美元指数升破99.00，因美国强劲就业数据提振市场对美联储加息的押注
- 美元指数 在周一亚洲早盘上涨至99.20附近。
- 美国8月非农就业数据强于预期，提振了市场对Fed加息的预期。
- 交易员正等待本周稍晚公布的美国PPI和CPI通胀数据，以寻求新的推动力。
美国 美元指数（DXY）是衡量 美元（USD）兑一篮子六种主要货币价值的指数， 周一亚洲早盘目前交投于99.20附近。随着市场对 美国加息押注升温，DXY小幅走高。周一因劳动节，美国市场休市。
美国 劳工统计局 （BLS）周五公布的数据显示，8月非农就业人数（NFP）增加16.2万人，前值由2.1万人上修。该数据高于市场预期的5.6万人。同期，美国失业率维持在4.1%不变。
根据CME FedWatch工具，在强劲的美国就业数据公布后，交易员开始计入Fed本月加息的概率约为58.3%。
本周稍晚公布的美国生产者物价指数（PPI）和消费者物价指数（CPI）通胀数据将成为市场焦点。这些报告可能为Fed的政策路径提供更多线索。
BBH全球市场策略主管Elias Haddad表示：“如果CPI数据火热，几乎将锁定9月加息，并支撑美元进一步走强。若数据偏温和，则会强化按兵不动的理由，并使美元面临因市场重新定价Fed鸽派立场而走弱的风险。”
强劲的美国非农就业推高收益率，美元走强
TD Securities表示，最新的美国劳动力市场数据已为汇市和利率市场带来明确的短期提振。该行指出，“强劲的非农就业报告推动美国收益率和美元走高。”
技术分析：美元指数仍受制于100日SMA下方
从日线图来看，美元指数现货维持温和看跌基调，因价格跌破布林带中轨，但仍守在100日简单移动平均线（SMA）上方。该指数目前位于近期布林带区间的下半部，14日相对强弱指数（RSI）接近43，暗示上行动能正在减弱，而非已进入明显超卖状态，这表明在整体结构仍受压制的情况下，反弹可能遭遇抛售。
上行方面，初步阻力位于99.35附近的布林带中轨；若买方尝试进一步挤压上行，较强阻力在100.10附近的上轨。下行方面，位于99.75的100日SMA仍是关键的中期支撑参考位；若卖方延续当前回调，98.60附近的布林带下轨将成为下一个下行目标。
（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写。了解更多。）
美元常见问题
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是其他相当数量国家事实上的流通货币，在这些国家中，美元与当地纸币一同流通。美元是全球交易最活跃的货币，根据2022年的数据，其占全球外汇交易总额的88%以上，日均交易额达6.6万亿美元。 二战结束后，美元取代英镑成为全球储备货币。在其历史的大部分时期，美元都以黄金作为支撑，直到1971年《布雷顿森林协定》终结了金本位制。
影响美元价值最重要的单一因素是货币政策，而货币政策由Fed制定。Fed有两大使命：实现价格稳定（控制通胀）和促进充分就业。实现这两个目标的主要工具是调整利率。 当物价上涨过快、通胀高于Fed 2%的目标时，Fed会加息，这有助于提升美元价值。当通胀降至2%以下或失业率过高时，Fed可能会降息，这会对美元构成压力。
在极端情况下，Fed还可以增发更多美元并实施量化宽松（QE）。QE是指Fed在金融体系陷入停滞时，大幅增加信贷投放的过程。 这是一种非常规政策工具，通常在信贷枯竭时使用，因为银行出于对交易对手违约风险的担忧而不愿彼此放贷。当仅靠降息难以达到所需效果时，这是一种最后手段。它是Fed应对2008年全球金融危机期间信贷紧缩的首选工具。其做法通常是Fed增发更多美元，并用这些资金主要向金融机构购买美国国债。QE通常会导致美元走弱。
量化紧缩（QT）是相反的过程，即Fed停止向金融机构购买债券，并且不将其持有债券到期回笼的本金再投资于新的购买。通常这对美元有利。
