يتراجع الدولار الأسترالي إلى 0.70 مع انتعاش الدولار الأمريكي عقب صدور مؤشر مديري المشتريات ISM الأمريكي
- يتراجع AUD/USD إلى 0.7000 مع تعافي الدولار بدعم من بيانات ISM القوية.
- هبوط النفط يخفف رهانات رفع الفائدة من Fed، لكن البيانات تدعم الدولار الأمريكي.
- بيانات الوظائف الأمريكية تترقب لاحقًا، فيما تتجه الأنظار إلى مؤشرات المعنويات في أستراليا.
يتراجع الدولار الأسترالي رغم أجواء الإقبال على المخاطرة بشكل عام، مع استعادة الدولار الأمريكي بعض زخمه بدعم من البيانات الإيجابية وتراجع التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ويتم تداول AUD/USD عند 0.7000 بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 0.7050.
يتراجع AUD/USD من قمم الجلسة مع تعويض قوة بيانات المصانع الأمريكية لأثر أجواء الإقبال على المخاطرة
أدى التقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران إلى هبوط أسعار النفط، حيث فقد خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو المعيار الأمريكي للنفط، أكثر من 7.70% إلى 80 دولارًا للبرميل. وقد خفف ذلك من توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، لكن المشاركين في السوق كانوا يستوعبون أيضًا يومين من التدخل في أسواق FX لدعم الين الياباني المقوم بأقل من قيمته.
جاء مؤشر ISM لمديري المشتريات في القطاع الصناعي الأمريكي لشهر يوليو عند 55.6، مرتفعًا من 53.3، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2022، بينما أظهرت المكونات الفرعية الخاصة بالتوظيف أن الشركات توظف المزيد من العمالة، في حين كشفت الأسعار المدفوعة عن ارتفاع تكاليف المدخلات. وعلى الرغم من تباين قراءات المكونات الفرعية، فإنها تكشف إجمالًا عن قوة القطاع الصناعي الأمريكي.
وفيما هو قادم، سيكون التقويم الاقتصادي الأمريكي حافلًا، مع تصدر بيانات التوظيف للمشهد. وستوفر بيانات التغير في التوظيف الصادرة عن ADP، ومسح فرص العمل JOLTS، وطلبات إعانة البطالة، والوظائف غير الزراعية، تحديثات بشأن وضع سوق العمل. وإذا ظل سوق العمل متماسكًا، فقد تؤدي بيانات التضخم الأسبوع المقبل إلى تحريك التوقعات بقوة، إذ يظل الاحتياطي الفيدرالي مركزًا بشدة على مكافحة التضخم المرتفع المستمر منذ خمس سنوات.
علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز بأن السياسة النقدية في وضع جيد لإعادة التضخم إلى الهدف البالغ 2%. وأضاف أنه إذا بدا أن الاقتصاد غير مرجح أن يدفع التضخم نحو هدفه، فلن يترددوا في رفع الفائدة. ومع ذلك، لا يزال متفائلًا بإمكانية توجه التضخم نحو هدف البنك المركزي.
وفي أستراليا، افتتح الدولار الأسترالي الجلسة على نبرة أقوى، بسبب تدخل السلطات الأمريكية واليابانية في أسواق FX. ومع ذلك، ومع تراجع تقاطعات الين، ضعف الدولار الأسترالي.
وسيتضمن جدول البيانات الاقتصادية في أستراليا صدور إعلانات الوظائف من ANZ لشهر يونيو ومؤشر ثقة المستهلك الأسترالي ANZ-Roy Morgan.
توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول AUD/USD عند 0.6999، مع بقاء الانحياز قصير الأجل محدودًا، إذ إن أحدث قراءة للمتوسط المتحرك البسيط الثلاثي (المركب من 50 و100 و200 يوم) عند 0.7007 تقع مباشرة فوق السعر الفوري كمستوى مقاومة فوري. ويختبر السعر فعليًا مجموعة من خطوط الاتجاه الصاعدة المنطلقة من 0.6833 و0.6865، ما يبقي هيكل الاتجاه الصاعد الأوسع قائمًا، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 52 إلى زخم محايد إلى إيجابي بشكل طفيف بدلًا من قناعة اتجاهية قوية.
وعلى الجانب الصاعد، تتمثل العقبة الأولى في المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول أجلًا والمتجمعة والتي تعمل كمقاومة عند 0.7007، ومن شأن الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز أن يفتح الطريق أمام مزيد من التعافي نحو مستويات أعلى على الرسم البياني. أما على الجانب الهابط، فإن الفشل في الحفاظ على منطقة الارتكاز الحالية لخط الاتجاه قرب 0.6999 سيكشف عن تراجع أعمق داخل هيكل الدعم الصاعد الأوسع، مع احتمال تراجع الزوج نحو القيعان المتأرجحة السابقة ضمن تلك القناة الصاعدة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا رئيسيًا آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لها، تُعد عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد أيضًا عاملًا مؤثرًا، حيث يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـRBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا للدولار الأسترالي والثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. لذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا للدولار الأسترالي.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. لذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
