基礎建設 AI 股票
基礎建設 AI 股票構築了現代 AI 運行的基礎。它們提供大型訓練與即時推論所需的資料中心硬體與系統，包括 GPU、伺服器 CPU 以及維持 AI 叢集高效運作的網路設備，而非銷售 AI 應用程式。此類股在 AI 週期初期受益，但對資本支出波動、大客戶集中度及晶片出口限制較為敏感。
NVIDIA (NVDA)
NVIDIA (NVDA) 被廣泛視為基礎建設類股，因其提供了現代資料中心內實現大規模 AI 所需的核心運算層。它同時是超大型市值公司，市值約為 4.514 兆美元，反映其技術在全球 AI 建設中的核心地位。
其 AI 曝險主要集中在資料中心運算平台，核心為 GPU 及開發者與企業用來建構、訓練與執行 AI 模型的 CUDA 軟體生態系統。NVIDIA 主要透過半導體硬體獲利，同時透過軟體與網路擴展其平台，支援完整 AI 叢集部署。投資人關注的關鍵指標是資料中心營收成長，因 NVIDIA 近季報告資料中心營收創新高，反映 AI 基礎設施需求擴大。主要風險包括出口限制可能限制特定市場銷售，以及大型雲端客戶的支出週期，這些客戶可能根據預算與晶片策略加速或暫停基礎設施投資。
BROADCOM (AVGO)
BROADCOM (AVGO) 是基礎建設 AI 股票，因其位於支持大規模 AI 的資料中心關鍵網路設備。它屬於超大型市值，市值約為 1.576 兆美元，反映其作為最大雲端與企業建設重要供應商的角色。
BROADCOM’的 AI 曝險來自 AI 網路設備與 AI 叢集使用的客製化晶片，這些晶片在高速資料傳輸與專用加速器方面與純運算同等重要。其營收來自半導體銷售及軟體，讓其同時受惠於 AI 硬體需求與較長週期的軟體現金流。投資人與交易者關注的實用指標是 AI 半導體營收趨勢，Broadcom 在財報中直接強調了 AI 半導體營收成長。主要風險為客戶集中度，因大型雲端客戶需求可能是主要驅動力，以及資本支出時機，因 AI 基礎設施訂單會隨雲端支出週期加快或放緩。
ADVANCED MICRO DEVICES (AMD)
ADVANCED MICRO DEVICES (AMD) 被歸類為基礎建設 AI 股票，因其提供資料中心用於建置與執行 AI 工作負載的核心運算元件。它屬於大型市值，市值約為 3,398.4 億美元，反映其作為雲端與企業半導體主要供應商的規模。
AMD’的 AI 曝險來自 AI 運算，主要是伺服器 CPU（EPYC）與 AI GPU（Instinct），用於資料中心的訓練與推論。其營收模式主要是半導體銷售，直接受惠於 AI 基礎設施建設。投資人關注的關鍵指標是資料中心部門成長，AMD 報告該部門季度營收達 54 億美元，年增 39%，受 EPYC 需求與 Instinct GPU 出貨持續增加推動。主要風險為 GPU 競爭激烈及平台執行，尤其需持續提升 AI 加速器及系統的全棧採用，確保需求能超越少數大型買家。
軟體 AI 股票
軟體 AI 股票透過雲端平台與企業應用程式提供 AI，嵌入 AI 功能協助企業分析數據、自動化工作及提升客戶支援。投資人偏好此類股，因其營收多為訂閱制或使用量計價，且強大的 AI 功能能提升用戶留存與擴張。
MICROSOFT (MSFT)
MICROSOFT (MSFT) 是軟體 AI 股票，因其透過企業已大規模使用的平台提供 AI，而非依賴晶片銷售或硬體週期。它屬於超大型市值，市值約為 2.981 兆美元，反映其作為全球最大企業軟體與雲端平台之一的地位。
MICROSOFT’的 AI 曝險基於企業分銷，透過 Azure AI 與 Copilot 推動 AI 進入雲端工作負載及日常生產力工具。其營收模式主要為訂閱加上雲端使用量，AI 變現可透過 Microsoft 365 採用率與 Azure 消費增加展現。投資人關注的關鍵指標是 Azure 成長率，MICROSOFT 在 2026 財年第二季報告 Azure 及其他雲端服務年增率為 39%。主要風險為高 AI 資本支出，因 MICROSOFT 持續增加資本支出支持 AI 基礎設施，另有監管與競爭風險，因雲端與 AI 市場競爭激烈且受嚴格審查。
SALESFORCE (CRM)
SALESFORCE (CRM) 被歸類為軟體股票，因其核心業務是透過雲端提供企業應用程式，CRM 產品直接嵌入銷售、服務及行銷工作流程。它屬於大型市值，市值約為 1,821.6 億美元，反映其作為全球最大企業軟體平台之一的規模。
SALESFORCE’的 AI 曝險來自嵌入 CRM 及客戶工作流程的 AI 代理，透過自動化覆蓋客戶數據與日常企業流程。其營收模式為訂閱 SaaS，訂閱與支援收入為主要營收來源。投資人關注的關鍵指標為未來履約義務（RPO）與訂閱成長，因這兩項常用作未來需求指標，搭配訂閱營收成長分析。主要風險為變現速度與競爭，因 AI 驅動產品需轉化為穩定訂閱收入，且面臨其他企業平台推動類似自動化與代理功能的競爭。
SERVICENOW (NOW)
SERVICENOW (NOW) 是軟體股票，因其銷售企業用來運行與自動化 IT 及營運關鍵工作流程的雲端平台。它屬於大型市值，市值約為 1,062.9 億美元，反映其作為全球企業工作流程管理標準軟體的規模。
SERVICENOW’的 AI 曝險聚焦於 IT 與營運的工作流程自動化，AI 功能幫助團隊更快解決問題、自動分派工作及標準化跨部門流程。其營收模式為訂閱 SaaS，業績與訂閱成長及續約密切相關。投資人關注的關鍵指標為訂閱營收成長，SERVICENOW 報告 2025 年第三季訂閱營收為 33.99 億美元，年增 21.5%。主要風險為企業合約週期，因大型軟體合約可能因預算緊縮而延遲或縮減，影響短期成長，儘管長期需求仍穩健。
能源 AI 股票
能源 AI 股票利用 AI 優化能源生產與管理，涵蓋電網、油氣作業及家庭能源系統。重點在於需求預測、供應平衡、儲能優化與預測性維護等實際應用。投資人與交易者關注此類股，因能源基礎設施正處於長期升級週期，且軟體驅動的優化能提升效率並增加經常性收入。
GE VERNOVA (GEV)
GE VERNOVA (GEV) 屬於能源產業，常被歸入能源專注的 AI 股票，因其協助公用事業及電力營運商現代化電力生產、傳輸與管理。它是大型市值公司，市值約為 2,114.5 億美元，具備許多較小電網軟體廠商無法比擬的規模與客戶資源。
GE VERNOVA’的 AI 曝險主要在電網軟體與電力網路優化，核心產品為專為電網協調與公用事業營運打造的 GridOS 產品組合。其營收模式結合設備銷售與軟體服務，投資人通常關注訂單與積壓訂單作為需求能見度的前瞻指標。公司在 2025 年財報中強調積壓訂單擴大至 1,500 億美元，支持電網與電力投資週期延續至 2026 年。主要風險為公用事業採購緩慢與專案時程，因大型電網升級需經歷預算、核准與部署流程，即使長期需求強勁，短期仍可能延遲。
SLB (SLB)
SLB (SLB) 是能源產業股票，投資人常將其列入能源專注 AI 名單，因其業務涵蓋油田服務與數位轉型交叉領域。它是大型市值公司，市值約為 758.1 億美元，具備規模與客戶基礎，可在全球主要能源營運商中部署 AI 驅動工具。
SLB’的 AI 曝險來自其能源作業的數據與 AI 平台，包括 Lumi 數據與 AI 平台，旨在將能源數據轉化為可用洞察，應用於工作流程。其營收模式為服務與數位平台，公司現以可追蹤方式報告數位業績，最新年度報告強調數位營收及其成長動能。投資人實用指標為數位營收占比與毛利率趨勢，因數位貢獻提升可支持更高毛利並增強週期韌性。主要風險為能源週期敏感度，因客戶預算仍隨商品與資本支出週期波動，以及採用速度，因從試點到大規模生產部署的 AI 擴展需時。
ENPHASE ENERGY (ENPH)
ENPHASE ENERGY (ENPH) 是能源產業股票，常被列入能源專注 AI 名單，因其位於住宅太陽能、儲能與軟體驅動能源管理交叉領域。它是中型市值公司，市值約為 65.1 億美元，規模較超大型基礎建設與軟體股小且波動較大，但更直接連結消費者與分散式能源趨勢。
ENPHASE’的 AI 曝險可視為家庭能源管理與優化層，核心為 IQ Energy Management，利用 AI 預測產能、消耗與能源價格，優化 ENPHASE ENERGY 系統運作。其營收模式為硬體加軟體與服務，硬體出貨仍為核心，軟體與服務支援生態系統與附加商機。投資人關注的關鍵指標為出貨量與毛利率趨勢，因 ENPHASE 在最新季度報告披露出貨量與非 GAAP 毛利率，反映實際需求與定價能力。主要風險為太陽能需求週期與通路波動，因安裝商活動、融資條件與庫存變化可迅速影響出貨與獲利，儘管長期能源轉型趨勢穩健。
便士 AI 股票
便士 AI 股票是指股價通常低於 5 美元的小型 AI 公司。若業務獲得動能，可能帶來超額報酬，但風險較高，因現金有限、營收波動大且頻繁募資。投資人通常關注現金流存續期、稀釋風險，以及 AI 是否真正推動營收而非僅為行銷噱頭。
VERITONE (VERI)
VERITONE (VERI) 屬於便士股類別，因其股價較低且波動性較大。它是小型市值公司，市值約為 3 億美元，因此相較大型軟體龍頭，常被視為高風險高潛力 AI 股票。
VERITONE’的 AI 曝險可描述為企業用音訊與視訊 AI 工作流程平台，核心為 aiWARE 平台，協助組織大規模分析與運用非結構化媒體數據。其營收模式為軟體加服務，兼具平台成長潛力與專案波動性。投資人關注的實用指標為毛利率與現金流存續期，因便士股營運槓桿與流動性波動大，VERITONE 亦在財報中披露現金及等同現金。主要風險為稀釋風險與獲利時間表，因小型 AI 公司可能需額外資金支持成長，達穩定獲利前可能影響股東權益，即使產品故事向好。
REKOR SYSTEM (REKR)
REKOR SYSTEM (REKR) 是便士 AI 股票，因其股價處於較低且波動較大的市場區間。它是微型市值公司，市值約為 1.2 億美元，因此相較大型 AI 基礎建設與軟體龍頭，通常被視為高風險高潛力 AI 股票。
REKOR’的 AI 曝險可描述為道路智慧與交通分析，利用 AI 收集與組織交通數據，轉化為交通與公共安全的可行洞察。其營收模式結合軟體與部署服務，管理層強調正轉向更多經常性軟體與資料即服務，搭配實施案。投資人關注的實用指標為合約獲取與現金燒耗，因合約時機會造成季度波動，現金使用則決定公司在未募資前可支撐成長的時間。主要風險為合約不穩定與資金風險，因公共部門採購可能不均且微型公司若現金燒耗未改善，可能須外部融資。
FISCALNOTE (NOTE)
FISCALNOTE (NOTE) 被歸類為便士 AI 股票，屬於奈米市值，市值約為 1,823 萬美元。此小型上市公司常被納入便士 AI 名單，因其估值對季度執行、資產負債表更新及合約動能較大型軟體平台更敏感。
FISCALNOTE’的 AI 曝險來自政策與監管情報，透過 PolicyNote 平台內的 AI 摘要功能，包含 AI 輔助解讀與應用立法及監管資訊。其營收模式為訂閱 SaaS，訂閱收入占最新季度總營收大多數。投資人關注的關鍵指標為年度經常性收入（ARR）與留存率，公司報告 2025 年第三季 ARR 為 8,480 萬美元，淨收入留存率（NRR）為 98%。主要風險為資產負債表風險與成長執行，因奈米市值特性放大融資決策影響，且業務需維持 ARR 穩定與留存，同時重新加速成長。
我該如何選擇購買哪些 AI 股票？
選擇購買哪些 AI 股票，首先要了解各公司在 AI 價值鏈中的位置及其營收驅動因素。有些企業受惠於資料中心建設，有些透過經常性軟體訂閱變現 AI，較小公司則依賴合約獲取與資金募集。實務做法是比較商業模式，持續追蹤幾項關鍵指標，並聚焦於財務結果中明顯反映 AI 需求的公司，而非市場炒作。
確定合適的 AI 股票後，下一步是決定交易風格。常見的四種交易風格包括保守型交易者、動能與趨勢交易者、波段交易者，以及激進交易者與高風險追求者。
保守型交易者
保守型交易者注重資本保全，優先選擇高流動性、相對波動較低且業務多元化的公司，這些公司在市場週期中表現較穩健。MICROSOFT (MSFT) 與 BROADCOM (AVGO) 通常是最適合的選擇。這兩檔 AI 股票因其多元且成熟的業務，將需求分散於多個營收來源，降低對單一 AI 週期的依賴，且在市場環境變化時表現較為平穩。
動能與趨勢交易者
動能與趨勢交易者專注於捕捉強勁價格走勢，追蹤具明確方向、強烈敘事及持續買盤參與的股票。NVIDIA (NVDA)、SERVICENOW (NOW) 與 GE VERNOVA (GEV) 通常是最適合的選擇。這三檔 AI 股票因高度受新聞影響，且常處於投資人輪動的主要主題中心，能引發持續走勢與較為明確的趨勢行為，隨著市場關注與資金集中於領先者。
波段交易者
波段交易者著眼於中期價格波動，通常在數天至數週間，圍繞財報與指引更新等催化劑操作。ADVANCED MICRO DEVICES (AMD)、SALESFORCE (CRM)、SLB (SLB) 與 ENPHASE ENERGY (ENPH) 通常是最適合的選擇。這四檔 AI 股票常在較寬幅區間交易，對財報反應強烈，且頻繁出現催化劑，引發投資人重新評價成長預期、毛利率與需求展望，形成可重複的波段交易機會。
激進交易者與高風險追求者
激進交易者與高風險追求者專注於具爆發性波動潛力的投機機會，願意承擔較高波動與大幅回撤風險。VERITONE (VERI)、REKOR SYSTEMS (REKR) 與 FISCALNOTE (NOTE) 通常是最適合的選擇。這三檔 AI 股票因為是較小型的便士股，股價容易因合約獲取、財報驚喜、募資公告、上市或稀釋消息等催化劑劇烈波動，帶來爆炸性上漲潛力，但若流動性緊縮或執行不佳，也可能面臨重大下跌風險。
我該如何購買 AI 股票？
購買 AI 股票有三種常見方式，取決於您想要的持股權益、多元化或交易靈活性。三種方式分別是交易股票差價合約（CFDs）、持有股票以及購買 ETF。
交易股票差價合約（CFDs）
交易股票差價合約讓您能透過交易標的股票價格變動來獲得 AI 股票曝險，無需實際持有股票。這表示若預期 AI 股票上漲，可做多；若預期下跌，可做空。您也可以用較小的初始保證金控制較大部位，增加潛在報酬，但同時也提高潛在損失，因股票差價合約屬於保證金產品。交易者還需考慮點差與隔夜融資成本（持倉超過交易日），並利用停損及倉位管理等風險控管工具，因股票差價合約是交易工具而非持有資產。
您可以在 TMGM’的平台上交易AI 相關股票差價合約，利用內建訂單類型與風險工具管理曝險，並使用模擬帳戶練習。交易差價合約前，務必充分了解槓桿與融資成本，因其複雜且風險較高。
持有股票
持有股票讓您直接持有建構或受惠於 AI 的公司股份，如晶片製造商、雲端平台或企業軟體公司。當公司營收成長、毛利率擴大或市佔提升，股價通常上漲。持股報酬與公司基本面及整體市場情緒相關，因此建議比較商業模式、追蹤營收成長與獲利能力等關鍵指標，並透過多元化管理風險，避免依賴單一 AI 股票。
購買 ETF
購買 ETF 可透過將多家 AI 相關公司打包成一檔可交易工具，讓您獲得 AI 股票曝險。您將獲得涵蓋 AI 生態系統不同部分的多元化投資，如基礎建設、軟體，有時還包含機器人或數據平台，視基金’的投資範圍而定，而非挑選個別 AI 公司。這能降低單一股票風險並平滑波動，但績效也受整體籃子與 ETF’的投資方法影響，包括費用與前十大持股集中度。
