ما هو التداول بالهامش؟

النقاط الرئيسية:

• التداول بالهامش يتيح لك الاقتراض من الوسيط للتحكم في مركز أكبر مما تسمح به أموالك، مما يضخم كلًا من الأرباح والخسائر المحتملة وقد يؤدي إلى طلبات تغطية الهامش إذا انخفضت حقوق الملكية تحت مستوى معين.
• التداول بالهامش يزيد من التعرض للسوق، ويمكن من البيع على المكشوف، ويدعم التنويع عبر الأصول، مما يساعد على اغتنام المزيد من الفرص مع ضرورة الالتزام بضبط حجم المراكز بشكل منضبط.
• المخاطر الرئيسية للتداول بالهامش تشمل تضخيم الخسائر بسبب الرافعة المالية، وتكاليف الفوائد والرسوم التي تقلل العوائد، وطلبات تغطية الهامش التي قد تجبر على التصفية عند انخفاض حقوق الملكية تحت مستويات الصيانة.
• إدارة المخاطر الفعالة تستخدم أهدافًا واضحة، وتحليلًا قبل التداول، وأوامر وقف الخسارة أو التوقف المتحرك، والمراقبة النشطة لمستويات الهامش لتقليل احتمال حدوث طلبات تغطية الهامش والانخفاضات الكبيرة.
• عادات عملية—البحث في الأسواق والمؤشرات (مثل RSI، MACD)، الاحتفاظ بأموال طوارئ، وتحديث المراكز بناءً على الأخبار—تساعد على مواءمة الرافعة المالية مع تحمل المخاطر الواقعي.
• توفر منصات الوسطاء مثل TMGM إعدادات الرافعة المالية، أدوات التحكم في المخاطر، وموارد تعليمية تدعم ممارسة التداول بالهامش بشكل أكثر منهجية وبضمانات أوضح.

ما هو التداول بالهامش؟ شرح معنى التداول بالهامش 

التداول بالهامش هو ممارسة اقتراض المال من شركة وساطة لاستخدامه كضمان والدخول في صفقات. يمكن للمتداولين تحقيق عوائد أعلى واغتنام فرص نادرة في السوق من خلال ذلك، لكنهم أيضًا معرضون لخسائر كبيرة.  

ويُعرف هذا أيضًا بالرافعة المالية، ويستخدمه المتداولون للبيع أو الشراء الأسهم، الفوركس، العملات المشفرة، الذهب وأشكال أخرى من الأصول المالية. يسمح التداول بالهامش بالتداول بأموال أكثر مما تملك—على عكس التداول الفوري (spot trading)، الذي يتطلب رأس مال كامل مقدمًا—مما يمنح المتداولين مركزًا أكبر مما يمكنهم الحصول عليه بخلاف ذلك.   

تعتمد كمية الأموال التي يحصل عليها المتداولون من الوسطاء على متطلبات هامش الصيانة الخاصة بالوسيط. تحدد هذه المتطلبات الحد الأدنى للنسبة المئوية من القيمة الإجمالية للمتداول التي يجب أن يساهم بها. المتطلب الأولي هو نسبة قيمة الاستثمار اللازمة لبدء الصفقة، ومتطلب هامش الصيانة هو الحد الأدنى من حقوق الملكية اللازمة لتجنب طلب تغطية الهامش.  

إذا تغيرت قيمة الأوراق المالية للمتداول، ستتغير أيضًا حقوق الملكية في حساب الهامش. إذا انخفضت حقوق الملكية تحت متطلب هامش الصيانة، سيحدث طلب تغطية الهامش، حيث يطالب الوسيط المستثمرين بإيداع المزيد من الأوراق المالية لتغطية الخسائر المحتملة. إذا فشل المتداولون في ذلك، يمكن للوسيط فرض التصفية.  

فوائد التداول بالهامش

زيادة التعرض للسوق مع التداول بالهامش

ميزة التعرض للسوق هي أنه؛ مع الاستثمارات الكبيرة، يمكن للمتداولين المشاركة في تحركات أكبر في السوق؛ ومع الاستثمارات الصغيرة، لا يزال بإمكان المتداولين الوصول إلى مجموعة أوسع من الفرص. يمكن أن يؤدي هذا أيضًا إلى اكتساب المزيد من الخبرة وتحسين مهارات التداول.  

على سبيل المثال، تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) على العملات المشفرة هو سوق آخر يدر أرباحًا لكنه يعرض المتداولين لسوق متقلب.

فرص البيع على المكشوف بالهامش

في الأسواق الهابطة، يمنح البيع على المكشوف المتداولين ميزة. تتضمن هذه العملية اقتراض وبيع العملات المشفرة التي لا يمتلكها المتداولون وشرائها لاحقًا بسعر أقل. باستخدام هذه الطريقة، يمكن للمتداولين تحقيق ربح من انخفاض الأسعار. كما أنها تعمل كأداة لإدارة المخاطر للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز شراء طويلة.  

تنويع محفظتك عبر التداول بالهامش

تمكن الرافعة المالية رأس مال المتداولين من توزيع استثماراتهم عبر أصول أو أسواق مختلفة—كثير من المتداولين اليوميين يجمعون بين التداول بالهامش واستراتيجيات التداول المتأرجح طويلة الأمد لتحقيق توازن بين الرافعة المالية قصيرة الأجل والاتجاهات متعددة الأيام. التنويع يعمل كوسيلة لتخفيف المخاطر ويحمي رأس مالك في حالة تحركات الأسعار غير المواتية    

ما هي مخاطر التداول بالهامش؟ 

التقلبات وتضخيم الخسائر في التداول بالهامش

إذا لم تسر الصفقة كما هو مخطط، يمكن أن تتجاوز الخسائر الاستثمار الأولي بسبب الرافعة المالية وتكاليف الفوائد. تؤدي تقلبات السوق أيضًا إلى تغيرات سريعة في الأسواق والأسعار، مما يزيد من المخاطر. لذلك، يجب أن يكون لدى المتداولين حماية من الرصيد السلبي والاستعداد للأسوأ.  

طلبات تغطية الهامش: ما الذي يسببها وكيفية الرد عليها

إذا انخفضت أوراقك المالية تحت متطلب هامش الصيانة، يحدث طلب تغطية الهامش.  

إذا لم يتمكن المتداولون من توفير أموال أو أوراق مالية إضافية، سيقوم الوسطاء بالتصفية القسرية. قد يؤدي ذلك إلى المزيد من الخسائر، ويفقد المتداولون السيطرة على مراكزهم السعرية. لتجنب طلبات تغطية الهامش، تأكد من مراقبة مستويات الهامش لديك باستمرار.  

تكاليف الفوائد والرسوم على صفقات الهامش

التداول بالهامش يأتي مع رسوم فوائد مرتفعة. قبل الالتزام بالتداول بالهامش، يجب على المتداولين أخذ هذه التكاليف الإضافية في الاعتبار عند حساب الأرباح المحتملة.  

قد تختلف أسعار الفائدة أيضًا حسب ظروف السوق وسياسات الوسيط. قيّم هذه العوامل بعناية وحدد ما إذا كانت الصفقة لا تزال تستحق المخاطرة والتكاليف.  

نصائح لإدارة مخاطر التداول بالهامش

1. ابحث في أسواق التداول بالهامش قبل أن تبدأ. افهم أساسيات ومعنى التداول بالهامش، مثل التحليل الأساسي، ومؤشر MACD، وغيرها من مؤشرات السوق، قبل اتخاذ أي قرارات. اختيار وسيط مناسب وموثوق سيجعل عملية التداول أسهل أيضًا. 

2. حدد توقعات واقعية للتداول بالهامش. الأهداف الواقعية تعادل مستويات تحمل مخاطر واقعية، مما يمكن أن يمنع الخسائر الكبيرة. بمجرد تحديد هدفك، ضع خطة والتزم بها.  

3. قم بتحليل متعمق قبل التداول بالهامش. باستخدام تقنيات مختلفة—مثل مؤشر RSI لاكتشاف حالات الشراء أو البيع المفرط—وتطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر، تقلل من الخسائر وتستفيد إلى أقصى حد من تداولك. 

4. تابع مراكز التداول بالهامش الخاصة بك. حدّث محفظتك بانتظام وقم بالتعديلات وفقًا لظروف السوق والاتجاهات. الأخبار العاجلة والأحداث تحدث دائمًا، لذا فإن متابعتها تحمي رأس مالك بشكل غير مباشر.  

5. حافظ على مستويات هامش كافية. احتفظ بصندوق طوارئ لمواجهة تقلبات السوق غير المتوقعة. تحقق من مستويات الهامش والرصيد بانتظام لتجنب طلبات تغطية الهامش أو التصفية القسرية.   

6. استخدم أدوات إدارة المخاطر للتداول بالهامش. أوامر وقف الخسارة أو الأوامر المتحركة تحد من الخسائر. 

حقق أقصى استفادة من إمكانات التداول بالهامش مع TMGM

هل أنت مستعد للارتقاء بتداولك إلى مستويات جديدة؟ تقدم TMGM الأدوات والموارد التي تحتاجها للنجاح في التداول بالهامش:

• استكشف خيارات الرافعة المالية التنافسية: تحكم في مراكز أكبر بثقة.
• استخدم أدوات إدارة المخاطر المتقدمة: احمِ استثماراتك بأوامر وقف الخسارة والأوامر المتحركة.
• احصل على دعم شامل مع TMGM: استفد من النصائح المتخصصة والموارد التعليمية لتعزيز استراتيجيات التداول الخاصة بك.