，这会对美元构成压力。
在极端情况下，美联储还可以印发更多美元并实施量化宽松（QE）。QE是指美联储在陷入停滞的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。 这是一种非常规政策工具，通常在信贷枯竭、银行因担心交易对手违约而不愿彼此放贷时使用。这是当单纯降息难以达到所需效果时的最后手段。2008年全球金融危机期间发生信贷危机时，QE是美联储首选的应对工具。其操作方式主要是美联储印发更多美元，并用这些资金从金融机构购买美国国债。QE通常会导致美元走弱。
量化紧缩（QT）是相反的过程，即美联储停止向金融机构购买债券，并且不将其持有债券到期所得本金再投资于新的购买。通常这对美元有利。
