يسجل الدولار الأسترالي أعلى مستوى جديد له في ثلاثة أشهر وسط توقعات متشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي
- يرتفع الدولار الأسترالي إلى قرب 0.7217 مقابل الدولار الأمريكي وسط توقعات برفع RBA لأسعار الفائدة.
- يترقب المستثمرون باهتمام تعليقات نائب محافظ RBA، هاوزر، في مقابلة مع ABC يوم الثلاثاء.
- فشلت بيانات NFP الأمريكية القوية في جلب طلبات شراء كبيرة للدولار الأمريكي.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) على ارتفاع بنسبة 0.13% عند نحو 0.7217 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى يُسجَّل منذ أكثر من ثلاثة أشهر.
ويتفوق الدولار الأسترالي على نطاق واسع، إذ يبدو أن خبراء السوق واثقون من أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سيرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية المقرر لاحقًا هذا الشهر، عقب صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي للربع الثاني الأقوى من المتوقع الأسبوع الماضي.
صمود الدولار الأسترالي يبقي RBA على المسار الصحيح
يرى محللون في Rabobank أن الاقتصاد الأسترالي لا يزال يُظهر قدرًا ملحوظًا من الصمود، مشيرين إلى أن «الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي للربع الثاني جاء أفضل من المتوقع عند 0.4% على أساس فصلي و2.1% على أساس سنوي». وبرأيهم، فإن هذه القراءة الأقوى من المتوقع «ترجّح على الأرجح رفع RBA لأسعار الفائدة هذا الشهر».
وفي الوقت نفسه، يحوّل المستثمرون تركيزهم إلى تعليقات نائب محافظ RBA أندرو هاوزر في مقابلة مع ABC مساء الثلاثاء.
وقال استراتيجيون في Commonwealth Bank of Australia إن الدولار الأسترالي قد يبقى قرب مستوى 72 سنتًا معظم هذا الأسبوع، لا سيما إذا جاءت نبرة هانتر متشددة، بحسب ما نقلته Reuters.
وعلى صعيد الدولار الأمريكي، تكافح العملة لاجتذاب طلبات شراء كبيرة رغم أن بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أغسطس جاءت أقوى من المتوقع، ما عزز الرهانات على تشديد Federal Reserve (Fed).
ارتفاع احتمالات رفع Fed للفائدة مع إعادة بيانات الوظائف الأمريكية القوية تركيز الانتباه إلى التضخم
يشير محللون في Commerzbank إلى أن «الموضوع الرئيسي يوم الجمعة الماضي كان تقرير الوظائف الأمريكي الأقوى من المتوقع، والذي أحيا التوقعات برفع Fed لأسعار الفائدة في سبتمبر». ويبرزون أن «العقود الآجلة لأموال Fed رفعت احتمال زيادة بمقدار 25 نقطة أساس في 16 سبتمبر إلى 62% مقارنة مع 51% قبل تقرير الوظائف وبعد تعليقات محافظ Fed كريستوفر والر الأكثر ميلاً إلى التيسير». وبرأي Commerzbank، فإن «تقرير التوظيف الأقوى يخفف المخاوف بشأن ضعف سوق العمل، ما يترك تقريري PPI وCPI لهذا الأسبوع كأهم المدخلات المتبقية قبل اجتماع FOMC في سبتمبر».
التحليل الفني لزوج AUD/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7217. ويحافظ الزوج على ميل صعودي على المدى القريب مع تمديد مكاسبه فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 0.7079، ما يشير إلى أن المشترين لا يزالون مسيطرين بينما تظل خلفية الاتجاه على المدى المتوسط داعمة. ويتمركز مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 68، أي دون منطقة التشبع الشرائي بقليل، ما يلمح إلى أن الزخم الصعودي قوي، لكنه قد يقترب من مرحلة تماسك إذا فشل السعر في تسجيل قمم جديدة.
وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 0.7079، حيث يُتوقع أن يجذب أي تراجع أعمق اهتمام المشترين عند الانخفاض ما دام هذا المستوى صامدًا على أساس الإغلاق. ومن شأن كسر مستدام دون هذا المتوسط المتحرك أن يضعف هذا التكوين الإيجابي ويفتح الباب أمام مرحلة تصحيحية أوسع، في حين أن الثبات فوقه يبقي التركيز على مستويات أعلى، حتى لو كان لا بد من استنتاج المقاومة الفورية من القمم المتأرجحة السابقة فوق الإغلاق الأخير. وبالنظر إلى الأعلى، قد يمدد الزوج تقدمه نحو أعلى مستوى في أربع سنوات عند 0.7275.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا، إضافة إلى اجتماعات طارئة مخصصة عند الحاجة. وتتمثل الولاية الأساسية لـRBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، أي معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك «...المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاه الشعب الأسترالي». وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. فأسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا تعزز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في حين كان يُنظر تقليديًا إلى التضخم دائمًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال عمومًا، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فارتفاع التضخم بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب مزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلًا من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. كما أن قوة الاقتصاد قد تشجع بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، ما يدعم AUD أيضًا.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تُستخدم في الحالات القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيًا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. وQE هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولارات الأسترالية (AUD) بغرض شراء الأصول — وعادةً السندات الحكومية أو سندات الشركات — من المؤسسات المالية، ما يوفر لها السيولة التي تشتد حاجتها إليها. وعادةً ما يؤدي QE إلى ضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس QE. ويُطبَّق بعد QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في إطار QE السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في إطار QT يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
